عندما يصبح شبكة الأمان هي المخاطر

شركة شاحنات صغيرة لم تسمع بها من قبل مؤمن عليها على الأرجح حاليًا من قبل كيان لم تسمع به أبدًا، وممول من خلال صندوق استئماني ويعيش على التحويلات النقدية المسبقة من شركة عامل خصم تحتفظ برهن شامل على كل ما ستكسبه على الإطلاق. قد يكون لدى هذا الناقل درجة أمان في الحضيض. قد يتحكم المسؤول المدرج في تسجيل FMCSA في العشرات، بل والمئات من الشركات الأخرى بنفس الملف الشخصي. عندما يصطدم، قد يكتشف الشخص الموجود في الطرف الآخر من هذا الاصطدام أنه لا يوجد شيء متبقٍ لتحصيله. هذا ما تُظهره البيانات.
من خلال الإشارة المرجعية لسجلات سلامة FMCSA، وإيداعات UCC الخاصة بوزارة الخارجية في كاليفورنيا وإيداعات UCC الخاصة بالولاية الأخرى، ومجموعة بيانات تضم أكثر من 6100 سجل ناقل مرتبط بـ 51 مجموعة الاحتفاظ بالمخاطر، أمضيت عدة أسابيع في رسم الهيكل المالي والأمني ​​تحت زاوية من سوق الشاحنات الذي لا يراقبه أحد تقريبًا. ما وجدته يتجاوز الناقلين السيئين. إنه يتعلق بمدى ملاءة الشركات المؤمنة التي تضعهم على الطريق، واستقرار المقرضين الذين يمولون شاحناتهم، والتعرض القانوني لضحايا الحوادث الذين يعتقدون أن لديهم تغطية تحميهم.
ما هي مجموعة الاحتفاظ بالمخاطر ولماذا يجب أن تهتم
يفهم معظم الأشخاص في مجال النقل التجاري التأمين على السيارات التجارية على مستوى أساسي. أنت تدفع قسطًا تأمينيًا، وتقف شركة مرخصة وراء البوليصة، وتنظمها الدولة وإذا انهارت شركة التأمين، يغطي صندوق ضمان الولاية المطالبات حتى حد معين.
تعمل مجموعة الاحتفاظ بالمخاطر، أو RRG، بشكل مختلف في كل نقطة من هذه النقاط.
RRG هو مؤمن مسؤولية مملوك للأعضاء تم تشكيله بموجب قانون المسؤولية عن الاحتفاظ بالمخاطر الفيدرالي لعام 1986. تم كتابة القانون لمساعدة الصناعات ذات الوصول المحدود إلى التأمين، ومقدمي الخدمات الطبية، والمهندسين المعماريين، وغيرهم من المهنيين لتجميع مخاطرهم والتأمين على أنفسهم بشكل جماعي. يسمح الهيكل لـ RRG بالتشكيل في ولاية واحدة والعمل في جميع الولايات الخمسين دون ترخيص على مستوى الولاية. هذا يعني إشرافًا تنظيميًا أخف ومتطلبات رأس مال أقل وشفافية أقل من شركة التأمين التقليدية.
تبنى قطاع النقل نموذج RRG لأن شركات التأمين على السيارات التجارية التقليدية تراجعت عن الناقلين الصغار أو قامت بتسعيرهم خارج التغطية. ملأت RRGs الفجوة. بعضها مُدار بشكل جيد ورأسماله كافٍ. البعض الآخر ليس كذلك.
إليك ما يحتاج كل ضحية حادث ومحامي مدعي ومطالب بالتسوية إلى معرفته. في معظم الولايات، إذا أفلس RRG، فلن يغطي صندوق ضمان الولاية المطالبات. نفس الصندوق الذي يحمي حاملي البوليصة عندما تفشل شركة التأمين التقليدية يستبعد RRGs بشكل صريح في معظم الولايات القضائية. تصبح تسويتك المعلقة ضد RRG معسر دائنًا غير مضمون في إجراء التصفية. قد لا تجمع شيئًا.
في عام 2003، انهارت Reciprocal of America، وهي RRG مقرها في فيرجينيا وتؤمن الخدمات المهنية، تحت المطالبات التي لا تستطيع دفعها، تاركةً أكثر من مليار دولار من الالتزامات غير المغطاة وآلاف المطالبين بدون انتصار. كان هذا أكبر فشل لـ RRG في التاريخ في ذلك الوقت. شهد قطاع النقل انهيارات أصغر خاصة به منذ ذلك الحين، وكل منها يترك الأطراف المتضررة تكافح من أجل التعافي الذي غالبًا ما لا يوجد.
