الأخبار الجيدة تستمر في التدفق لـ Nebius Investors. إليك السبب وراء احتمال ارتفاع سهم شركة الذكاء الاصطناعي هذا 4 مرات بعد عقد Meta Platforms.

النقاط الرئيسية
حصل Meta Platforms على عقد كبير مع Nebius والذي سيحفز نموها على المدى الطويل.
من المرجح أن يتفوق Nebius على توقعات وول ستريت من خلال إضافة سعة مراكز بيانات جديدة بشكل كبير، مما يجب أن يساعد في تحويل سجل طلباتها إلى إيرادات.
- 10 أسهم نحبها أكثر من Nebius Group ›
ارتفع سهم Nebius Group (NASDAQ: NBIS) بنسبة 15٪ في 16 مارس بعد ظهور أن Meta Platforms (NASDAQ: META) منحت مزود البنية التحتية السحابية Neo عقدًا ضخمًا لشركة Nebius.
ارتفع سهم Nebius بالفعل بنسبة 47٪ في عام 2026، ويبدو أن أسهمه يمكن أن تحافظ على ارتفاعها المذهل لفترة طويلة. دعونا نلقي نظرة على الأسباب التي تجعل عقد Meta الأخير يمكن أن يحفز هذا سهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI).
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أغنى ملياردير في العالم؟ لقد نشر فريقنا للتو تقريرًا عن الشركة ذات الإمبراطورية "الضرورية" التي توفر التكنولوجيا الحاسوبية الحيوية التي تحتاج إليها Nvidia و Intel. استمر »
أعطى اتفاق Meta دفعة كبيرة لإيرادات Nebius
تنبأت الأسبوع الماضي أن Nebius يمكن أن تصبح المستفيدة من توسع Meta في شراكتها مع Nvidia. والآن، Meta ستشتري قدرة حوسبة سحابية مدعومة بأحدث معالجات Vera Rubin من Nvidia بقيمة 12 مليار دولار على مدى خمس سنوات. ستبدأ Nebius في نشر هذه السعة في وقت مبكر من العام المقبل.
علاوة على ذلك، تلتزم Meta بشراء سعة مركز بيانات إضافية بقيمة 15 مليار دولار من Nebius على نفس المدة. تقول Nebius إنها تنوي حاليًا بيع هذه السعة إلى عملاء آخرين، مع استعداد Meta لشراء الفائض.
لذلك، فإن العقد الأخير من Meta يضمن عمليًا نموًا قويًا في الإيرادات لـ Nebius. من الجدير بالذكر أن Meta وقعت عقدًا لمدة خمس سنوات بقيمة 3 مليارات دولار مع Nebius في ديسمبر 2025. يوسع هذا الاتفاق الأخير الأمر بشكل كبير. علاوة على ذلك، حصلت Nebius على عقد مربح لمدة خمس سنوات مع Microsoft في سبتمبر من العام الماضي، بقيمة تصل إلى 19.4 مليار دولار.
بافتراض أن Nebius تبيع 27 مليار دولار من سعة الحوسبة السحابية بالذكاء الاصطناعي إلى Meta من 2027 إلى 2031، فإن حجم إيرادات الشركة المتراكم لهذه الفترة يقترب من 50 مليار دولار (بما في ذلك الصفقة السابقة مع Meta والعقد مع Microsoft). هذا رقم كبير لشركة إيراداتها لعام 2025 تبلغ 530 مليون دولار.
من المهم أن نلاحظ أن Nebius يمكن أن تحقق بالفعل عقودًا كبيرة كهذه. تقوم الشركة بتوسيع سعة مراكز البيانات بشكل كبير، وتقدر أنها ستمتلك 800 ميجاوات (MW) إلى 1 جيجاوات (GW) من سعة مراكز البيانات النشطة بحلول نهاية عام 2026. للتشبيه، كان لدى Nebius 170 ميجاوات من سعة مراكز البيانات النشطة في نهاية عام 2025.
حتى أفضل من ذلك، تقدر Nebius أن سعة مركز البيانات المتفق عليها يمكن أن تتجاوز 3 جيجاوات بحلول نهاية العام. تشير سعة مركز البيانات المتفق عليها إلى المبلغ من الكهرباء التي توافق Nebius على شرائها من شركة توزيع كهرباء لتشغيل مراكز البيانات الخاصة بها.
لذلك، لدى الشركة القدرة على التوسع بشكل كبير في السعة لتحويل سجل طلباتها الضخم إلى إيرادات فعلية، حيث يجب أن يتيح لها الحصول على التمويل من عملائها ذوي الثروة الكبيرة تحويل السعة المتفق عليها إلى سعة نشطة.
يبدو أن السهم لديه إمكانات متعددة للمضاعفة
من المتوقع أن يرتفع نمو Nebius بشكل كبير بدءًا من عام 2026.
ومع ذلك، يجب أن يساعد عقد Meta في الواقع في Nebius على تجاوز هذه التوقعات. إذا باعت Nebius الحد الأدنى من 15 مليار دولار من السعة لـ Meta على مدى فترة خمس سنوات تبدأ في العام المقبل، فيمكن أن ترتفع إيراداتها السنوية في عام 2028 إلى 18 مليار دولار (بافتراض توزيع 15 مليار دولار بالتساوي على خمس سنوات) بدلاً من تقدير الإيرادات البالغ 15.2 مليار دولار من konsensus.
اضرب إيرادات المشروع المقدرة في متوسط مضاعف المبيعات لقطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة البالغ 7.8، مما يرسل رأس المال السوقي للشركة إلى 140 مليار دولار في ثلاث سنوات. هذا يمثل حوالي 4.7 ضعف لرأس المال السوقي الحالي، مما يشير إلى أن هذا سهم الذكاء الاصطناعي يمكن أن يثري المستثمرين بشكل كبير.
هل يجب عليك شراء أسهم في Nebius Group الآن؟
قبل شراء أسهم في Nebius Group، ضع في اعتبارك ما يلي:
لقد حدد فريق محللي Motley Fool Stock Advisor مؤخرًا ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن ... و Nebius Group لم يكن أحدها. يمكن للأسهم العشرة التي اجتازت القائمة أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى كانت Netflix على هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصية لدينا، فستكون لديك 494747 دولارًا!* أو عندما كانت Nvidia على هذه القائمة في 15 أبريل 2005 ... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصية لدينا، فستكون لديك 1094668 دولارًا!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لمستشار Stock Advisor هو 911٪ - وهو أداء يتفوق على السوق بشكل كبير مقارنة بـ 186٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت فرصة الحصول على أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، المتاحة من خلال Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل المستثمرين الأفراد للمستثمرين الأفراد.
*عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 20 مارس 2026.
تفتقر Harsh Chauhan إلى أي مواقف في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك Motley Fool مواقف في ويوصي بـ Meta Platforms و Microsoft و Nvidia. يمتلك Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq، Inc.