أفضل سهم وارن بافيت ذو القيمة مقابل المال الذي يمكنك شراؤه الآن

النقاط الرئيسية
يُعد بنك أوف أمريكا أحد أرخص الأسهم في محفظة بافيت، وأحد أفضل القيم.
قامت بيركشاير هاثاواي بتقليص حصتها في بنك أوف أمريكا في السنوات الأخيرة، لكنها لا تزال خامس أكبر حيازة للكونغلوميرات.
قد تضيف بيركشاير أسهمًا مرة أخرى بهذا التقييم.
- 10 أسهم نحبها أكثر من بنك أوف أمريكا ›
وارن بافيت، الرئيس التنفيذي السابق لبيركشاير هاثاواي، معروف بأنه أحد أعظم المستثمرين في القيمة على الإطلاق. لقد تغيرت المحفظة التي بناها في بيركشاير هاثاواي على مدى العقود العديدة الماضية، لكنها تضمنت دائمًا أسهمًا استهدفها بافيت كقيم عظيمة.
لم يعد بافيت يدير بيركشاير، لكن المحفظة مليئة بالأسهم التي تم اختيارها خلال فترة ولايته كرئيس تنفيذي - والعديد منها قيم عظيمة، خاصة الآن مع تراجع السوق الأخير.
هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
أرخص سهم على الإطلاق في محفظة بافيت الآن هو Charter Communications. يتم تداول مزود تلفزيون الكابل والإنترنت بسعر 6 أضعاف الأرباح و 5 أضعاف الأرباح المستقبلية. لكن أفضل سهم ذو قيمة في محفظة بافيت الآن هو Bank of America (NYSE: BAC).
بنك أوف أمريكا هو أفضل قيمة في المحفظة
يُعد بنك أوف أمريكا خامس أكبر حيازة في محفظة بيركشاير، ويمثل حصة تقارب 9٪. حتى قبل عامين، كانت ثاني أكبر حيازة، لكن بافيت وفريقه كانوا يقللون من الأسهم في الأرباع الأخيرة.
ولكن في الوقت الحالي، يبدو أنه في منطقة الشراء. انخفض السهم بنحو 12٪ منذ بداية العام ويتم تداوله بحوالي 12 مرة الأرباح، وهو أدنى مستوى له في عام.
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (P/E) 11 فقط، ونسبة السعر / الأرباح إلى النمو (PEG) لمدة خمس سنوات، بناءً على الأرباح المتوقعة، تبلغ 0.93. تشير نسبة PEG أقل من 1.0 إلى أنه مقوم بأقل من قيمته. وتبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الخاصة به منخفضة نسبيًا عند 1.2.
لماذا سهم بنك أوف أمريكا هو شراء
حدد محللو وول ستريت متوسط سعر مستهدف قدره 61 دولارًا لبنك أوف أمريكا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 26٪ للسهم على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. ويصنفه 83٪ من المحللين على أنه شراء.
في العام الماضي، زاد بنك أوف أمريكا إيراداته بنسبة 7٪ وخفض مخصصاته لخسائر الائتمان مقارنة بالعام السابق. كانت مكاسب الإيرادات وأرقام المخصصات أفضل في الربع الرابع، وهو مصدر للزخم نحو عام 2026.
كما خفض البنك نسبة كفاءته بمقدار 194 نقطة أساس إلى 61٪ في الربع الرابع. هذا يعني أنه يكسب المزيد مقابل كل دولار ينفقه. وهذا يظهر في الأرباح، التي زادت بنسبة 18٪ في الربع إلى 0.98 دولار للسهم.
ارتفع صافي دخل الفوائد بنحو 7٪ في عام 2025 ليصل إلى 60.1 مليار دولار. تتوقع الإدارة أن ينمو بمقدار مماثل في عام 2026، متوقعة نطاقًا يتراوح بين 5٪ و 7٪.
أيضًا، مع انخفاض نسبة صافي الشطب في الربع الرابع وانخفاض مخصصات خسائر الائتمان، يشير ذلك إلى تحسن جودة الائتمان لديه. الشطب هي قروض لن يتم سدادها.
في حين أن صورة أسعار الفائدة غامضة بعض الشيء في الوقت الحالي، فإن بنك أوف أمريكا، بصفته مقرضًا رئيسيًا في الولايات المتحدة، في وضع جيد في أي سيناريو. إذا انخفضت الأسعار، فيجب أن يحفز ذلك المزيد من نشاط الإقراض، مما قد يعزز صافي دخل الفوائد مع انخفاض أسعار الودائع. إذا ظلت الأسعار عند مستواها الحالي، فمن المرجح أن يحافظ على زيادته القوية في صافي دخل الفوائد وفروقاته الحالية المرتفعة.
بالجمع بين ذلك وتقييمه المنخفض، يبدو سهم بافيت هذا شراءً جيدًا في الوقت الحالي.
هل يجب عليك شراء أسهم في بنك أوف أمريكا الآن؟
قبل شراء أسهم في بنك أوف أمريكا، ضع في اعتبارك هذا:
حدد فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن ... ولم يكن بنك أوف أمريكا من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 532,066 دولارًا! * أو عندما ظهر Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,087,496 دولارًا! *
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 926٪ - تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 185٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 5 أبريل 2026.
بنك أوف أمريكا هو شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. ديف كوفالسكي ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Berkshire Hathaway. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq، Inc.