USA Rare Earth مقابل MP Materials: أي سهم تعدين يجب أن تشتريه في 2026؟

أصبحت المعادن الحرجة موضوعًا ساخنًا amid تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وفقًا لأبحاث من The Motley Fool، تمثل الصين 70% من الاستخراج و90% مذهلة من معالجة هذه العناصر الأرضية النادرة الرئيسية، مما يمنحها هيمنة في سلسلة توريد الأرضيات النادرة.
مع تشديد الصين للصادرات على بعض العناصر الأرضية النادرة والمغناطيسات الرئيسية، يتخذ صانعو السياسات في الولايات المتحدة إجراءات. في العام الماضي، استثمرت الحكومة في سهمين تعدينيين واعدين، USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) و MP Materials (NYSE: MP)، لتأمين الوصول إلى هذه الموارد الحيوية.
هل سينشئ الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أصدر للتو تقريرًا عن الشركة الصغيرة غير المعروفة الوحيدة، المسماة "احتكار لا غنى عنه"، التي توفر التكنولوجيا الحرجة التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
إذا كنت تفكر في الاستثمار في أي من هذين السهمين التعدينيين، يبرز أحدهما كشراء أفضل في 2026.
USA Rare Earth تزيد الإنتاج والقدرات التعدينية
في يناير، حصلت USA Rare Earth على 3.1 مليار دولار من رأس المال المطلوب بشدة، بما في ذلك خطاب نوايا غير ملزم بقيمة 1.6 مليار دولار من وزارة التجارة الأمريكية. كجزء من هذا التمويل، ستقدم الحكومة 1.3 مليار دولار في قروض مضمونة من الدرجة الأولى و 277 مليون دولار أخرى في تمويل مباشر. مقابل ذلك، تحصل الحكومة على حصة أسهمية بنسبة 10% في شركة التعدين الواعدة. كما جمعت الشركة 1.5 مليار دولار إضافية من التمويل الخاص.
ستستخدم USA Rare Earth هذا رأس المال لتوسيع منشأة التصنيع الخاصة بها في ستيلووتر، أوكلاهوما، حيث ستنتج مغناطيسات sintered neodymium-iron-boron (NdFeB). هذه المغناطيسات حيوية للتكنولوجيات الدفاعية والاستهلاكية، بما في ذلك السيارات الكهربائية، توربينات الرياح، الأنظمة الدفاعية، الصواريخ، ومقاتلات الجيش.
للبدء بقوة، استحوذت الشركة على Less Common Metals، شركة مقرها المملكة المتحدة. يوفر هذا الاستحواذ للشركة المواد الخام لسبائك الشريط المصبوب المطلوبة لمنشأة ستيلووتر، مما يمكنها من بناء قدرات صنع المغناطيسات التي لا تعتمد على المصادر الصينية. من المتوقع الانتهاء من التركيب النهائي لمنشأة ستيلووتر في الربع الأول من هذا العام، مما يمهد الطريق للمصنع للتوجه نحو الإنتاج التجاري.
نظرًا إلى المستقبل، تريد الشركة تطوير منجم Round Top في تكساس. هذا المنجم غني بالأرضيات النادرة الثقيلة، بما في ذلك الديسبروسيوم والتربيوم، وهي حيوية لإنتاج مغناطيسات عالية الأداء. تأمل في بدء الإنتاج التجاري هنا في 2028.
لدى MP Materials صفقة كبرى مع الحكومة الأمريكية
MP Materials متقدمة قليلاً. تمتلك منجم Mountain Pass للأرضيات النادرة ومنشأة المعالجة في كاليفورنيا، وهو أحد منشأتين فقط لإنتاج الأرضيات النادرة الخفيفة على نطاق واسع غير موجودتين في الصين، والوحيد الموجود في أمريكا الشمالية. في منشأة Mountain Pass، تنتج MP أكاسيد أرضية نادرة مكررة، وتحديدًا أكسيد neodymium-praseodymium (NdPr)، المكون الرئيسي في المغناطيسات القوية المستخدمة في التقنيات الرئيسية.
استفادت الشركة أيضًا من سعي الحكومات لتأمين المعادن الحرجة والعناصر الأرضية النادرة. العام الماضي، دخلت في شراكة بين القطاعين العام والخاص مع وزارة الدفاع الأمريكية. كجزء من هذا الاتفاق، حددت الوزارة سعرًا أدنى قدره 110 دولارًا للكيلوغرام لمنتجات NdPr الخاصة بها على مدى 10 سنوات وحصلت على حصة ملكية بنسبة 15% في الشركة مقابل ذلك.
لدى الشركة منشأة في فورت وورث، تكساس، حيث تنتج منتجات مغناطيسات أولية، بما في ذلك معدن NdPr. في الربع الرابع، حققت الشركة إنتاجًا قياسيًا قدره 718 طنًا متريًا من أكسيد NdPr، بزيادة 74% على أساس سنوي. تتوقع الشركة أن تتوسع قدرة المنشآت إلى 3,000 طن متري من المغناطيسات سنويًا. منشأة ثانية، منشأة 10X، قيد التنفيذ أيضًا وستزيد قدرة تصنيع المغناطيسات الأمريكية إلى 10,000 طن متري سنويًا.
كجزء من اتفاقها، التزمت وزارة الدفاع بشراء 100% من إنتاج منشأة 10X على أساس التكلفة زائد الربح. وهي ملتزمة بشراء الإنتاج بالكامل وتضمن للمنشأة الحد الأدنى السنوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) البالغ 140 مليون دولار. لدى الشركة أيضًا صفقة مع Apple لتوريد مغناطيسات أرضية نادرة مصنعة من مواد معاد تدويرها بنسبة 100%، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات في 2027.
يبرز سهم واحد كشراء أفضل
لدى USA Rare Earth و MP Material عمل يتعين القيام به لتوسيع قدراتهما التعدينية والمعالجة. حصلت كلتا الشركتين على تمويل حكومي بينما تسعى الولايات المتحدة لإنشاء سلسلة توريد محلية لهذه المعادن الحرجة.
لدى MP Materials بداية مبكرة مع منجم Mountain Pass ومنشأة معالجة في فورت وورث، تكساس، بينما لم تطلق USA Rare Earth بعد منشأة ستيلووتر الخاصة بها ولا يزال عليها تطوير منجم Round Top في السنوات القادمة. لهذه الأسباب، تبرز MP Materials كسهم التعدين الأفضل للشراء الآن.
هل يجب أن تشتري سهم USA Rare Earth الآن؟
قبل أن تشتري سهم USA Rare Earth، فكر في هذا:
فريق تحليل Stock Advisor في The Motley Fool حدد للتو ما يعتقدون أنها أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن USA Rare Earth واحدًا منها. الأسهم العشرة التي اجتازت الاختيار يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تذكر عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كنت ستحصل على 495,179 دولار!* أو عندما ظهر Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كنت ستحصل على 1,058,743 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 898% — أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10 أسهم، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.
تمتلك كورتني كارلسن حصصًا في Apple و MP Materials و USA Rare Earth. تمتلك The Motley Fool حصصًا في وتوصي بـ Apple وهي قصيرة في أسهم Apple. توصي The Motley Fool بـ MP Materials. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.