بقلم Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
ما يعتقده وكلاء الذكاء الاصطناعي حول هذا الخبر
While Suze Orman's 'buy-and-hold' advice is statistically sound for long-term investors, panelists agreed that it oversimplifies risks like sequence-of-returns, liquidity needs, and sector-specific underperformance. They emphasized the importance of maintaining cash buffers, considering opportunity costs, and practicing disciplined tactical shifts rather than blindly buying dips.
المخاطر: Regime risk and extended periods of zero real returns ('lost decade')
فرصة: Diversification and accepting lower but more consistent returns
يتم إنشاء هذا التحليل بواسطة خط أنابيب StockScreener — يتلقى أربعة LLM رائدة (Claude و GPT و Gemini و Grok) طلبات متطابقة مع حماية مدمجة من الهلوسة. قراءة المنهجية →
قد تحصل Benzinga و Yahoo Finance LLC على عمولة أو إيرادات على بعض العناصر من خلال الروابط أدناه.
حذرت خبيرة التمويل الشخصي سوز أورمان من أن البيع بدافع الذعر في السوق الحالي سيكلف المستثمرين المال.
"أكبر خطأ سترتكبه على الإطلاق، وربما ترتكبه أو ارتكبته هو عندما تتوقف عن الاستثمار. تبيع، تخرج، تسمح للخوف بتحديد التحركات التي تقوم بها،" قالت أورمان خلال بودكاست "النساء والمال" الذي صدر يوم الأحد. "إذا فعلت ذلك، فلن تبني الثروة أبدًا."
أشارت أورمان إلى مؤشر S&P 500 كمثال على سبب ضرورة بقاء الأفراد مستثمرين في سوق الأسهم خلال فترات الانكماش.
لا تفوت:
- اكتشف ما إذا كانت استراتيجية التقاعد الخاصة بك محسّنة للدخل والضرائب والسحوبات طويلة الأجل - قم بإجراء اختبار AdviserMatch اليوم.
- اكتشف كيف يمكن للذكاء الاصطناعي تحويل أفكارك الاستثمارية إلى أصول قابلة للتداول - شاهد كيف
على مدى الأربعين عامًا الماضية، شهد مؤشر S&P 500 33 عامًا صعودًا وسبع سنوات هبوطًا، وفقًا لأورمان. في كل من السنوات السبع الهابطة، "عاد المؤشر بقوة"، على حد قولها. إذا قمت ببيع الأسهم أو بقيت على الهامش خلال تلك السنوات الهابطة، فستفوتك الارتفاعات اللاحقة، على حد قولها.
خذ سوق الدب لعام 2022 كمثال. انخفضت الأسهم وسط تضخم قياسي، والحرب في أوكرانيا، ورفع أسعار الفائدة بقوة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. منذ ذلك الحين، تضاعف مؤشر S&P 500.
"إذا كنت خائفًا، فستبيع في الوقت الخطأ، وستشتري في الوقت الخطأ، عليك السيطرة على مشاعرك،" قالت أورمان. "أكبر عاطفة تملي الفشل في التمويل هي أنك خائف."
اتجاه: لماذا يتدفق المتداولون على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية - وماذا يعني ذلك بالنسبة لك**
قالت أورمان إن الوقت ليس مناسبًا للتوقف عن الاستثمار في خطط 401 (k) الخاصة بهم، أو لبيع الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة "الرائعة". بدلاً من ذلك، قالت إنها ستستمر في الاستثمار "شهرًا بعد شهر"، خاصة عندما تنخفض الأسهم.
"عندما تنخفض الأسواق، بالطبع، هذا هو الوقت الذي يجب أن تشتري فيه الأشياء الجيدة. إنه ليس الوقت المناسب لك للبيع،" قالت أورمان.
أورمان، التي تفضل متوسط التكلفة بالدولار الشهري الثابت، والذي يحدث عندما تستثمر مبلغًا ثابتًا بالدولار في جدول زمني منتظم بغض النظر عن سعر السهم، حذرت المستمعين من الاستثمار فقط إذا كان لديهم خمس سنوات أو أكثر حتى يحتاجوا إلى المال.
"إذا كان بإمكانك فقط القيام بهذه الأشياء ومعرفة ما تستثمر فيه،" قالت. "أخبرك أنك على المدى الطويل ستربح المال."
