أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للنفط بسعر 100 دولار للشراء الآن

-
صندوق SPDR Select Sector Energy (XLE) يمتلك أصولًا بقيمة 38 مليار دولار ويهيمن عليه شركتا Exxon Mobil و Chevron (40% مجتمعة)، ويقدم تكاليف منخفضة بنسبة 8 نقاط أساس ولكنه حساس بشكل محدود لأسعار النفط؛ صندوق SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (XOP) ارتفع بنسبة 41% منذ بداية العام مع تعرض متساوٍ لـ 50 منتجًا بما في ذلك ConocoPhillips و Occidental Petroleum، مما يوفر بيتا أعلى للنفط الخام ولكن مع تقلبات متزايدة؛ صندوق VanEck Oil Services ETF (OIH) ارتفع بنسبة 52% على مدار 12 شهرًا من خلال الاحتفاظ بمقدمي الخدمات مثل Schlumberger و Baker Hughes الذين يستفيدون من نشاط الحفر بأسعار مرتفعة ومستدامة.
-
خام WTI بالقرب من 105 دولارات للبرميل مدفوعًا باضطرابات الشحن في مضيق هرمز أعاد تشكيل أداء صناديق الطاقة، حيث تفوقت الشركات المنتجة المتخصصة في XOP وشركات الخدمات في OIH على صناديق الطاقة الواسعة حيث يختار المستثمرون بين التعرض المتنوع والرافعة المالية المباشرة للنفط المستمر فوق 100 دولار.
-
حددت دراسة حديثة عادة واحدة ضاعفت مدخرات الأمريكيين للتقاعد وحولت التقاعد من حلم إلى حقيقة. اقرأ المزيد هنا.
يتداول خام النفط WTI بالقرب من 105 دولارات للبرميل، وهو مستوى كان لا يمكن تصوره قبل بضعة أشهر فقط عندما انخفضت الأسعار إلى ما يقرب من 57 دولارًا في أواخر العام الماضي. المحفز جيوسياسي: أدت الاضطرابات في الشحن عبر مضيق هرمز إلى ارتفاع الأسعار في أوائل مارس، وظلت الزيادة فوق عتبة المائة دولار منذ ذلك الحين. بالنسبة لمستثمري الطاقة، يكمن السؤال الآن في أي صندوق استثمار متداول يلتقط هذه الحركة بأكبر قدر من الفعالية.
يعد صندوق SPDR Select Sector Energy (NYSEARCA: XLE) صندوق الاستثمار المتداول الأكثر حيازة في قطاع الطاقة في الولايات المتحدة، مع حوالي 38 مليار دولار من صافي الأصول. يمتد نطاق محفظته عبر سلسلة قيمة الطاقة بأكملها: الشركات الكبرى المتكاملة، والمنتجون المستقلون، وخطوط الأنابيب المتوسطة، والمصافي، وشركات خدمات حقول النفط. تمثل Exxon Mobil و Chevron حوالي 40٪ من الصندوق، مما يجعل أداء XLE مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بكيفية استجابة أكبر شركتي نفط أمريكيتين لأسعار النفط الخام المرتفعة.
هذا التركيز هو قوة الصندوق وحدوده. عندما ترتفع أسعار النفط، تحقق Exxon و Chevron تدفقات نقدية حرة هائلة، والتي يعيدونها إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. يحمل الصندوق توزيعات أرباح تبلغ حوالي 2.6٪ ونسبة نفقات تبلغ 8 نقاط أساس فقط، مما يجعله الخيار الأقل تكلفة في هذه القائمة. اعتبارًا من الأسبوع الأول من أبريل 2026، ارتفع XLE بنحو 33٪.
اقرأ: تظهر البيانات أن عادة واحدة تضاعف مدخرات الأمريكيين وتعزز التقاعد
يقلل معظم الأمريكيين بشكل كبير من تقدير المبلغ الذي يحتاجونه للتقاعد ويفرطون في تقدير مدى استعدادهم. لكن البيانات تظهر أن الأشخاص الذين لديهم عادة واحدة لديهم أكثر من ضعف المدخرات مقارنة بمن ليس لديهم.
المقايضة هي أن الوزن الثقيل لـ XLE تجاه الشركات الكبرى المتكاملة يخفف من حساسيته لتقلبات أسعار النفط مقارنة بصناديق E&P المتخصصة. سيجد المستثمرون الذين يريدون أقصى رافعة مالية لأسعار النفط أن XLE متنوع للغاية. أولئك الذين يريدون تعرضًا واسعًا للطاقة بتكلفة دنيا وسيولة قوية سيجدون أنه يناسبهم جيدًا.
يعد صندوق SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (NYSEARCA: XOP) الصندوق الذي يجب امتلاكه عندما يكون لدى المستثمر رؤية اتجاهية قوية لأسعار النفط الخام. يوزع هيكله المتساوي الوزن التعرض عبر حوالي 50 شركة E&P، من أسماء كبيرة مثل ConocoPhillips و Occidental Petroleum إلى المنتجين متوسطي الحجم مثل Devon Energy و Coterra Energy. فقط اثنان من الممتلكات يتجاوزان 3٪ من المحفظة، لذلك لا تهيمن أي أسهم فردية على العوائد حقًا.
ينتج هذا الوزن المتساوي بيتا أعلى للصندوق لأسعار النفط مقارنة بـ XLE. تشهد الشركات المنتجة المتخصصة تحركًا كبيرًا في أرباحها مع كل دولار تغير في النفط الخام، ويلتقط XOP هذه الحساسية عبر نطاق واسع من القطاع. منذ بداية العام، ارتفع XOP بنحو 41٪، متفوقًا على XLE بفارق كبير مع ارتفاع أسعار النفط. يحمل الصندوق عائد توزيعات أرباح يقارب 2.15٪ ونسبة نفقات تبلغ 35 نقطة أساس.
