يرتفع النفط وتهتز الأسهم العالمية وسط مخاوف بشأن اتفاق "هش" لوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط – بث مباشر للأعمال.

مقدمة: أسعار النفط ترتفع والأسهم الآسيوية تنخفض وسط مخاوف بشأن اتفاق وقف إطلاق نار غير مؤكد

صباح الخير، وأهلاً بكم في تغطيتنا المستمرة للأعمال والأسواق المالية والاقتصاد العالمي.

أثار عدم اليقين بشأن اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران ارتفاعًا في أسعار النفط هذا الصباح.

ارتفع خام برنت، المعيار الدولي لأسعار النفط، بنسبة 2.1٪ ليصل إلى 96.77 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام نيويورك الخفيف بنسبة 3٪ تقريبًا ليصل إلى 97.23 دولارًا للبرميل. بالأمس، انخفض خام برنت بأكثر من 10٪ بعد ظهور الأنباء الأولية عن وقف إطلاق النار.

في غضون ذلك، كانت الأسهم الآسيوية متقلبة طوال الليل: انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.7٪ وانخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بشكل حاد بنسبة 2٪. كلا البلدين معرضان بشدة للصراع في الشرق الأوسط حيث يعتمدان على إمدادات النفط والغاز من المنطقة.

في الصين، انخفض مؤشر CSI300 بنسبة 0.5٪ وانخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ أيضًا بنسبة 0.2٪.

يقول جيم ريد، استراتيجي في دويتشه بنك، هذا الصباح:

تأتي خسائر الليلة الماضية بعد عدة مؤشرات على أن وقف إطلاق النار لا يصمد كما كان متوقعًا ليلة الثلاثاء. على سبيل المثال، قالت كل من الإمارات العربية المتحدة والكويت بالأمس إن دفاعاتهما الجوية اعترضت طائرات مسيرة من إيران. وعلى الجانب الإيراني، قال رئيس برلمانهم، قاليباف، إنه تم انتهاك ثلاث نقاط من اتفاق وقف إطلاق النار.

علاوة على ذلك، حذر الحرس الثوري الإيراني من "رد فعل مؤلم" إذا لم تتوقف ضربات إسرائيل ضد لبنان فورًا، بينما قالت وكالة فارس للأنباء إن مرور ناقلات النفط عبر مضيق هرمز توقف بسبب استمرار ضربات إسرائيل على لبنان. لذا بشكل جماعي، أثار ذلك قلقًا بشأن مدى ديمومة وقف إطلاق النار هذا، خاصة وأنه هدنة لمدة أسبوعين فقط.

يشير ريد إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب نشر على وسائل التواصل الاجتماعي قبل ساعتين أن القوات الأمريكية "ستبقى في مكانها، وحول إيران، حتى يتم الامتثال الكامل للاتفاق الحقيقي الذي تم التوصل إليه"، وأنه إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيكون العمل العسكري "أقوى مما رآه أي شخص على الإطلاق"، وأن الجيش الأمريكي "يتطلع بالفعل إلى فتحه التالي".

كما انتقد حلف الناتو في منشور منفصل طوال الليل، قائلاً إنهم لم يكونوا "موجودين عندما احتجنا إليهم"، ودعا الناس إلى "تذكر جرينلاند، تلك القطعة الكبيرة من الجليد سيئة الإدارة!!!". لذا أثار ذلك مخاوف بشأن تكرار منتصف يناير، عندما أدت دعوة ترامب للولايات المتحدة للاستيلاء على جرينلاند وتهديد الرسوم الجمركية الأوروبية إلى تحرك "risk-off" في الأسواق العالمية.