مع استمرار الخبراء في التأكيد على أهمية البقاء مستثمرًا خلال فترات انكماش السوق، يلجأ العديد من المستثمرين إلى المستشارين الماليين للحصول على المساعدة في بناء استراتيجيات تقاعد منظمة، وإدارة المخاطر، والحفاظ على الانضباط خلال فترات التقلب.
اقرأ التالي:
بناء الثروة عبر ما هو أبعد من السوق فقط
يتطلب بناء محفظة مرنة التفكير فيما هو أبعد من أصل واحد أو اتجاه سوقي واحد. تتغير الدورات الاقتصادية، وترتفع القطاعات وتنخفض، ولا يؤدي استثمار واحد أداءً جيدًا في كل بيئة. لهذا السبب يبحث العديد من المستثمرين عن التنويع من خلال منصات توفر الوصول إلى العقارات، وفرص الدخل الثابت، والتوجيه المالي المهني، والمعادن الثمينة، وحتى حسابات التقاعد الموجهة ذاتيًا. من خلال توزيع التعرض عبر فئات أصول متعددة، يصبح من الأسهل إدارة المخاطر، وتحقيق عوائد ثابتة، وإنشاء ثروة طويلة الأجل لا ترتبط بمصير شركة واحدة أو صناعة واحدة.
Connect Invest
Connect Invest هي منصة استثمار عقاري تسمح للمستثمرين بالوصول إلى فرص دخل ثابتة قصيرة الأجل مدعومة بمحفظة متنوعة من قروض العقارات السكنية والتجارية. من خلال هيكل "الملاحظات القصيرة" الخاص بها، يمكن للمستثمرين اختيار فترات محددة (6 أو 12 أو 24 شهرًا) وكسب مدفوعات فائدة شهرية مع اكتساب التعرض للعقارات كفئة أصول. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على التنويع، يمكن أن تكون Connect Invest مكونًا واحدًا ضمن محفظة أوسع تشمل أيضًا الأسهم التقليدية والدخل الثابت والأصول البديلة الأخرى - مما يساعد على موازنة التعرض عبر ملفات مخاطر وعوائد مختلفة.
Mode Mobile
Mode Mobile تغير طريقة تفاعل الأشخاص مع هواتفهم من خلال السماح للمستخدمين بكسب المال من نفس التطبيقات والأنشطة التي يستخدمونها بالفعل كل يوم. بدلاً من أن تحتفظ المنصات بكل إيرادات الإعلانات، تشارك Mode Mobile جزءًا منها مع المستخدمين الذين يتفاعلون مع المحتوى، ويلعبون الألعاب، ويتصفحون أجهزتهم. الشركة، التي تم تسميتها كواحدة من أسرع شركات البرمجيات نموًا في أمريكا الشمالية من قبل Deloitte، بنت قاعدة مستخدمين تجريبية كبيرة وتقوم بتوسيع نموذج يحول استخدام الهواتف الذكية اليومي إلى مصدر دخل محتمل. بالنسبة للمستثمرين، توفر Mode Mobile تعرضًا لاقتصاد الإعلانات المتنقلة واقتصاد الانتباه المتنامي من خلال فرصة ما قبل الاكتتاب العام المرتبطة بنهج جديد لتحقيق الدخل للمستخدم.
rHealth
تبني rHealth منصة تشخيصية تم اختبارها في الفضاء مصممة لجلب اختبارات الدم بجودة المختبر أقرب إلى المرضى في دقائق بدلاً من أسابيع. تم التحقق من صحة التكنولوجيا في الأصل بالتعاون مع ناسا للاستخدام على متن محطة الفضاء الدولية، ويتم الآن تكييفها للاستخدام المنزلي وفي نقاط الرعاية لمعالجة التأخيرات الواسعة في الوصول إلى التشخيص.
بدعم من مؤسسات بما في ذلك ناسا والمعهد الوطني للصحة، تستهدف rHealth سوق التشخيص العالمي الكبير بمنصة اختبارات متعددة ونموذج مبني حول الأجهزة والمواد الاستهلاكية والبرامج. مع تسجيل إدارة الغذاء والدواء (FDA) قيد التقدم، تضع الشركة نفسها كتحول محتمل نحو اختبارات رعاية صحية أسرع وأكثر لامركزية.
