عائدات توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 تقترب من أدنى مستوياتها على الإطلاق. إليكم 3 أسهم مفضلة لتوزيعات الأرباح تتفوق على هذا الاتجاه.

النقاط الرئيسية

جميع هذه الأسماء الثلاثة معروفة جيدًا في قطاعاتها الخاصة.

كما أنها من بين "ملوك الأرباح".

• 10 أسهم نفضلها على AbbVie ›

لا تنظر الآن، ولكن مؤشر S&P 500 أصبح نوعًا ما صحراء للمستثمرين الباحثين عن الدخل. كما ذكرت مؤخرًا Yahoo! Finance، فقد تقلص متوسط عائد توزيعات الأرباح لجميع الأسهم الـ 500 إلى ما يزيد قليلاً عن 1.2٪، وهو أحد أدنى مستوياتها في أكثر من 50 عامًا.

الآن، هذا بالطبع لا يعني أن جميع الشركات التي تدفع أرباحًا في هذه المجموعة توزع بمعدلات هزيلة بشكل محبط. إليكم ثلاثة أسهم أساسية في مؤشر S&P 500 تفتخر بعوائد أعلى بكثير من المتوسط: انحنوا، AbbVie (NYSE: ABBV)، Procter & Gamble (NYSE: PG)، و Coca-Cola (NYSE: KO).

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول ملياردير في العالم؟ أطلق فريقنا للتو تقريرًا عن شركة صغيرة غير معروفة، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الأساسية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

1. AbbVie -- العائد الحالي: 3.3٪

يجب أن أذكر أيضًا أن جميع الأسهم الثلاثة هي من بين "ملوك الأرباح"، وهو الاسم الذي يطلق على النادي الحصري للغاية من الأسهم التي قامت بتنفيذ زيادات في الأرباح مرة واحدة سنويًا لمدة لا تقل عن 50 عامًا متتالية. AbbVie مؤهلة بموجب فصلها في عام 2013 عن Abbott Laboratories؛ معًا، تمتد زياداتهما إلى 54 عامًا.

يمكن أن يشير عائد توزيعات الأرباح المرتفع نسبيًا إلى ضعف سعر السهم، وإلى حد ما، هذا هو الحال مع AbbVie - انخفض سعر السهم بأكثر من 7٪ هذا العام.

في مارس، وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على دواء المناعة Icotyde التابع لشركة Johnson & Johnson المنافسة، والذي يبدو أنه يهدد دواء Skyrizi الرائد لشركة AbbVie. على الرغم من أن Icotyde قد تمت الموافقة عليه لحالة واحدة فقط، وهي الصدفية اللويحية، على عكس Skyrizi الأربع، إلا أنه عبارة عن قرص وليس حقنة.

هذه الراحة، بالإضافة إلى سعي Johnson & Johnson لتطوير الدواء لمزيد من المؤشرات، أثارت مخاوف المستثمرين بشأن قاتل محتمل لـ Skyrizi.

لكني أعتقد أن Skyrizi سيظل قويًا لفترة من الوقت. بعد كل شيء، عادة ما يستغرق بعض الوقت للحصول على موافقات على مؤشرات متعددة. أيضًا، من حيث الراحة، قد تكون جرعة Skyrizi مرة واحدة كل 12 أسبوعًا مفضلة على جرعة Icotyde، حيث يجب تناول الأخيرة يوميًا.

في هذه الأثناء، تمتلك AbbVie محفظة تجارية قوية حتى بدون دواءها الرئيسي. لديها مجموعة من الأدوية الرائدة الأخرى في العديد من المجالات العلاجية، مثل علاج الذهان Vraylar. أما بالنسبة لخط أنابيب الشركة، فهو واسع وعميق ولديه إمكانات جديرة بالثناء.

بالنسبة لي، هذا هو أحد أفضل أسهم الأدوية في الساحة، ومن المؤكد أن الإدارة ستتعامل مع التحديات التي تواجهها. سأشتري هذا السهم.

3. Procter & Gamble -- العائد الحالي: 2.9٪

تبيع Procter & Gamble عددًا كبيرًا من المنتجات المنزلية التي نستخدمها بانتظام. من بين العديد من العلامات التجارية للشركة شفرات Gillette، ومنظف غسالة الصحون Cascade، وكولونيا Old Spice، وطائفة من السلع المعروفة على الفور الأخرى.

مع ذلك، فإن Procter & Gamble هي حضور لا مفر منه في محلات السوبر ماركت ومنافذ البقالة والمتاجر الصغيرة في جميع أنحاء العالم، وخاصة في الولايات المتحدة. هذا يؤدي إلى تدفق مستمر من صافي المبيعات بلغ 84.3 مليار دولار مذهل في عام 2025.