جدول الأعمال

8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش: محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يمثل أمام لجنة البرلمان الأوروبي للشؤون الاقتصادية والنقدية

9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش: مسح بنك إنجلترا لظروف الائتمان للربع الأول من عام 2026

1:30 مساءً بتوقيت جرينتش: الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، مطالبات البطالة الأولية، مقياس تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، ومخزونات الجملة

3:00 مساءً بتوقيت جرينتش: من المتوقع أن تلقي المديرة التنفيذية لصندوق النقد الدولي كريستالينا جورجيفا كلمة حول التوقعات للاقتصاد العالمي وتحدد أولويات السياسة الرئيسية للدول الأعضاء

رئيس نفط الإمارات: مضيق هرمز "ليس مفتوحًا" رغم اتفاق وقف إطلاق النار

قال رئيس أكبر منتج للنفط في الإمارات العربية المتحدة إن مضيق هرمز "ليس مفتوحًا"، على الرغم من اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

قال سلطان الجابر، الذي يدير شركة بترول أبوظبي الوطنية (ADNOC)، في منشور على LinkedIn إن الوصول عبر قناة الشحن الرئيسية ظل "مقيدًا ومشروطًا وخاضعًا للرقابة".

كتب:

لقد أوضحت إيران - من خلال تصريحاتها وأفعالها - أن المرور يخضع للإذن والشروط والضغط السياسي. هذه ليست حرية الملاحة. هذه قسر.

... المرور المشروط ليس مرورًا. إنه سيطرة باسم آخر.

يجب أن يكون المضيق مفتوحًا - بالكامل، ودون قيد أو شرط، ودون قيود. يعتمد عليه أمن الطاقة والاستقرار الاقتصادي العالمي. لا يمكن أن يقف تسليح هذه الممر المائي الحيوي، بأي شكل من الأشكال. سيؤدي ذلك إلى سابقة خطيرة للعالم - تقويض مبدأ حرية الملاحة الذي يدعم التجارة العالمية، وفي نهاية المطاف، استقرار الاقتصاد العالمي.

تقدر السفن التي تبلغ 230 سفينة محملة بالنفط وجاهزة للإبحار. يجب أن تكون هذه السفن، وكل سفينة تتبعها، حرة في الملاحة في هذا الممر دون شرط. لا يحق لأي بلد أن يحدد من يمكنه المرور وتحت أي شروط.

يجب أن يكون منتجو الطاقة قادرين على استعادة الإنتاج بسرعة وأمان على نطاق واسع.

وأضاف أن أدنوك قامت بتحميل شحنات وستقوم بتوسيع الإنتاج ضمن قيود الأضرار التي لحقت بها.

تظل الأسواق عند مفترق طرق حاسم. الشحنات النهائية التي عبرت مضيق هرمز قبل الصراع تصل الآن إلى وجهاتها.

هنا تلتقي الأسواق المتداولة ورقيًا بالواقع المادي، ويكشف فجوة الـ 40 يومًا في تدفقات الطاقة العالمية حقًا.

الأولوية الفورية واضحة: سد تلك الفجوة. استعادة أكثر من 20٪ من الطاقة المتداولة عالميًا التي تتدفق عبر هذا الممر. إعادة توازن الأسواق. تخفيف الضغط على الأسعار وتكلفة المعيشة.

هذا ملح بشكل خاص لآسيا، حيث تتجه 80٪ من هذه الشحنات ويعيش نصف سكان العالم.

... الاستقرار الآن يعتمد على استعادة التدفقات الحقيقية. ليس الوصول الجزئي، وليس الإجراءات المؤقتة، وليس المرور الخاضع للرقابة، بل الإمداد الكامل والموثوق.

هذه هي الطريقة التي نبطئ بها الصدمة الاقتصادية التي تتحرك بالفعل عبر النظام.

سفن إيرانية ويونانية وصينية من بين 11 سفينة مرت عبر مضيق هرمز

ليزا أو كارول

أربع سفن إيرانية وأربع سفن يونانية وسفينة صينية من بين 11 سفينة سُمح لها بالمرور عبر مضيق هرمز في الـ 24 ساعة منذ وقف إطلاق النار.

مرورهم بالكاد يحدث فرقًا في الانسداد على جانبي الممر الضيق حيث لا تزال حوالي 1400 سفينة راسية.

وفقًا للبيانات التي تم التحقق منها بواسطة AXSMarine، سُمح لسفينتين متجهتين شرقًا، مملوكتين لعمان، لوسيا، وسفينة يونانية، Iolcas Destiny، بالمرور من الخليج في الساعات الأولى من صباح الخميس على الرغم من الإعلان الإيراني بأن المضيق مغلق وسط مخاوف بشأن هشاشة وقف إطلاق النار.