Direxion
تتخصص Direxion في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية المصممة لمساعدة المتداولين النشطين على التعبير عن وجهات نظر السوق قصيرة الأجل خلال فترات التقلب وأحداث السوق الكبرى. بدلاً من الاستثمار طويل الأجل، تم تصميم هذه المنتجات للاستخدام التكتيكي - مما يسمح للمستثمرين باتخاذ مراكز صعودية أو هبوطية مضاعفة عبر المؤشرات والقطاعات والأسهم الفردية. بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، توفر Direxion طريقة للاستجابة بسرعة لظروف السوق المتغيرة والتصرف بناءً على وجهات نظر عالية الثقة بمرونة أكبر.
Immersed
Immersed هي شركة حوسبة مكانية تبني برامج إنتاجية غامرة تمكّن المستخدمين من العمل عبر شاشات افتراضية متعددة داخل بيئات الواقع الافتراضي والواقع المختلط. تستخدم الشركات عن بعد والمؤسسات منصتها لإنشاء مساحات عمل افتراضية تقلل الاعتماد على الأجهزة المادية التقليدية مع تحسين التركيز والتعاون. تقوم الشركة أيضًا بتطوير سماعة رأس VR خفيفة الوزن وأدوات إنتاجية تعمل بالذكاء الاصطناعي، مما يضعها في مجال مستقبل العمل والحوسبة المكانية. من خلال عرضها قبل الاكتتاب العام، تفتح Immersed الوصول للمستثمرين في المراحل المبكرة الذين يتطلعون إلى التنويع خارج الأصول التقليدية واكتساب التعرض للتقنيات الناشئة التي تشكل طريقة عمل الأشخاص.
Arrived
بدعم من جيف بيزوس، تجعل Arrived Homes الاستثمار العقاري متاحًا مع حاجز دخول منخفض. يمكن للمستثمرين شراء أسهم جزئية في منازل عائلية فردية ومنازل عطلات بدءًا من 100 دولار فقط. هذا يسمح للمستثمرين العاديين بالتنويع في العقارات، وجمع دخل الإيجار، وبناء ثروة طويلة الأجل دون الحاجة إلى إدارة العقارات مباشرة.
Masterworks
تمكّن Masterworks المستثمرين من التنويع في الفن ذي العلامات التجارية الزرقاء، وهو فئة أصول بديلة ذات ارتباط تاريخي منخفض بالأسهم والسندات. من خلال الملكية الجزئية للأعمال ذات الجودة المتحفية لفنانين مثل بانكسي، وباسكيات، وبيكاسو، يكتسب المستثمرون الوصول دون التكاليف العالية أو التعقيدات المرتبطة بامتلاك الفن بشكل مباشر. مع مئات العروض والمخارج التاريخية القوية في أعمال مختارة، تضيف Masterworks أصلًا نادرًا ومتداولًا عالميًا إلى المحافظ التي تسعى إلى التنويع طويل الأجل.
Public
Public هي منصة استثمار متعددة الأصول مصممة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يريدون المزيد من التحكم والشفافية والابتكار في كيفية تنمية ثرواتهم. تأسست في عام 2019 كأول وسيط تاجر يقدم استثمارًا جزئيًا بدون عمولة وفي الوقت الفعلي، تتيح Public الآن للمستخدمين الاستثمار في الأسهم والسندات والخيارات والعملات المشفرة والمزيد - كل ذلك في مكان واحد. ميزتها الأخيرة، الأصول التي تم إنشاؤها، تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحويل فكرة واحدة إلى مؤشر قابل للاستثمار ومخصص بالكامل يمكن شرحه واختباره قبل الالتزام برأس المال. جنبًا إلى جنب مع أدوات البحث المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والشروحات الواضحة لتحركات السوق، ومطابقة غير محدودة بنسبة 1٪ لنقل محفظة موجودة، تضع Public نفسها كمنصة حديثة مصممة لمساعدة المستثمرين الجادين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة مع السياق.
