أسعار النفط تهبط 15% إلى ما دون 100 دولار، والأسهم ترتفع والدولار ينخفض بعد إعلان ترامب وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران – أخبار الأعمال المباشرة

تحولت توقعات أسعار الفائدة بشكل كبير.
تتوقع الأسواق الآن رفعًا واحدًا لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا هذا العام، ربما بحلول سبتمبر.
الأسبوع الماضي، كان المستثمرون يتوقعون زيادتين إلى ثلاث زيادات في الأسعار لكبح التضخم المتزايد.
انخفضت عوائد سندات حكومات منطقة اليورو بشكل حاد مع قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على زيادات مستقبلية في الأسعار من البنك المركزي الأوروبي. تتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 20٪ لرفع أسعار الفائدة في أبريل، مقارنة بـ 60٪ يوم الثلاثاء، قبل الإعلان الدرامي عن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران بين عشية وضحاها.
انخفض العائد، أو سعر الفائدة، على سندات الحكومة الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 18 نقطة أساس إلى 2.91٪.
سيتنفس المستثمرون الصعداء بارتياح كبير لكون طريق الخروج من الحرب قد تم اتخاذه، حتى مع وجود عناصر مختلفة للمراقبة لمعرفة ما إذا كان هذا سيؤدي إلى تهدئة مستدامة.
هل سيصمد وقف إطلاق النار؟ شهدنا بعض الضربات من قبل إسرائيل وإيران بين عشية وضحاها على الرغم من أن هذه قد تكون قيد العمل قبل وقف إطلاق النار المشروط. لقد رأينا أيضًا تعليقات متضاربة حول ما إذا كان وقف إطلاق النار سيمتد إلى إجراءات إسرائيل في لبنان. هل يمكن للمحادثات أن تؤدي إلى وقف دائم للأعمال العدائية؟
يشير تعليق ترامب الليلة الماضية بأن "تم الاتفاق على جميع نقاط الخلاف السابقة تقريبًا" إلى انخفاض سقف الاتفاق، لكن خطة إيران المكونة من 10 نقاط تشمل عناصر مثل رفع جميع العقوبات وسيطرة إيران على مضيق هرمز التي كانت غير مقبولة سابقًا للولايات المتحدة وحلفائها.
هذه النقاط لا تقيد أيضًا اليورانيوم المخصب الإيراني، والذي اقترح ترامب أنه "سيتم الاعتناء به بشكل مثالي" حيث ادعى "انتصارًا شاملاً وكاملاً" في مقابلة مع وكالة فرانس برس في وقت متأخر من الليلة الماضية. وفي أحدث منشور له بين عشية وضحاها، بدا ترامب حريصًا على الاستفادة من آفاق الحل الكامل، مدعيًا "يومًا عظيمًا للسلام العالمي" وأن الولايات المتحدة "ستساعد في الازدحام المروري في مضيق هرمز".
مقدمة: أسعار النفط تهبط إلى ما دون 100 دولار، والأسهم ترتفع والدولار ينخفض بعد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران
صباح الخير، ومرحبًا بكم في تغطيتنا المستمرة للأعمال والأسواق المالية والاقتصاد العالمي.
هبطت أسعار النفط بأكثر من 15٪ إلى ما دون 100 دولار للبرميل، وارتفعت الأسهم الآسيوية وانخفض الدولار بعد موافقة الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق نار مشروط لمدة أسبوعين مساء الثلاثاء، بما في ذلك إعادة فتح مؤقتة لمضيق هرمز.
تنفس المستثمرون الصعداء، وانخفض خام برنت، المعيار العالمي للنفط، بأكثر من 15 دولارًا إلى 93.82 دولارًا للبرميل في التعاملات المبكرة في لندن. وصل إلى أدنى مستوى عند 91.7 دولارًا للبرميل في التعاملات الآسيوية – ولكنه لا يزال أعلى بكثير مما كان عليه قبل أن تشن الولايات المتحدة وإسرائيل هجمات على طهران في 28 فبراير، عندما كان يتداول بحوالي 72 دولارًا للبرميل.