سفينة أخرى عبرت من الغرب إلى الشرق يوم الأربعاء لم تعرف نفسها وقد تكون جزءًا من أسطول الظل.

قالت AXS إن هناك درجة عالية من "الخداع" وتعطيل الإشارات، خاصة بين السفن الراسية في الخليج، حيث أبلغ الكثيرون عن مواقع زائفة.

بينما كان المضيق مغلقًا فعليًا منذ اندلاع الحرب، قدمت إيران تنازلات للحلفاء بما في ذلك الصين وروسيا والهند والعراق وباكستان، مع منح بعض السفن الماليزية والتايلاندية الإذن بالوصول بعد محادثات دبلوماسية في الأسابيع الستة الماضية.

في 2 أبريل، قالت إيران إنها ستسمح للسفن التي تحمل علم الفلبين بالعبور بعد مزيد من المفاوضات.

لا تزال أسعار الوقود ترتفع في المملكة المتحدة، وفقًا لـ RAC.

يُظهر مراقبها أن متوسط سعر البنزين ارتفع بنسبة 0.2٪ اليوم ليصل إلى 158.03 بنسًا للتر. في غضون ذلك، ارتفع الديزل بنسبة 0.3٪ ليصل إلى 191.11 بنسًا. كانت تبلغ 132.83 بنسًا و 142.38 بنسًا على التوالي قبل بدء الحرب في إيران.

قد يضيف الارتفاع المستمر مزيدًا من الضغط على الحكومة لتمديد تخفيضها لرسوم الوقود. الأسبوع الماضي، حث ريتشارد ووكر، الرئيس التنفيذي لسلسلة متاجر آيسلندا وبطل تكلفة المعيشة للحكومة، كير ستارمر على عدم المضي قدمًا في خطط رفع الضريبة في سبتمبر.

ومع ذلك، كانت هناك تحذيرات من أن التخفيضات الضريبية قد تكون باهظة الثمن للحفاظ عليها لفترة طويلة.

قال ستيفانو سكاربيتا، كبير الاقتصاديين في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، في مقابلة مع فايننشال تايمز إن "تكلفة هذه السياسات مرتفعة بشكل خاص".

المزيد من أندرو بيلي، محافظ بنك إنجلترا، الذي يتحدث إلى لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية بالبرلمان الأوروبي بصفته رئيس مجلس الاستقرار المالي:

تحدث بيلي عن العملات المستقرة، المدعومة بأصل معين، والعملات المشفرة مثل البيتكوين. سُئل عن مطالبة إيران برسوم للسفن التي تمر عبر مضيق هرمز، قابلة للدفع بالعملات المشفرة. قال:

لقد فرقت سابقًا بين العملات المستقرة، المصممة لتكون أموالًا ذات قيمة مضمونة، والعملات المشفرة من نوع البيتكوين التي لا تمتلك قيمة مضمونة.

أعتقد أن الإيرانيين يشيرون بوضوح إلى الثاني من هؤلاء، إلى العملات المشفرة من نوع البيتكوين. ما يكمن وراء ذلك هو الرغبة في إخفاء المعاملة... هذا يثير أسئلة كبيرة، بالطبع، حول غسيل الأموال والضوابط، ولم أكن متورطًا في ما تم الإعلان عنه، ولكنه يثير قضايا.

مناقشًا الائتمان الخاص، وصف بيلي بأنه "عالم غامض نسبيًا" وشدد على الحاجة إلى الشفافية والاختبارات الصارمة، لأنه بخلاف ذلك قد يفقد الناس الثقة في النظام المالي ككل.

لقد شهدنا بالطبع بعض الحالات في الولايات المتحدة، خاصة حيث ساء الائتمان الخاص، بمعنى ما، وحدثت حالات تخلف عن السداد.

يعود هذا ببطء إلى تجربتي في الأزمة المالية، وهو أن هناك خطرًا يتمثل في أنه عندما يبدأ المستثمرون في ملاحظة المزيد من هذه الحوادث، فإن ذلك يطرح سؤالاً أكبر حول ثقتهم في النظام ككل.