تعني منهجية الوزن المتساوي أيضًا أن XOP يعطي أسماء E&P الأصغر والأكثر تقلبًا نفس الوزن تقريبًا مثل Exxon أو Chevron. هذا يضخم المكاسب عندما يرتفع النفط ولكنه يسرع الخسائر عندما تنخفض الأسعار. XOP هو رهان أعلى ثقة وأعلى تقلبًا على النفط المستمر فوق 100 دولار.
يقترب صندوق VanEck Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) من موضوع النفط بسعر 100 دولار من اتجاه مختلف تمامًا. بدلاً من الاحتفاظ بالشركات التي تنتج النفط الخام، فإنه يحتفظ بالشركات التي توفر المعدات والتكنولوجيا والخدمات التي تمكن الإنتاج. عندما ترتفع أسعار النفط وتظل مرتفعة، تزيد الشركات المنتجة من نشاط الحفر والإنفاق الرأسمالي، وهذا الإنفاق يتدفق مباشرة إلى شركات خدمات حقول النفط.
الصندوق مركز في مقدمي الخدمات الرئيسيين، مما يعني أن أسماء مثل SLB و Baker Hughes تمثل معًا حوالي 32٪ من المحفظة، مع إضافة Halliburton حوالي 7٪ أخرى. تشمل المواقع المتبقية شركات الحفر البحرية مثل Transocean و Noble Corp.، وشركات ضغط الضغط، ومصنعي المعدات. في المجموع، تبلغ صافي الأصول حوالي 2.6 مليار دولار.
كان OIH أقوى أداءً في هذه المجموعة على مدار العام الماضي، حيث ارتفع بنحو 52٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. الآلية واضحة: أسعار النفط المرتفعة والمستدامة تحفز المنتجين على حفر المزيد من الآبار وصيانة المعدات القديمة، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات لشركات الخدمات. المقايضة هي أن شركات الخدمات تقع في مرحلة متأخرة من سلسلة القيمة ويمكن أن تتأخر عن الحركة الأولية في أسعار السلع. إذا ارتفعت أسعار النفط ثم تراجعت بسرعة، فإن منتجي E&P يخفضون الإنفاق الرأسمالي بسرعة، ويمكن أن يكون أداء OIH ضعيفًا.
يغطي صندوق Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE) أرضية مماثلة لـ XLE ولكن بشبكة أوسع. يتتبع الصندوق مؤشر MSCI US Investable Market Energy 25/50، والذي يشمل أكثر من 120 ممتلكًا تمتد عبر الشركات الكبرى المتكاملة، والمنتجين المستقلين، ومشغلي خطوط الأنابيب المتوسطة، والمصافي، وشركات خدمات حقول النفط. تبلغ صافي الأصول حوالي 11.3 مليار دولار.
مثل XLE، يرتكز VDE على Exxon و Chevron، اللتين تمثلان معًا حوالي 36٪ من المحفظة. الفرق الرئيسي هو الذيل الطويل للممتلكات الأصغر التي يستبعدها XLE، مما يمنح VDE تعرضًا أكبر بشكل هامشي لأسماء E&P متوسطة الحجم وشركات الخدمات الأصغر. يحمل الصندوق عائد توزيعات أرباح يقارب 2.4٪ ونسبة نفقات تبلغ 9 نقاط أساس فقط. منذ بداية العام، ارتفع VDE بنحو 34٪ وحقق عائدًا لمدة عام واحد بلغ 32٪، لذا تسير الأمور في الاتجاه الصحيح.
الفرق العملي بين VDE و XLE ضيق: كلاهما تهيمن عليهما نفس الأسماء الكبيرة، وكلاهما لهما تكاليف منخفضة مماثلة، وكلاهما حقق أداءً مماثلاً هذا العام. الميزة الطفيفة لـ VDE هي تغطية المؤشر الأوسع وهيكل صندوق Vanguard، الذي يجذب المستثمرين الذين يركزون على التكلفة والذين يستخدمون بالفعل حسابات Vanguard. لمعظم الأغراض، الاثنان قابلان للتبديل.
يبقى مؤشر VIX بالقرب من 25، مما يعكس عدم اليقين المتزايد في السوق والذي يتوافق مع الخلفية الجيوسياسية التي تدفع أسعار النفط. هذا السياق مهم لاختيار الصندوق.
في النهاية، يحمل XOP أعلى بيتا لأسعار النفط وأكبر تقلب بين الأربعة. تعتمد عوائد OIH على ما إذا كانت الأسعار المرتفعة تترجم إلى دورة إنفاق رأسمالي مستدامة، وهي ديناميكية تتكشف على مدار أرباع السنة. ترتكز XLE و VDE على Exxon و Chevron، مما يعني أن هذين السهمين سيدفعان معظم العائد بغض النظر عما تفعله الممتلكات الأصغر.
يقلل معظم الأمريكيين بشكل كبير من تقدير المبلغ الذي يحتاجونه للتقاعد ويفرطون في تقدير مدى استعدادهم. لكن البيانات تظهر أن الأشخاص الذين لديهم عادة واحدة لديهم أكثر من ضعف المدخرات مقارنة بمن ليس لديهم.
ولا، لا علاقة له بزيادة دخلك أو مدخراتك أو قص القسائم أو حتى تقليل نمط حياتك. إنه أبسط بكثير (وأكثر قوة) من أي من ذلك. بصراحة، من المدهش أن لا يتبنى المزيد من الناس هذه العادة نظرًا لسهولتها.