معركة صناديق الاستثمار المتداولة للذهب: هل AAAU أفضل من GLD؟

النقاط الرئيسية صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) يفرض نسبة مصاريف أقل من نصف نسبة المصاريف الخاصة بـ SPDR Gold Shares (GLD). كلا الصندوقين يتتبعان عن كثب أسعار الذهب وقد حققا عوائد وملفات تعريف مخاطر متطابقة تقريبًا على مدار العام الماضي. أوامر SPDR Gold Shares أصولًا أعلى بكثير تحت الإدارة وحجم التداول اليومي، مما يدعم السيولة العميقة للصفقات الكبيرة. - 10 أسهم نفضلها على Goldman Sachs Physical Gold ETF › صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSEMKT:AAAU) يتميز بنسبة مصاريف أقل، بينما يوفر SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) نطاقًا أكبر وسيولة. ومع ذلك، يهدف كلا الصندوقين إلى تتبع سعر سبائك الذهب بأداء تاريخي ومخاطر مماثلة. كلا من AAAU و GLD هما صناديق متداولة في البورصة (ETFs) مدعومة فعليًا بالذهب مصممة لتعكس سعر سبائك الذهب مطروحًا منه المصاريف الجارية. تبحث هذه المقارنة في الخيار الذي قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن تعرض للذهب من خلال صندوق ETF، مع التركيز على التكلفة والعوائد والمخاطر وتجربة التداول. نظرة عامة (التكلفة والحجم) | المقياس | GLD | AAAU | |---|---|---| | المُصدر | State Street | Goldman Sachs | | نسبة المصاريف | 0.40% | 0.18% | | العائد السنوي (اعتبارًا من 2026-03-24) | 45.8% | 46.1% | | بيتا | 0.67 | 0.67 | | الأصول المدارة | 149.4 مليار دولار | 2.7 مليار دولار | بيتا تقيس تقلب الأسعار بالنسبة إلى S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد السنوي العائد الإجمالي على مدار الأشهر الـ 12 الماضية. يبدو AAAU أكثر جاذبية من حيث التكلفة، حيث يفرض 0.18% فقط في المصاريف السنوية مقارنة بـ 0.40% لـ GLD - وهو فرق يمكن أن يتراكم للمستثمرين على المدى الطويل. لا يعتبر العائد عاملاً مع أي من الصندوقين، حيث لا يوزع أي منهما دخلًا. مقارنة الأداء والمخاطر | المقياس | GLD | AAAU | |---|---|---| | أقصى انخفاض (5 سنوات) | (22.0%) | (21.6%) | | نمو 1000 دولار على مدار 5 سنوات | 2489 دولارًا | 2517 دولارًا | ما بداخله صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF يحتفظ بالذهب الفعلي ليعكس الأسعار الفورية. تم إطلاق الصندوق في يوليو 2018 وهو مصمم لتوفير تعرض مباشر للسبائك دون الرافعة المالية أو التحوط من العملة. يوفر SPDR Gold Shares أيضًا تعرضًا بنسبة 100% للذهب. وهو منظم بشكل مشابه لصندوق Goldman، حيث يحتفظ GLD بقضبان الذهب لتتبع سعر سبائك الذهب، مطروحًا منه المصاريف التشغيلية. يتجنب كلا الصندوقين الرافعة المالية والمشتقات والاستراتيجيات الأخرى، ويركزان فقط على تحركات أسعار الذهب. لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط. ما يعنيه هذا للمستثمرين الذهب يشهد فترة ازدهار تاريخية، وغالبًا ما يكون GLD هو الخيار المفضل للمستثمرين في الذهب. ومع ذلك، هناك اختلافات واضحة بين هذه الصناديق الذهبية يمكن أن تؤثر على عوائد المستثمرين طويلة الأجل من الذهب. إذا كنت تبحث عن تداول أسعار الذهب على المدى القصير، فإن GLD هو الخيار الأفضل نظرًا لسيولته الأكبر وحجم التداول اليومي الأعلى. ولكن هناك أسباب وجيهة للاعتبار AAAU هو صندوق الذهب الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل. إن نسبة المصاريف المنخفضة لا تعني الكثير على المدى القصير، لكنها تتراكم بمرور الوقت. يمكن أن يفسر هذا سبب تفوق AAAU على GLD على مدى أطر زمنية متعددة. على مدار الـ 10 سنوات الماضية، حقق AAAU عائدًا بنسبة 270%، متفوقًا على عائد GLD بنسبة 264%. تفوق AAAU أيضًا بشكل طفيف على GLD على مدى السنوات الخمس والسنة الماضية. يحمل كلا الصندوقين ذهبًا فعليًا لتتبع أداء سبائك الذهب بمرور الوقت. كلاهما فعالان في تحقيق هذا الهدف. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء أحد هذه الصناديق والاحتفاظ به على المدى الطويل، يبدو AAAU صندوقًا متفوقًا نظرًا لنسبة المصاريف المنخفضة وسجل العائد المتفوق. هل يجب عليك شراء أسهم في صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF الآن؟ قبل شراء أسهم في صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF، ضع في اعتبارك هذا: فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة. ضع في اعتبارك متى تم إدراج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 490325 دولارًا! * أو عندما تم إدراج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 1074070 دولارًا! * الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط عائد Stock Advisor الإجمالي هو 900% - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 184% للسهم 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد. * عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 25 مارس 2026. John Ballard ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. The Motley Fool ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح. تعتبر الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.