لا أقول إن هذا سيحدث هذه المرة، لأنه يعتمد على كيفية تفاعل المستثمرين، وما يعتقدون أنهم يحصلون عليه. لكن علينا أن نكون حساسين للغاية فيما يتعلق بالاختبارات الصارمة.

قبل أسبوع، فرضت شركة استثمار ائتمان خاصة مقرها نيويورك، BlueOwlCapital، حدًا للسحوبات بعد أن حاول المستثمرون سحب 5.4 مليار دولار من صندوقين رئيسيين، في أحدث علامة على تآكل الثقة في سوق الإقراض غير المنظم.

هناك توترات متزايدة بشأن القروض التي قد تكون محفوفة بالمخاطر والتي ترتبها شركات الائتمان الخاصة، والتي تقرض للشركات باستخدام أموال المستثمرين خارج النظام المصرفي المنظم التقليدي وتعتبر معرضة بشكل خاص لطفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

العالم "لا يزال معنا" بعد إنذار ترامب بشأن إيران، يقول محافظ بنك إنجلترا

جوليا كوليوي

قال أندرو بيلي، رئيس مجلس الاستقرار المالي، وهي هيئة دولية تراقب النظام المالي العالمي، إن الحرب في الشرق الأوسط كانت "صدمة كبيرة جدًا" ولكن يوم الأربعاء "وجدنا أن العالم لا يزال معنا"، على الرغم من أن الأسواق لا تزال "متقلبة للغاية".

وفي معرض حديثه أمام لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية بالبرلمان الأوروبي، قال محافظ بنك إنجلترا:

لقد شهدنا بالطبع صدمة كبيرة جدًا في الشهر الماضي أو نحو ذلك، مع اندلاع الصراع في الشرق الأوسط، مما أدى بالطبع إلى تقلبات أكبر بكثير في السوق. أعني، علينا جميعًا أن نستيقظ في الصباح ونكتشف ما حدث طوال الليل. على الأقل استيقظنا بالأمس ووجدنا أن العالم لا يزال معنا، لكنه بالطبع متقلب للغاية. كان أمس يومًا جيدًا لتوضيح ذلك.

لكنه أضاف أن "النظام المصرفي مرن".

قال بيلي أيضًا (دون التحدث بصفته رئيسًا لمجلس الاستقرار المالي) إن أحد الدروس المستفادة من حرب إيران هو أنها غيرت الاقتصاد لصالح الطاقة المتجددة.

هناك حجة بيئية جيدة جدًا، لا تفهموني خطأ. ولكن هناك أيضًا حجة اقتصادية هنا، لأنه من المؤكد بالنسبة للمملكة المتحدة أننا لا نزال نعتمد على الغاز في كثير من الأحيان، ولكن أقل مما كنا عليه، كمصدر هامشي للطاقة.

لكن حصة الطاقة المتجددة قد نمت، وأعلم أن الحكومة البريطانية تركز بشدة على هذه المسألة فيما يتعلق بما نتعلمه من الأحداث التي نمر بها حاليًا، وما هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به.

في مكان آخر هذا الصباح، تنخفض أسعار الرهن العقاري في المملكة المتحدة، وفقًا لمزود البيانات Moneyfacts.

وجدت أن متوسط ​​سعر الرهن العقاري السكني الثابت لمدة عامين هو الآن 5.89٪، مقارنة بـ 5.9٪ بالأمس. متوسط ​​سعر الصفقة لمدة خمس سنوات هو 5.77٪، بانخفاض من 5.78٪ بالأمس.

يعتمد هذا على 6,302 منتج رهن عقاري سكني معروض حاليًا في السوق، بزيادة من 6,284 يوم الأربعاء.

قالت راشيل سبرينجال، من Moneyfacts:

اليوم يمثل المرة الأولى منذ أوائل مارس التي انخفضت فيها أسعار الفائدة الثابتة لمدة عامين وخمس سنوات في وقت واحد. على الرغم من أن هذا يبدو إيجابيًا، إلا أن الأسعار الثابتة لا تزال أعلى بحوالي 1٪ مما كانت عليه في بداية مارس.

