الاحتياطي الفيدرالي توقف عن خفض الأسعار. لماذا يجب على المستثمرين الاستمرار في التعامل مع سهم ريلتي إنكوم.

النقاط الرئيسية
تواصل ريلتي إنكوم التوسع مع حصولها على المزيد من رأس المال بأسعار فائدة منخفضة.
لا تنسَ توزيعات الأرباح الشهرية السخية.
السهم ليس باهظ الثمن كما يوحي به مضاعف الربحية.
- 10 أسهم نفضلها على ريلتي إنكوم ›
انتهى الارتداد السعري لشركة ريلتي إنكوم (NYSE: O) في وقت شهدت فيه السوق واحدة من أكثر الصدمات المفاجئة لأسعار الفائدة في التاريخ. على الرغم من أنها استعادت بعضًا من قيمتها المفقودة على مدار العامين الماضيين، إلا أنها تراجعت الآن بعد أن تبددت آمال خفض أسعار الفائدة الإضافية.
ومع ذلك، بدلًا من بيع السهم، قد يكون الوقت الآن هو الوقت المناسب للاستمرار في الشركة التي تدفع أرباحًا شهرية. إليكم السبب.
هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول شخصية تتجاوز تريليونير؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن الشركة الوحيدة غير المعروفة تقريبًا، والتي تُسمى "احتكار لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
الحالة الحالية لشركة ريلتي إنكوم
تمتلك ريلتي إنكوم أكثر من 15,500 عقارًا مستأجرًا من قبل مستأجر واحد، بنظام الإيجار الصافي. يميل المستثمرون إلى تفضيل هذه الترتيبات، حيث يتحمل المستأجرون نفقات التأمين والصيانة والضرائب، مما يوفر للشركة تيارًا ثابتًا من الإيرادات.
علاوة على ذلك، فإنها تميل إلى جذب عملاء ذوي أسهم زرقاء مثل Dollar General و Wynn Resorts و Tractor Supply، مما يوفر قاعدة عملاء مستقرة. تحافظ هذه العملاء أيضًا على معدل إشغالها عند حوالي 99٪. بالإضافة إلى ذلك، لم تمنع أسعار الفائدة الشركة من إجراء ما يقرب من 6.3 مليار دولار من استثمارات إضافية في العقارات في عام 2025، وهي تسرع وتيرة النمو هذا العام.
بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن ريلتي إنكوم تحصل على شروط قروض مواتية. في عام 2025، أصدرت الشركة سندات أفضليّة قابلة للتحويل بأسعار تتراوح بين 3.375٪ و 5.125٪، مما يدل على أن رأس المال منخفض التكلفة لا يزال يموّل توسعها.
ريلتي إنكوم بالأرقام
نتيجة لذلك، حققت 5.75 مليار دولار من الإيرادات في عام 2025، بزيادة سنوية بنسبة 9٪. على الرغم من أن تكاليف الفائدة ارتفعت بنحو 12٪، إلا أن ريلتي إنكوم احتفظت إلى حد كبير بالسيطرة على التكاليف والمصروفات المتزايدة. لذلك، بلغ صافي الدخل البالغ 1.06 مليار دولار المنسوب إلى الشركة 23٪ أعلى من مستويات العام الماضي.
ومع ذلك، نظرًا لكونها صندوق استثمار عقاري (REIT)، فإن دخل العمليات من العمليات (FFO) هو على الأرجح المقياس الأكثر أهمية. لا يخصم دخل FFO الرسوم مثل الاستهلاك والإطفاء، مما يوفر صورة أوضح للنقد الذي تولده. في حالة ريلتي إنكوم، بلغ ذلك 3.89 مليار دولار في عام 2025، أو 4.25 دولارًا للسهم الواحد المخفف.
بالتأكيد، قد يكون هذا أعلى إذا كانت أسعار الفائدة أقل. ومع ذلك، فهو كافٍ للشركة التي تدفع أرباحًا شهرية لتغطية مدفوعاتها السنوية البالغة ما يقرب من 3.25 دولارًا للسهم الواحد. وهذا يحقق عائدًا نقديًا بنسبة 5.1٪ بأسعار السوق الحالية، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح في مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) البالغ 1.2٪.
علاوة على ذلك، فإن ريلتي إنكوم ليست باهظة الثمن كما تبدو. قد يبدو مضاعف الربحية البالغ 54 باهظًا. ومع ذلك، عند قياسه مقابل دخل FFO، فإن نسبة السعر إلى FFO تبلغ حوالي 15 فقط، مما يجعل صندوق الاستثمار العقاري يبدو صفقة جيدة فاتها على العديد من المستثمرين.
التزم بريلتي إنكوم
على الرغم من استقرار أسعار الفائدة، يجب على المستثمرين الاستمرار في الاستثمار في ريلتي إنكوم.
بالتأكيد، ربما تحقق ريلتي إنكوم أرباحًا أعلى بأسعار فائدة أقل. ومع ذلك، لدى الشركة قاعدة عملاء مستقرة ويمكنها بسهولة تمويل أرباحها وتنمية محفظتها في ظل الظروف التجارية الحالية.
من خلال البقاء في السهم، يكسب المستثمرون عائدًا سخيًا على الدفعات، ويمكنهم، على الأقل من منظور دخل FFO، شراء المزيد من الأسهم بتقييم منخفض. لذلك، إذا انخفضت أسعار الأسهم بشكل أكبر، فيجب على المستثمرين التعامل معها كفرصة شراء وجمع الأرباح أثناء انتظارهم تعافي سعر السهم.
هل يجب عليك شراء أسهم في ريلتي إنكوم الآن؟
قبل شراء أسهم في ريلتي إنكوم، ضع في اعتبارك هذا:
فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن Realty Income أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 495179 دولارًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 1058743 دولارًا! *
والآن، تجدر الملاحظة أن متوسط ​​العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 898٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 183٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتوفرة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 22 مارس 2026.
لدى ويل هيلي مراكز في ريلتي إنكوم. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Realty Income و Tractor Supply. توصي The Motley Fool بالخيارات التالية: بيع قصير خيارات أبريل 2026 بسعر 55 دولارًا على Tractor Supply. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.