السهم الموزع للأرباح الذي يستمر في زيادة توزيعاته بغض النظر عما يفعله السوق

Realty Income (NYSE: O) كانت واحدة من أفضل أسهم التوزيعات النقدية لعقود من الزمن.
يطلق صندوق الاستثمار العقاري (REIT) حرفيًا على نفسه اسم "شركة التوزيعات النقدية الشهرية"، لذا فإن التوزيعة النقدية جزء من علامته التجارية وفي حمضه النووي.
هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن الشركة الوحيدة غير المعروفة تقريبًا، والتي تسمى "احتكارًا لا غنى عنه" وتوفر التكنولوجيا الأساسية التي يحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
أدى هذا الالتزام إلى زيادة التوزيعات النقدية لمدة 32 عامًا متتالية، خلال جميع أنواع الأسواق المختلفة، بما في ذلك الركود والأوبئة وانهيارات الأسواق والانكماش العقاري الحالي.
يُلزم القانون الفيدرالي صناديق الاستثمار العقاري بتوزيع 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على شكل توزيعات نقدية مقابل مزايا ضريبية معينة، لذلك غالبًا ما تنتج صناديق الاستثمار العقاري، بشكل عام، دخلًا كبيرًا من التوزيعات النقدية. ولكن بسبب الطبيعة المتقلبة لسوق العقارات، تخضع صناديق الاستثمار العقاري لتغيرات الظروف السوقية وأسعار الفائدة والتضخم وعوامل اقتصادية كبيرة أخرى. لهذا السبب من الصعب على العديد منها الحفاظ على توزيعاتها النقدية، ناهيك عن زيادتها، كل عام.
Realty Income هي واحدة من الاستثناءات القليلة، وهي واحدة من ثلاثة صناديق استثمار عقاري فقط زادت توزيعاتها النقدية سنويًا على الأقل لمدة 25 عامًا متتاليًا.
تدفع Realty Income توزيعات نقدية بعائد 5.26٪.
Realty Income فريدة أيضًا في أنها تدفع توزيعات نقدية شهرية. من بين الكون بأكمله من أسهم الشركات التي تدفع توزيعات نقدية، هناك أقل من 80 سهمًا توزع توزيعات نقدية شهريًا.
في مارس، رفعت Realty Income توزيعاتها النقدية للمرة 134 منذ أن أصبحت شركة عامة في عام 1994، مما أدى إلى رفعها إلى 0.2705 دولار من 0.27 دولار. لديها دفعة سنوية قدرها 3.25 دولار للسهم بعائد أعلى من المتوسط ​​يبلغ 5.26٪.
لذلك، إذا كنت تمتلك 1000 دولار من أسهم Realty Income، فسيشتري ذلك حاليًا حوالي 16 سهمًا. مع دفع كل سهم 3.25 دولارًا كمدفوعات أرباح، سيكون لديك 52 دولارًا كدخل أرباح سنويًا.
إذا قمت بإعادة استثمار التوزيعة النقدية في الأسهم، فإن عائدك على مدار العام الماضي سيزداد من 6.1٪ إلى 11.9٪ - أي تقريبًا مضاعفته. بالعودة إلى طرحها العام الأولي (IPO) في عام 1994، سجلت Realty Income عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 8.9٪، ومع إعادة استثمار التوزيعة النقدية، يزداد ذلك إلى عائد سنوي متوسط ​​قدره 15.7٪ اعتبارًا من 1 أبريل.
32 عامًا وما بعدها من زيادات التوزيعات النقدية
إذًا، ما الذي يميز Realty Income والذي يسمح لها بزيادة توزيعاتها النقدية أكثر من معظم صناديق الاستثمار العقاري الأخرى؟
يعود الأمر إلى استراتيجيتها. يتكون محفظة Realty Income في الغالب من مستأجرين بعقد إيجار واحد، مما يعني أنها متاجر كبيرة أو مستأجرين تجاريين يستأجرون المبنى بأكمله، لذلك غالبًا ما يكونون مستأجرين أكبر وأكثر استقرارًا.