السوق يرسل تحذيراً كبيراً. إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون الآن.

نقاط رئيسية تشير نسبة S&P 500 Shiller CAPE ونسبة بوفيت إلى أن التقلبات قد تكون وشيكة. بينما لا يمكن لأي مقياس التنبؤ بالمستقبل بدقة 100٪، لا يزال من الحكمة الاستعداد. الاستثمارات الصحيحة هي المفتاح لحماية محفظتك. - هذه الأسهم العشرة يمكن أن تصنع الموجة التالية من المليونيرات › يخسر الأمريكيون الثقة في سوق الأسهم، حيث يشعر أكثر من 46٪ من المستثمرين بالقلق من أن أسعار الأسهم ستكون أقل بعد ستة أشهر من الآن، وفقًا لأحدث استطلاع أسبوعي من الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد. وهذا ارتفاع من حوالي 36٪ في الأسبوع السابق. يشير التاريخ أيضًا إلى أن التقلبات قد تكون على الأفق، حيث يرسل سوق الأسهم إشارة تحذير للمستثمرين. إليك ما تحتاج إلى معرفته الآن. هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع » تشير مقاييس متعددة إلى أن الأسهم مبالغ في تقييمها مقياسان شائعان لسوق الأسهم يستخدمهما العديد من المستثمرين لتحديد التقييمات هما نسبة S&P 500 Shiller CAPE ونسبة بوفيت، وكلاهما يحمل أخبارًا سيئة للمستثمرين. تقيس نسبة S&P 500 Shiller CAPE الأرباح المعدلة حسب التضخم لمؤشر S&P 500 على مدى السنوات العشر الماضية. يمكن أن تشير النسبة الأعلى إلى أن السوق مبالغ في تقييمه، وتاريخيًا، تميل أسعار الأسهم إلى الانخفاض بعد الذروة. يبلغ متوسط النسبة على المدى الطويل حوالي 17، ووصلت إلى أعلى مستوى قياسي بلغ 44 في ديسمبر 1999، قبل أن تدخل الأسهم في سوق هابطة. حتى وقت كتابة هذا التقرير، تبلغ النسبة حوالي 39. تقيس نسبة بوفيت أيضًا تقييمات السوق، ولكنها تفعل ذلك عن طريق مقارنة القيمة الإجمالية للأسهم الأمريكية بالناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. تم تسميتها على اسم وارن بوفيت، الذي استخدم هذا المقياس للتنبؤ ببدء انفجار فقاعة الدوت كوم. تشير النسبة الأعلى إلى أن السوق قد يكون مبالغًا في تقييمه. في مقابلة عام 2001 مع مجلة Fortune لشرح استخدامه لهذا المؤشر، لاحظ بوفيت نفسه أنه إذا اقترب من 200٪، فإن المستثمرين "يلعبون بالنار". حتى وقت كتابة هذا التقرير، تبلغ نسبة بوفيت حوالي 218٪. ماذا يعني هذا للمستثمرين لا يمكن لأي مؤشر لسوق الأسهم التنبؤ بالمستقبل، لذلك لا تضمن هذه المقاييس أن الركود أو السوق الهابطة وشيكة. كما أن مشهد السوق مختلف تمامًا الآن عما كان عليه قبل 20 أو 30 عامًا، مما يجعل هذه المقاييس أكثر صعوبة في التفسير. ومع ذلك، من الحكمة البدء في إعداد محفظتك الاستثمارية تحسبًا لاحتمال وجود سوق هابطة. أفضل طريقة للحماية من التقلبات هي الاستثمار فقط في أسهم الشركات السليمة ذات الأساسيات القوية. وهذا يشمل كل شيء من الميزة التنافسية إلى الشؤون المالية القوية إلى فريق تنفيذي كفء. الشركات القوية لا تزال عرضة للاضطرابات قصيرة الأجل، ولكن كلما كانت أساسياتها أقوى، زادت احتمالية تعافيها من الانكماش وتحقيق عوائد إجمالية إيجابية بمرور الوقت. المفتاح هو الحفاظ على رؤية طويلة الأجل، حيث يمكن أن تستمر الأسواق الهابطة أحيانًا لسنوات. من خلال الاستثمار في الأسهم عالية الجودة والاحتفاظ بها لمدة خمس سنوات على الأقل تقريبًا، من المرجح جدًا أن تخرج من الجانب الآخر دون أذى. أين تستثمر 1000 دولار الآن عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة استثمارية، قد يكون من المفيد الاستماع. بعد كل شيء، يبلغ متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor 936٪ * - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 189٪ لمؤشر S&P 500. لقد كشفوا للتو عن ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن، وهي متاحة عند الانضمام إلى Stock Advisor. * عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 19 مارس 2026. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح. تعكس الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء ووجهات نظر Nasdaq، Inc.