هل يجب عليك شراء الفضة بينما سعرها أقل من 100 دولار؟ قد تفاجئك الإجابة

النقاط الرئيسية
ارتفع سعر الفضة بنسبة 144% العام الماضي مع قيام المستثمرين بشراء المعادن الثمينة للتحوط ضد حالة عدم اليقين العالمية.
كما استفادت الفضة من قيود الصين على الصادرات، والتي لا تزال سارية المفعول حتى نهاية عام 2027.
لقد انخفضت الآن بنسبة 38% من أعلى مستوى لها على الإطلاق، وتشير التطورات التاريخية إلى أن التقلبات الإضافية قد تلوح في الأفق.
- 10 أسهم نفضلها على iShares Silver Trust ›
ارتفع سعر الأونصة الواحدة من الفضة بنسبة 144% في عام 2025، حيث ضخ المستثمرون أموالًا في المعادن الثمينة للتحوط ضد حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي المتزايدة. واستمر الزخم في عام 2026، حيث سجلت مستوى قياسيًا جديدًا قدره 121 دولارًا للأونصة في يناير، لكنها انخفضت منذ ذلك الحين بنسبة 38% لتصل إلى 75 دولارًا للأونصة فقط في وقت كتابة هذا التقرير في أوائل أبريل.
على عكس شقيقتها المقربة، الذهب، تُستخدم الفضة على نطاق واسع في البيئات الصناعية، حيث يأتي معظم الطلب عليها من الشركات المصنعة للإلكترونيات والسبائك والمواد اللاصقة وغيرها. لذلك، فإن سعرها حساس للغاية للتغيرات في الظروف الاقتصادية. مع اشتداد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، قد يبيع المستثمرون الفضة خوفًا من تباطؤ اقتصادي عالمي.
هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن الشركة الوحيدة المعروفة، والتي تُسمى "احتكارًا لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الأساسية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
بشكل عام، كانت المعادن الثمينة استثمارًا موثوقًا به على المدى الطويل، لذلك قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان يجب عليهم شراء الفضة بينما يتم تداولها بأقل من علامة 100 دولار. اقرأ المزيد للحصول على الإجابة المفاجئة.
قصة العرض والطلب
يشتري العديد من المستثمرين الفضة بسبب الاعتقاد بأن المعادن الثمينة تزيد في القيمة بمرور الوقت. في الواقع، تخدم بعض منازل الاستثمار هذا الطلب من خلال تقديم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مثل iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV)، والتي تسمح للمشترين بالاستفادة من الجانب المرتفع من الفضة دون إزعاج تخزين المعدن الفعلي.
ولكن في عام 2024، استحوذ المستثمرون على 21% فقط من إجمالي الطلب على الفضة، لذلك فإنهم ليسوا جزءًا مؤثرًا للغاية من السوق. من ناحية أخرى، عادةً ما تستوعب الشركات المصنعة الصناعية أكثر من نصف جميع المعروض المتاح كل عام، لذلك تلعب دورًا أكبر بكثير في أداء الفضة.
الصين هي ثاني أكبر مصدر للفضة بعد هونغ كونغ، وفي العام الماضي، أعلنت عن سلسلة من القيود المفروضة على كمية المعدن الثمين التي يمكن شحنها من البلاد. أثارت ضوابط التصدير مخاوف بشأن نقص عالمي في الفضة، مما ساهم في أداء المعدن المذهل في عام 2025.
الصين هي واحدة من أفضل مصنعي الإلكترونيات في العالم، لذلك تحاول البلاد ببساطة حماية سلسلة التوريد المحلية الخاصة بها. لكن القيود المفروضة تضيف أيضًا نفوذًا إلى المفاوضات التجارية العالمية المتزايدة الشدة مع القوى العظمى الأخرى مثل أوروبا والولايات المتحدة. كما هو الحال الآن، ستظل ضوابط التصدير سارية المفعول حتى عامي 2026 و 2027، مما قد يدعم أسعار الفضة المرتفعة.
من المرجح أن تكون العوائد المعتدلة هي القاعدة من الآن فصاعدًا
في رأيي، الذهب هو خيار أفضل للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض للمعادن الثمينة. إنه نادر للغاية، حيث تم استخراج 219890 طنًا فقط من الأرض على مر التاريخ البشري، مقارنة بأكثر من 1.7 مليون طن من الفضة. بالإضافة إلى ذلك، كان الذهب مخزنًا للقيمة معترفًا به لآلاف السنين، حيث تستمر المستهلكون والبنوك المركزية والحكومات في تخزين المعدن حتى اليوم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل الذهب، قد يكون شراء الفضة طريقة جيدة للتنويع. ومع ذلك، من المهم بالنسبة لهؤلاء المستثمرين أن يخففوا من توقعاتهم، لأن عائدها في عام 2025 بنسبة 144% كان أعلى بكثير من المتوسط. في الواقع، حققت الفضة عائدًا سنويًا مركبًا قدره 5.8% فقط على مدار الخمسين عامًا الماضية، وهو هدف أكثر واقعية للمستثمرين في المستقبل.
التقلب هو اعتبار مهم آخر. بعد بلوغ ذروتها في عام 1980، فقدت الفضة 90% من قيمتها ولم تتعافى لمدة 31 عامًا مذهلة. سجلت في النهاية مستوى قياسيًا جديدًا في عام 2011، لكنها عانت بعد ذلك من انهيار آخر بنسبة 71%. كان على المستثمرين الانتظار 14 عامًا من تلك النقطة حتى يحققوا مستوى قياسيًا جديدًا على الإطلاق، والذي جاء في عام 2025.
لذلك، تشير التطورات التاريخية إلى أن انخفاض الفضة بنسبة 38% من ذروتها الأخيرة قد يزداد سوءًا في المدى القريب. قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي العالمي بسبب ارتفاع أسعار النفط إلى إلحاق الضرر بالطلب على المعادن الصناعية بشكل عام، وإلى زيادة الانخفاض في الفضة. هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون المعدن الثمين اليوم يجب أن يهدفوا إلى الاحتفاظ به على المدى الطويل جدًا - ربما عقدًا أو أكثر - لتعظيم فرصهم في تحقيق عائد إيجابي.
يمكن أن يؤدي استخدام صندوق الاستثمار المتداول مثل iShares Silver Trust إلى تقليل تكاليف الاحتفاظ وتعظيم الراحة خلال تلك الفترة. يمكن شراؤه وبيعه ببضع نقرات من خلال أي منصة استثمارية رئيسية، في حين أن كميات كبيرة من الفضة المادية قد يكون من الصعب التخلص منها في موقف صعب. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب المعادن المادية تخزينًا وتأمينًا مستمرين، مما قد يكون مكلفًا. يبلغ نسبة المصروفات لصندوق iShares ETF 0.5%، لذلك ستتكبد استثمارًا بقيمة 10000 دولار أمريكي رسومًا سنوية بسيطة قدرها 50 دولارًا أمريكيًا.
هل يجب عليك شراء أسهم في iShares Silver Trust الآن؟
قبل شراء أسهم في iShares Silver Trust، ضع في اعتبارك هذا:
فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن iShares Silver Trust أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي اجتازت الاختبار عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار أمريكي في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 532066 دولارًا أمريكيًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار أمريكي في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 1087496 دولارًا أمريكيًا!*
والآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 926% - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 185% لصندوق S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 4 أبريل 2026.
أنتوني دي بيزيو ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. ليس لدى The Motley Fool أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعتبر الآراء والتقييمات الواردة هنا آراء وتقييمات المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.