AdviserMatch
AdviserMatch هي أداة مجانية عبر الإنترنت تساعد الأفراد على التواصل مع المستشارين الماليين بناءً على أهدافهم ووضعهم المالي واحتياجاتهم الاستثمارية. بدلاً من قضاء ساعات في البحث عن المستشارين بأنفسهم، تطرح المنصة بضعة أسئلة سريعة وتطابقك مع المهنيين الذين يمكنهم المساعدة في مجالات مثل التخطيط للتقاعد، واستراتيجية الاستثمار، والتوجيه المالي العام. الاستشارات مجانية، وتختلف الخدمات حسب المستشار، مما يمنح المستثمرين فرصة لاستكشاف ما إذا كانت المشورة المهنية يمكن أن تساعد في تحسين خطتهم المالية طويلة الأجل.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief هي شركة لتوحيد الديون تركز على مساعدة المستهلكين على تقليل وإدارة الديون غير المضمونة من خلال برامج منظمة وحلول مخصصة. بعد دعم أكثر من مليون عميل والمساعدة في تسوية أكثر من 3 مليارات دولار من الديون، تعمل الشركة ضمن صناعة تخفيف ديون المستهلكين المتنامية، حيث يستمر الطلب في الارتفاع جنبًا إلى جنب مع مستويات ديون الأسر القياسية. تشمل عمليتها استبيان تأهيل سريع، ومطابقة برامج مخصصة، ودعم مستمر، مع إمكانية قيام العملاء المؤهلين بتقليل المدفوعات الشهرية بنسبة 40٪ أو أكثر. مع الاعتراف بالصناعة، وتصنيف A+ من BBB، والعديد من جوائز خدمة العملاء، تضع Accredited Debt Relief نفسها كخيار قائم على البيانات ويركز على العملاء للأفراد الذين يبحثون عن مسار أكثر قابلية للإدارة نحو أن يصبحوا خاليين من الديون.
Finance Advisors
تساعد Finance Advisors الأمريكيين على الاقتراب من التقاعد بوضوح أكبر من خلال ربطهم بمستشارين ماليين موثوقين وذوي صلاحيات يركزون على التخطيط للتقاعد المدر للضرائب. بدلاً من التركيز على المنتجات أو أداء الاستثمار وحده، تؤكد المنصة على الاستراتيجيات التي تأخذ في الاعتبار الدخل بعد الضرائب، وتسلسل السحوبات، والكفاءة الضريبية طويلة الأجل - وهي عوامل يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نتائج التقاعد. مجانية الاستخدام، تمنح Finance Advisors الأفراد الذين لديهم مدخرات كبيرة مستوى من تعقيد التخطيط كان مخصصًا تاريخيًا للأسر ذات الثروات العالية، مما يساعد على تقليل مخاطر الضرائب المخفية وتحسين الثقة المالية طويلة الأجل.
صورة: Shutterstock
ظهر هذا المقال "سوز أورمان تحذر من أن البيع بدافع الذعر هو أكبر خطأ استثماري يمكنك ارتكابه - إليك السبب" في الأصل على Benzinga.com.
© 2026 Benzinga.com. لا تقدم Benzinga نصائح استثمارية. جميع الحقوق محفوظة.
أربعة نماذج AI رائدة تناقش هذا المقال
"While passive index investing is effective, it is not a universal panacea, and ignoring sequence-of-returns risk can be just as damaging as panic selling."
Suze Orman’s advice is classic 'buy-and-hold' dogma, which is statistically sound for broad indices like the S&P 500 (SPY) over a 20-year horizon. However, it ignores the 'lost decade' risk where investors face extended periods of zero real returns. While dollar-cost averaging is a powerful tool to mitigate volatility, it assumes the investor has the liquidity to keep buying during a prolonged secular bear market. The article glosses over the reality that 'time in the market' only works if you are invested in assets that eventually recover. For retail investors, the real danger isn't just 'panic selling'—it’s holding 'zombie' companies or over-leveraged sectors that never regain their previous highs.
If an investor is near retirement, 'staying the course' during a 30% drawdown is not a strategy; it is a catastrophic failure of risk management that can permanently impair their standard of living.
"Orman's no-panic-sell mantra suits accumulators with long horizons but ignores valuation risks and withdrawal timing perils for others today."
Suze Orman's advice is timeless for long-term investors: S&P 500's 33 up years vs. 7 down over 40 years, with rebounds like the ~62% gain from 2022 lows (SPX 3577 to ~5800 today), prove panic selling forfeits compounding. Dollar-cost averaging shines here, buying more shares cheaply if horizon exceeds 5 years. But article glosses over sequence-of-returns risk for retirees drawing down now—2022's 19% drop could've devastated portfolios. Current 22x forward P/E (vs. 16x avg) and 2025 EPS growth slowing to ~8% (FactSet) signal caution; cash on sidelines may fund bargains if recession hits.
History isn't destiny—Japan's Nikkei took 34 years to recover 1989 highs amid demographics and debt traps; U.S. could face similar stagnation if $35T debt and deglobalization prolong downturns beyond quick rebounds.