الأهم بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، أن الشركة هي آلة لتوليد النقد. تراوح التدفق النقدي الحر السنوي من حوالي 13.6 مليار دولار إلى أكثر من 16.5 مليار دولار على مدى النصف الأخير من العقد، وهو أكثر من كافٍ لدفع ثمن سنة كاملة من الأرباح.

بفضل نطاقها وشموليتها، تتمتع Procter & Gamble بقوة كبيرة مع تجار التجزئة، فضلاً عن المستهلكين. وهي مشهورة بزياداتها السنوية في الأسعار، وهي رافعة يمكنها سحبها عندما تبرر الظروف الاقتصادية أو النفقات الأعلى مثل هذه الخطوة.

الشركة هي أشياء كثيرة، لكنها ليست محرك نمو سريعًا. إنها كبيرة وبطيئة وثابتة من حيث النمو، ولكن مرة أخرى، قليلون يمتلكون السهم على أمل في ارتفاعات هائلة في الأساسيات. بدلاً من ذلك، فإنهم يشترون في شركة تدفع أرباحًا متزايدة باستمرار وكريمة نسبيًا وهي حجر الزاوية في الاقتصاد الاستهلاكي الأمريكي.

لا أعتقد أن أي شخص سيخسر المال بامتلاك سهم Procter & Gamble. في الواقع، أود أن أقول إنه أحد أسهم الدخل الأكثر اعتمادًا المتاحة اليوم. بالنسبة لي، إنه نموذج لنهج "اضبطه وانساه" وواصل جني الأرباح للاستثمار.

3. Coca-Cola -- العائد الحالي: 2.7٪

أخيرًا، لدينا شركة Coca-Cola، وهي شركة ترتكز على منتج لا يحتاج إلى مقدمة. ما قد تحتاجه الشركة للبعض، ومع ذلك، هو نظرة سريعة على محفظة المشروبات الخاصة بها، حيث أن الكثيرين لا يدركون مدى اتساعها وعمقها.

لا تبيع Coca-Cola مشروبها الذي يحمل نفس الاسم وابن عمها الليموني Sprite فحسب، بل لديها أيضًا حضور قوي في قطاعات مثل العصير (تمتلك Minute Maid)، والشاي المثلج (Gold Peak)، والمياه (Dasani)، وحتى القهوة (Costa Coffee). وهذا مجرد طرف جبل الجليد. أي مشروب غير كحولي ترغب في احتسائه، فمن المحتمل أن Coca-Cola تصنعه.

تمتلك الشركة العديد من المنتجات الرائدة في فئاتها المختلفة. لذلك، مثل Procter & Gamble، فهي حضور دائم في المتاجر الصغيرة وفي السوبر ماركت المحلي للجميع. النتيجة؟ تدفق مماثل للإيرادات وجبال من التدفق النقدي الحر، بفضل المنتجات المشهورة والمحبوبة نسبيًا ورخيصة الثمن والتي تتطلب القليل من الابتكار أو لا تتطلب أيًا منه.

وهذا يعني أيضًا أرباحًا موثوقة وعالية مقارنة بالإيرادات. منذ عام 2021، استقرت هوامش صافي أرباحها بشكل موثوق فوق 20٪ كل عام.

لذلك ليس من المستغرب أن Coca-Cola هي رافعة أرباح حريصة وموثوقة. في فبراير، حافظت على تاجها كملك الأرباح مع رفعها السنوي الـ 64 على التوالي. بالتماشي مع النمو المعتاد الذي تحققه الشركة في كل من الإيرادات وصافي الدخل غير الخاضع لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، رفعت دفعاتها الفصلية بنسبة 4٪ إلى 0.51 دولارًا للسهم.

لقد سافرت كثيرًا في جميع أنحاء العالم في سنواتي، ولا أتذكر أي مكان مأهول بالسكان لم يكن لديه على الأقل عدد قليل من علامات Coca-Cola معروضة في متاجره أو منتجات الشركة معروضة للبيع. أشك في أن الموقف سيتغير كثيرًا، إن وجد، لذلك أعتقد أن الشركة ستستمر في كونها وحشًا مربحًا للغاية يولد الكثير من النقد ويكافئ مساهميه بسخاء.

هل يجب عليك شراء أسهم AbbVie الآن؟

قبل شراء أسهم AbbVie، ضع في اعتبارك هذا:

حدد فريق Motley Fool Stock Advisor للتحليل الأسهم الأفضل 10 للمستثمرين للشراء الآن ... ولم يكن AbbVie من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك أنه عندما تم إدراج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 555526 دولارًا! أو عندما تم إدراج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 1156403 دولارًا*! *

تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 968٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 191٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 أسهم القادمة، والمتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل المستثمرين الأفراد للمستثمرين الأفراد.

**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 13 أبريل 2026. *

إريك فولكمان ليس لديه مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك Motley Fool مواقف وتوصي بـ AbbVie و Abbott Laboratories. توصي Motley Fool بـ Johnson & Johnson. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء والتوقعات الواردة هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.