مقومة بأقل من قيمتها ومربحة: 3 أسهم ذكاء اصطناعي لا تزال بعيدة عن الأنظار

النقاط الرئيسية
تقوم Digital Realty Trust و Equinix و Prologis جميعها بتطوير وتملك مراكز البيانات.
مراكز البيانات هي الموطن المادي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وهي الفائزون الكبار في طفرة استثمارات الذكاء الاصطناعي.
جميعها تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصة مقارنة بمعظم أسهم الذكاء الاصطناعي الشهيرة.
- 10 أسهم نفضلها على Equinix ›
عندما يفكر معظم المستثمرين في أسهم الذكاء الاصطناعي، تتبادر إلى الذهن عادة شركات مثل Nvidia (NASDAQ: NVDA) و Microsoft (NASDAQ: MSFT) وغيرها من شركات التكنولوجيا الكبرى. وهناك سبب وجيه لذلك - هذه أعمال رائعة وهناك الكثير مما يعجب فيها من منظور الاستثمار طويل الأجل.
من ناحية أخرى، أسهم الذكاء الاصطناعي "الرئيسية" مقومة بأعلى من قيمتها الحقيقية، وقد تكون بعض الشركات العاملة خلف الكواليس في الصناعة فرص استثمارية أكثر جاذبية في الوقت الحالي.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن الشركة المعروفة قليلاً والتي تُسمى "احتكار لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الحيوية التي يحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع القراءة »
عندما ترى عناوين مثل توقع Nvidia مبيعات بقيمة تريليون دولار من رقائق الذكاء الاصطناعي بحلول 2027، أو إنفاق Amazon (NASDAQ: AMZN) 200 مليار دولار هذا العام على النفقات الرأسمالية، فكر في المكان الذي ستذهب إليه رقائق Nvidia. أو ما الذي تتجه إليه مئات المليارات من الدولارات في إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
فكر في مراكز البيانات على أنها الموطن المادي لأنظمة الذكاء الاصطناعي. يجب أن تعيش كل البنية التحتية المادية التي تجعل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي ممكنة في مكان ما، وتحتاج إلى أن تكون في بيئة بها طاقة كافية وموثوقة، وتبريد كافٍ، ومعدات في موقع آمن. وقد تكون ثلاثة أسهم لمراكز البيانات تستحق نظرة فاحصة الآن.
ثلاثة لاعبين في مراكز البيانات يجب أخذهم في الاعتبار
لن تكتمل أي مناقشة لمشغلي مراكز البيانات دون ذكر Equinix (NASDAQ: EQIX)، الذي يمتلك أكبر محفظة مراكز بيانات في العالم. يعمل في أكثر من 260 مركز بيانات في 36 دولة، ويضم أكثر من 500,000 اتصال. غالبًا ما تعتبر مراكز بيانات Equinix معيار الذهب في الصناعة.
الشركة الوحيدة الأخرى المتخصصة في مراكز البيانات كصندوق استثمار عقاري (REIT) هي Digital Realty Trust (NYSE: DLR). أكثر من نصف شركات Fortune 500 هم عملاء Digital Realty. Digital Realty و Equinix متشابهتان في الحجم، لكن الاختلاف الرئيسي هو أن Equinix تركز على التواجد التجاري بالتجزئة والاتصالات، بينما Digital Realty موزع بالجملة للنشر واسع النطاق. في الواقع، تعتبر Equinix واحدة من أكبر مستأجري Digital Realty، حيث تستأجر مساحة وتعيد تأجيرها للعملاء.
وأخيرًا وليس آخرًا، Prologis (NYSE: PLD) ليست صندوق استثمار عقاري متخصص في مراكز البيانات. إنها أكبر مالك لمساحات الخدمات اللوجستية في العالم، بمساحة 1.3 مليار قدم مربع. لكن على مدى العامين الماضيين، كان Prologis يتحول بهدوء نحو التركيز على مراكز البيانات، ولديه بعض المزايا الرئيسية. لديه كمية هائلة من الأراضي حول العالم، الكثير منها في مواقع مرغوبة لمراكز البيانات، وحجمه وقوته المالية يمنحه تكاليف اقتراض أقل من أي من الشركات المتخصصة.
نتائج قوية، والسعر مناسب
عندما أعلنت Equinix عن نتائجها لعام 2025 في فبراير، ارتفع السهم بنحو 10% استجابة للحجوزات السنوية القياسية في الربع الرابع، وزخم هائل مع عملاء الذكاء الاصطناعي، وتوجيهات تدعو إلى نمو الإيرادات بخانتين في 2026.
كانت Digital Realty Trust قصة مشابهة، مع ارتفاع FFO الأساسي بنسبة 10% على أساس سنوي في 2025 ووصول الطلبات المتراكمة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق قبل دخول 2026. أبلغت Prologis عن أفضل ربع لها على الإطلاق في توقيع عقود الإيجار، وبدأ نشاطها العقاري الصناعي الأساسي يظهر علامات نقطة تحول بعد عدة سنوات من التعامل مع فائض العرض مع تراجع طلب التجارة الإلكترونية المدفوع بجائحة كورونا.
جميعها تبدو جذابة الآن. تتداول Equinix بحوالي 24 ضعف FFO (الأموال من العمليات - ما يعادل "الأرباح" في العقارات) ولديها عائد توزيعات بنسبة 2%. تتداول Digital Realty بمضاعف FFO مشابه ولديها عائد أعلى بنسبة 2.8%، وزادت الإدارة التوزيعات كل عام منذ طرحها للاكتتاب العام في 2004. وتتداول Prologis بحوالي 21 ضعف FFO المتوقع لعام 2026، مع عائد توزيعات بنسبة 3.2% ونمو كبير مضمن في الإيجار لفتحه في محفظتها الصناعية.
مع تحديد مئات المليارات من الدولارات في استثمارات مراكز البيانات للحدوث في 2026، ومن المتوقع المزيد في 2027 وما بعده، قد يكون أحد هذه الأسهم لمراكز البيانات طريقة رائعة للحصول على تعرض لتداول الذكاء الاصطناعي عند نقطة دخول رائعة.
هل يجب عليك شراء أسهم Equinix الآن؟
قبل شراء أسهم Equinix، ضع هذا في الاعتبار:
حدد فريق محللي The Motley Fool في Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنها أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن Equinix واحدة منها. يمكن أن تحقق الأسهم العشر التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر عندما تم إدراج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان سيكون لديك 494,747 دولارًا! أو عندما تم إدراج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان سيكون لديك 1,094,668 دولارًا!
الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 911% - وهو تفوق ساحق في السوق مقارنة بـ 186% لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 أسهم الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد للمستثمرين الأفراد.
*عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 21 مارس 2026.
يمتلك مات فرانكل، CFP، مناصب في Amazon و Digital Realty Trust و Prologis. تمتلك The Motley Fool مناصب في Amazon و Digital Realty Trust و Equinix و Microsoft و Nvidia و Prologis وتوصي بها. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي آراء وآراء المؤلف وقد لا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.