RWR مقابل VNQ: كيف تتنافس صناديق المؤشرات المتداولة العقارية الشهيرة هذه من حيث الرسوم والمخاطر والأداء

النقاط الرئيسية
يفرض RWR نسبة مصروفات تقارب ضعف نسبة VNQ، ولكنه تفوق عليه في الأداء خلال السنوات الخمس الماضية.
تحتوي كلتا صناديق الاستثمار المتداولة على أكبر شركات العقارات المتداولة علنًا (REITs) المتشابهة، على الرغم من أن VNQ تقدم تنويعًا أوسع مع عدد أكبر من الممتلكات.
ملفات المخاطر متطابقة تقريبًا، مع بيتا وانخفاضات قصوى مماثلة.
- 10 أسهم نفضلها أكثر من SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›
صندوق Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) وصندوق State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) كلاهما مصممان لمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى قطاع العقارات الأمريكي عبر صناديق REITs المتداولة علنًا.
بينما تتشابه أهدافهما، يسلط هذا المقارنة الضوء على الاختلافات في المصاريف والحجم والتنويع والأداء الأخير التي قد تجذب أنواعًا مختلفة من المستثمرين الذين يركزون على العقارات.
نظرة سريعة (التكلفة والحجم)
| المقياس | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| المُصدر | Vanguard | SPDR |
| نسبة المصروفات | 0.13% | 0.25% |
| عائد سنة واحدة (حتى 18 مارس 2026) | 5.80% | 9.57% |
| عائد التوزيعات | 3.63% | 3.44% |
| بيتا (شهري لمدة 5 سنوات) | 1.15 | 1.12 |
| الأصول تحت الإدارة | 69.6 مليار دولار | 1.8 مليار دولار |
تعتبر VNQ أكثر ملاءمة من حيث الرسوم، حيث تفرض نسبة مصروفات أقل من RWR. كما أنها تقدم عائد توزيعات أعلى قليلاً، مما قد يجذب أولئك الذين يركزون على بناء دخل طويل الأجل.
مقارنة الأداء والمخاطر
| المقياس | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| أقصى انخفاض (5 سنوات) | -34.50% | -32.56% |
| نمو 1000 دولار على مدى 5 سنوات | 992 دولار | 1076 دولار |
سجل RWR عائدًا إجماليًا أقوى على مدى خمس سنوات مع تجربة انخفاض أقصى أقل حدة قليلاً. تظهر كلتا صناديق الاستثمار المتداولة مستويات مخاطر مماثلة بناءً على بيتا، مما يشير إلى ملفات تقلب مماثلة.
ماذا يوجد بالداخل
يسعى RWR إلى عكس مؤشر Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index ويحتوي حاليًا على 98 صندوق REITs مدرج في الولايات المتحدة، مع محفظة تهيمن عليها Prologis و Welltower و Equinix. الصندوق مركز بشكل كبير في العقارات ولا يستخدم الرافعة المالية أو التحوط من العملات أو شاشات ESG. تم إطلاقه قبل ما يقرب من 25 عامًا، ويقدم للمستثمرين سجلًا قويًا في العقارات.
يتتبع VNQ مؤشر عقارات أوسع، وينشر أصوله عبر 146 ممتلكًا. يقدم تعرضًا مشابهًا لأكبر الشركات مثل Welltower و Prologis و Equinix، ولكن بأوزان أقل. مع تاريخ يقارب 22 عامًا، فهو أصغر قليلاً من RWR ولكنه لا يزال يدعم التنويع الواسع داخل قطاع العقارات.
لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
ماذا يعني هذا للمستثمرين
يغطي كل من RWR و VNQ قطاع العقارات، لكنهما يختلفان في تنويعهما.
تحتوي VNQ على ما يقرب من 50 مركزًا إضافيًا مقارنة بـ RWR، مما يوفر تعرضًا أوسع قليلاً للصناعة. أيضًا، بينما تمتلك الصناديق نفس أكبر ثلاث ممتلكات، فإنها تشكل 24.73٪ من محفظة RWR مقارنة بـ 19.77٪ لـ VNQ.
نظرًا لأن RWR تحتفظ بعدد أقل من المراكز وهي أكثر تركيزًا في أكبر ممتلكاتها، فقد تكون أكثر عرضة للتقلبات إذا شهدت هذه الشركات الثلاث الكبرى تقلبات أكبر.
ومع ذلك، فإن ميزة المحفظة الأضيق هي أنها يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى بمرور الوقت إذا كان أداء أكبر الممتلكات جيدًا. مثال على ذلك: تفوق RWR قليلاً على VNQ في كل من العوائد الإجمالية لمدة عام واحد وخمس سنوات. في حين أن هذا فرق دقيق، إلا أنه مهم عندما تشترك هاتان الصناديق المتداولة في العديد من السمات نفسها.
أحد المجالات التي تتمتع فيها VNQ بميزة واضحة، مع ذلك، هو الرسوم. تفرض نسبة مصروفات تبلغ 0.13٪ مقارنة بـ 0.25٪ لـ RWR، مما يعني أن المستثمرين في RWR سيدفعون ما يقرب من ضعف الرسوم السنوية لـ VNQ. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل وأولئك الذين لديهم أرصدة حسابات كبيرة، يمكن أن يصل ذلك إلى آلاف الدولارات من الرسوم بمرور الوقت.
هل يجب عليك شراء أسهم في SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF الآن؟
قبل شراء أسهم في SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 508,877 دولارًا!* أو عندما ظهر Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,115,328 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 936٪ — تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 189٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثمار تم بناؤه بواسطة مستثمرين أفراد لمستثمرين أفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 18 مارس 2026.
لا تمتلك Katie Brockman أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز في Equinix و Prologis و Vanguard Real Estate ETF وتوصي بها. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.