من المرجح أن ترى البنوك الائتمان في وقف إطلاق النار الأخير كفترة راحة لإبطاء وتيرة تغييرات أسعار الفائدة خلال الأسبوعين المقبلين، بدلاً من أن تتحرك بشكل جماعي نحو تخفيضات كبيرة في الأسعار. لا تزال أسعار المبادلة تحوم حول 4٪، وفي الواقع، نحتاج إلى مزيد من التأكيدات بشأن توقعات التضخم لمنح السوق شعورًا أفضل حول ما إذا كان يمكن زيادة سعر الفائدة الأساسي في المدى القصير. ومع ذلك، على المدى الطويل، يمكن أن يتغير الوضع، وقد تنخفض أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ظل المضيق مفتوحًا وانخفض سعر النفط. يعتمد الأمر حقًا على مدة استمرار مثل هذا الاضطراب وتأثيره التدريجي على تكلفة المعيشة.

من المفترض أن يكون الربيع موسمًا مزدهرًا لسوق الرهن العقاري، خاصة لأولئك الذين يتطلعون إلى شراء منزلهم الأول. لسوء الحظ، أدت فوضى الرهن العقاري التي سببها الاضطراب في الشرق الأوسط إلى موجة من رفع الأسعار من قبل المقرضين طوال شهر مارس. كما سحب المقرضون الصفقات من البيع، بعضها مؤقتًا، لكنه أدى إلى انخفاض إجمالي بنسبة 17٪ في خيارات المنتجات في غضون شهر.

ارتفعت أسعار الرهن العقاري إلى ما فوق 5٪ في الشهر الماضي، حيث أثارت الحرب في الشرق الأوسط مخاوف من أن ارتفاع أسعار النفط والغاز سيؤجج التضخم. دفع عدم اليقين أسعار المبادلة في سوق المال التي يستخدمها المقرضون لتحديد أسعار الرهون العقارية الثابتة الجديدة.

لكن متداولي المدينة قللوا من رهاناتهم على ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة هذا العام بعد اتفاق الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين.

تجديد عقد ناقلتي نفط بسعر أعلى بنسبة 47٪، حسب مستثمر سفن بريطاني

أكملت شركة Tufton Assets، وهي صندوق بريطاني يستثمر في السفن المستعملة، مؤخرًا تجديد عقود ناقلتي نفط: بسعر أعلى بنسبة 47٪.

تم تمديد عقود السفن، التي تتراوح حمولتها بين 30,000 و 40,000 طن ساكن ومصممة لنقل المنتجات البترولية المكررة، لمدة 12 شهرًا. أصبحت أسعارها الجديدة أعلى بنسبة 47٪ لتصل إلى 20,738 دولارًا صافيًا في اليوم، مقارنة بسعر سابق بلغ 14,072 دولارًا.

ومع ذلك، يقول نيكولاس تيروجالاس، الذي يدير الصندوق، إن الأسعار "تم الاتفاق عليها قبل التصعيد الأخير للتوترات في الشرق الأوسط وتعكس تعزيز سوق ناقلات المنتجات نتيجة لنقص السفن والعقوبات الروسية".

لكن المزيد من التجديدات قادمة. قال:

من المقرر تجديد عقود ثماني سفن أخرى هذا العام ونتوقع تحقيق أسعار يومية أعلى في المتوسط، مما يولد دخلًا إضافيًا للشركة.

لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين يلوح في الأفق في صناعة الشحن، حيث لا تزال المخاوف قائمة بشأن سلامة السفر عبر مضيق هرمز.

تقول سوزانا ستريتر، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة الوساطة Wealth Club، إنه حتى لو استؤنفت الشحنات في مضيق هرمز، فإن المخاطر لن "تختفي بين عشية وضحاها".

قد تضطر الناقلات إلى الإبحار في مياه ملوثة بالألغام ووجود عسكري متزايد، وكل ذلك سيحافظ على ارتفاع أقساط التأمين وتكاليف الشحن.

يفرض الصراع بالفعل عبئًا ماليًا على المستهلكين، وخاصة سائقي السيارات. ارتفع سعر الديزل فوق 1.90 جنيه إسترليني للتر - وهو أمر