قفز مؤشر نيكاي 225 الياباني القياسي بنسبة 5.45٪، وارتفع السوق الأسترالي بنسبة 2.55٪، وصعد مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 7.7٪. في أماكن أخرى، ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 3٪، بينما ارتفع مؤشر شنغهاي المركب في الصين بأكثر من 4٪ بقليل.
تشير العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى ارتفاع قوي عند فتح الأسواق قريبًا، حيث يُتوقع أن يرتفع مؤشر داكس الألماني بأكثر من 5٪ ومؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 3٪ تقريبًا.
انخفض الدولار بأكثر من 1٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 2.6٪ إلى 4825 دولارًا للأونصة.
بعد تدخل دبلوماسي في اللحظة الأخيرة بقيادة باكستان، أوقف دونالد ترامب تهديده بقصف إيران "إلى العصور الحجرية" ومحو "حضارة بأكملها".
قبل أقل من ساعتين من الموعد النهائي الذي حدده في الساعة 8 مساءً بالتوقيت الشرقي، قال الرئيس الأمريكي إنه تم التوسط في اتفاق لوقف إطلاق النار من خلال باكستان، التي طلب رئيس وزرائها شهباز شريف فترة السلام هذه لمدة أسبوعين "للسماح للدبلوماسية بأن تأخذ مجراها".
كتب ترامب في منشور أن "رهناً بموافقة الجمهورية الإسلامية الإيرانية على الفتح الكامل والفوري والآمن لمضيق هرمز، أوافق على تعليق القصف والهجوم على إيران لمدة أسبوعين".
بعد ذلك بوقت قصير، أكد مجلس الأمن القومي الإيراني أنه وافق على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين تحت إدارة جيشه إذا تم وقف الهجمات ضد إيران. وقالت طهران إن مفاوضات السلام مع الولايات المتحدة ستبدأ في إسلام أباد يوم الجمعة.
ومع ذلك، لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين بشأن نتيجة المحادثات، وكيف سيتم إدارة مضيق هرمز، وماذا سيحدث للشحن بعد انتهاء فترة الأسبوعين.
قالت تشارو تشانانا، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في ساكسو بنك في سنغافورة:
كانت الأسواق مهيأة لنتيجة أسوأ بكثير، لذا فإن الارتداد الارتدادي في الأسهم والعملات الأجنبية والنفط منطقي. هذا هو قيام السوق بإلغاء بعض تحوطات الكوارث.
لا يحل وقف إطلاق النار جميع المخاطر الكامنة. لا يزال المستثمرون بحاجة إلى وضوح بشأن ما إذا كانت الأعمال العدائية ستتوقف حقًا، وما إذا كان مضيق هرمز سيظل مفتوحًا بشكل موثوق، ومدى سرعة استعادة إمدادات الطاقة المضطربة، وما إذا كانت محادثات 10 أبريل في إسلام أباد ستؤدي إلى تقدم حقيقي.
بالنسبة للاقتصاد الكلي وأسعار الفائدة، لقد زال أسوأ صدمة تضخمية فورية، لذا يمكن للأسواق البدء في إعادة بعض تخفيضات أسعار الفائدة إلى الطاولة. لكنني لن أفترض أنها ستعود ببساطة إلى نفس التسعير تمامًا كما كانت قبل الحرب، لأن اضطرابات الشحن والتأمين وسلسلة التوريد قد تستغرق وقتًا أطول للتطبيع.
من الناحية التكتيكية، قد تنقلب استراتيجية إيران الآن. يمكن أن تستفيد المناطق الحساسة للارتياح مثل شركات الطيران، والسلع الاستهلاكية الاختيارية، والدورات الاقتصادية المختارة، والأصول الخطرة الأوسع إذا استمرت التهدئة. هيكليًا، أعتقد أن المستثمرين يجب أن يوازنوا بين التعرض للنمو والذكاء الاصطناعي مع الطاقة، ومرونة سلسلة التوريد، والأصول المادية، وموضوعات الأمن القومي.