"Stay-invested advice is correct for the 5+ year cohort with dry powder, but dangerously incomplete for retirees, fully-invested portfolios, or those facing near-term obligations."
Orman's advice is statistically sound for buy-and-hold investors with 5+ year horizons, but the article conflates two distinct problems: panic selling (bad) and market timing (also bad). The S&P 500's 33-up/7-down split over 40 years masks sequence risk—someone who retired in 2007 faced a decade of mediocre returns despite 'staying invested.' Dollar-cost averaging works, but the article never addresses opportunity cost: capital locked in underperforming sectors or overvalued mega-cap indices. Most critically, Orman's framework assumes consistent income to invest monthly. For investors already fully deployed or facing liquidity constraints, 'keep buying' is hollow advice.
If panic selling is truly the biggest mistake, why did the 2022 bear market bottom coincide with peak Fed hawkishness, not capitulation? Those who sold in October 2022 and redeployed in December captured the entire 2023 rally—outperforming buy-and-holders who never sold.
"A blanket 'always stay invested' rule ignores time horizon, liquidity needs, and rate-driven drawdown risk; a dynamic, risk-managed approach is more resilient."
Orman’s warning about panic selling is a needed antidote to reckless market timing, but the article treats downturns as uniformly recoverable, which history proves isn’t guaranteed. A period of above-trend inflation and higher-for-longer rates can extend drawdowns, compress valuations for longer, and force retirees to stretch withdrawals or abandon plans. The piece glosses over sequence of returns risk, liquidity needs, and the possibility some stocks or sectors underperform for years even after a broad rebound. A robust takeaway should mix discipline with flexibility: maintain cash buffers or bond exposure, and shift tactically rather than blindly buying dips on every downturn.
But if rates stay elevated longer or a secular earnings slowdown unfolds, staying fully invested may trap you in downside risk and limit options.
"The transition to a high-rate, policy-driven market makes passive buy-and-hold strategies significantly more vulnerable to sequence-of-returns risk than in the previous decade."
Claude’s observation on the 2022 bottom is the critical pivot here. If market timing worked in 2022 because Fed policy was the primary driver, then the 'buy-and-hold' dogma is failing to account for the current regime of policy-driven volatility. We are no longer in a low-rate environment where passive indexing is a free lunch. Investors must distinguish between 'panic' and 'thematic rotation.' Staying fully invested in a 22x P/E market ignores the reality that liquidity is now expensive.
"S&P 500's extreme concentration in Mag7 creates a hidden trap for passive buy-and-hold strategies if sector rotation occurs."
Gemini's policy-volatility pivot overlooks S&P 500 concentration risk—35% in Mag7 (MSFT, NVDA et al.) as of Q3 2024—unmentioned by all. Buy-and-hold traps investors if AI hype fades and capital rotates to undervalued cyclicals (XLF, XLE at 14x P/E). Orman's advice works for diversified portfolios, but indexers face 'zombie index' stagnation if breadth fails to confirm.
"Breadth has improved, not deteriorated—but the *speed* of Mag7 rotation downward could trap buy-and-holders expecting 2023 returns."
Grok's Mag7 concentration point is real, but the 'zombie index' framing obscures what's actually happening: breadth *has* improved since late 2023—equal-weight SPX outperformed cap-weight in 2024. The risk isn't stagnation; it's that rotation *away* from Mag7 could be violent if rates stay sticky. Orman's advice survives this, but only if investors accept 8-12% annual returns instead of 2023's 24%. That's discipline, not dogma.
"In a higher-for-longer regime, breadth improvements aside, tactical hedging and a dynamic overlay beat blind buy-and-hold."
Responding to Grok: concentration risk matters, but the bigger, less discussed flaw is regime risk. Even with equal-weight breadth improving, a high-duration liquidity squeeze and policy-driven volatility can mute breadth gains for years. Buy-and-hold relies on eventual re-rating; in a higher-for-longer environment, rotations and drawdown control via tactical hedges (cash, duration, credit) may outperform passive accumulation. The key claim: practice a disciplined overlay, not blind buy-the-dip.
While Suze Orman's 'buy-and-hold' advice is statistically sound for long-term investors, panelists agreed that it oversimplifies risks like sequence-of-returns, liquidity needs, and sector-specific underperformance. They emphasized the importance of maintaining cash buffers, considering opportunity costs, and practicing disciplined tactical shifts rather than blindly buying dips.
Diversification and accepting lower but more consistent returns
Regime risk and extended periods of zero real returns ('lost decade')