حركة أمريكية لتخفيف قواعد رأس المال: "يمكن للبنوك الكبيرة أن تعلن إنجاز مهمتها"

تسعى الهيئات التنظيمية الفيدرالية الأمريكية إلى تخفيف متطلبات البنوك، وتخفيف مقدار رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به البنوك الأمريكية، وهو ما سيكون من بين أكبر التغييرات في القيود المصرفية منذ الأزمة المالية عام 2008 ونجاح كبير للمؤسسات المالية.
من المتوقع أن تصوت مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الخميس على تخفيض متطلبات رأس المال - الأموال التي تحتاجها لتغطية الأصول الخطرة - للبنوك الأكبر بنسبة 4.8٪، مما قد يحرر رأس المال للبنوك مثل جي بي مورغان تشيس، و جولدمان ساكس، و مورغان ستانلي.
ستشهد البنوك الإقليمية الكبرى مثل PNC انخفاض متطلباتها بنسبة 5.2٪، بينما ستنخفض متطلبات البنوك التي تقل أصولها عن 100 مليار دولار بنسبة 7.7٪.
تم زيادة متطلبات رأس المال بعد أن أدت رهانات وول ستريت الخطرة إلى الأزمة المالية عام 2008. إليزابيث وارن، وهي عضوة ديمقراطية في مجلس الشيوخ وعضو لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ، التي ساعدت في إنشاء اللوائح بعد الأزمة المالية عام 2008، قالت في بيان أن الصناعة المصرفية كانت في "حملة ضغط متعددة السنوات لتقويض الضمانات المتواضعة على تحمل المخاطر في وول ستريت".
"يمكن للبنوك الكبيرة الآن أن تعلن إنجاز مهمتها. يقدم الاقتراح اليوم كل رغبة منهم،" قالت وارن. "سيعني ذلك مدفوعات أكبر لمساهمي ورؤساء البنوك العملاقة، وتقديم قروض أقل للشركات الصغيرة والعائلات، ونظام مصرفي أكثر عرضة للانهيارات المدمرة وإنقاذ دافعي الضرائب."
تم تولي هذه المبادرة من قبل ميشيل باومان، حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ونائبة رئيس البنك المركزي للإشراف، التي عينها دونالد ترامب العام الماضي.
في خطاب ألقته في معهد Cato الأسبوع الماضي، قالت باومان إن التغييرات ستوفر "تنظيمًا أكثر كفاءة وبنوكًا في وضع أفضل لدعم النمو الاقتصادي".
"بعد الأزمة المالية عام 2008، نفذ المنظمون إصلاحات زادت بشكل كبير من رأس مال البنوك وعززت مرونة النظام المالي،" قالت باومان. "في حين أن هذه الإصلاحات الأولية كانت ضرورية، فإن التجربة تظهر أن المتطلبات التي تقوم بمعايرة مفرطة للأنشطة منخفضة المخاطر تؤدي إلى عواقب غير مقصودة."
ستكون التغييرات بمثابة مراجعة رئيسية لاتفاقية بازل III، اللوائح المصرفية العالمية التي تم وضعها في أعقاب الأزمة المالية عام 2008.
بعد انهيار Silicon Valley Bank (SVB) في عام 2023، كانت الجهات التنظيمية الأمريكية تسعى إلى تشديد اتفاقية بازل III وجعل البنوك الكبيرة تحتفظ بمزيد من رأس المال. لكن البنوك الكبرى ردت بقوة، بحجة في عام 2024 أنها ساعدت في استقرار الاقتصاد بعد سقوط SVB وأن اللوائح الأكثر صرامة يمكن أن تؤدي إلى المزيد من الشركات إلى خطوط ائتمان أكثر خطورة.
"حان الوقت للرد"، قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لـ JP Morgan، في ذلك الوقت، مضيفًا أن البنوك تخشى "صراعًا مع منظميها، لأنهم سيأتون ويعاقبونك بشكل أكبر".
تغيرت اتجاهات التنظيم عندما حلت باومان محل مايكل بار، حاكم الاحتياطي الفيدرالي الذي كان رئيس الإشراف المصرفي في عهد جو بايدن وكان مدافعًا قويًا عن متطلبات رأس المال الأكثر صرامة.