RRG مختلف أيضًا عن مجموعة شراء المخاطر، أو RPG، وهي تعاونية شراء تتفاوض على أسعار أفضل من شركة التأمين المرخصة التقليدية. تحتفظ RPG بجميع الحمايات التنظيمية وضمان الصندوق التأميني للتأمين التقليدي. يحل RRG محل كليهما برأس مال الأعضاء والافتراض بأن المطالبات لا تتراكم. عندما تتراكم، تنهار الرياضيات بسرعة.
يجب على شخص آخر استيعاب ذلك في مكان ما.
ما تُظهره البيانات
احتوى مجموعة البيانات التي تم تحليلها لهذا التحقيق على 6167 سجلًا تغطي 4561 ناقلًا فريدًا عبر 51 RRG. باستخدام درجة مخاطر الناقل من 0 إلى 100، والتي تتضمن معدلات الحوادث ومعدلات الخدمة ومخالفات الإلغاء وعمر السلطة وجودة شركة التأمين، تم تصنيف الناقلين مقابل سجلات سلامة FMCSA.
من بين 4561 ناقلًا فريدًا، حصل 1703 على درجة CRITICAL. هذا هو 37٪ من مجموعة البيانات التي تميل بالفعل نحو المشغلين الأصغر والأحدث.
تؤمن أكبر RRG في مجموعة البيانات بـ 740 ناقلًا فريدًا. من بين هؤلاء، حصل 354 على درجة CRITICAL. هذه هي نسبة CRITICAL بنسبة 48٪ داخل محفظة شركة تأمين واحدة. في تغطية BIPD القياسية بقيمة 750000 دولار، يبلغ التعرض النظري عبر هؤلاء الناقلين الـ 354 الذين حصلوا على درجة CRITICAL بمفردهم 265 مليون دولار، قبل تطبيق أي مضاعف للحكم النووي.
تُظهر البيانات أيضًا 288 ناقلًا أقل من عامين، بدون حوادث مسجلة، ولا توجد مخالفات للخدمة، و 750000 دولار أو أكثر في التغطية النشطة. إنهم موجودون في نظام FMCSA. لديهم تأمين. لم يتم فحصهم أبدًا. إنهم كيانات مخاطر غير معروفة تمامًا تستوعب سعة الأقساط داخل RRGs التي تعاني بالفعل من ضغوط.
إذا كان 20 بالمائة من الناقلين الـ 1703 الذين حصلوا على درجة CRITICAL عبر جميع RRGs لديهم حادث كبير في نفس سنة البوليصة، فهذا يعني 340 مطالبة بقيمة 750000 دولار لكل منها، أو 255 مليون دولار في التعرض المباشر لـ BIPD. إذا وصلت 10 بالمائة من هؤلاء إلى منطقة الحكم النووي، وتوثق معاهد الأبحاث في مجال النقل هذه الأحكام بمتوسط ​​أكثر من 20 مليون دولار في التقاضي الحديث حيث يتم العثور على إهمال جسيم، فإن الفجوة بين ما تدفعه RRG وما يحكم به المحكمة تصل إلى مئات الملايين من الدولارات. شركة الناقل ذات المسؤولية المحدودة ليس لديها أصول. يحصل المدعي على حد البوليصة وحكم غير قابل للتحصيل لبقية المبلغ.
نظام التمويل المكون من ثلاثة أرجل الذي يحافظ على حركة كل هذا
يحتاج كل ناقل جديد إلى ثلاثة أشياء للعمل: شاحنة ووقود وتأمين. لا يوفر النظام المصرفي الرسمي أيًا من هذه الأشياء لمشغل شاحنة واحدة بدون تاريخ ائتماني. بنت الصناعة نظامها المالي البديل لملء تلك الفجوة.
تشتري شركات الفاكتورة فواتير الناقل بخصم يتراوح بين 2 و 5 بالمائة وتمنح الناقل نقدًا اليوم بدلاً من الانتظار 45 يومًا حتى يدفع الشاحن. يحل هذا مشكلة حقيقية في التدفق النقدي ولكن عندما تكتب شركة الفاكتورة هذا الاتفاق، فإنها ترفع رهنًا UCC-1 شاملاً على كل دولار سيكسبه الناقل على الإطلاق. الموقف الأول. أقدم من كل شيء تقريبًا.
يقوم مقرضو المعدات بتمويل الشاحنة نفسها. في شبكة الناقلين التي تم تحليلها هنا، ظهر تجمع من صناديق الاستئماني التي تعمل من أوفرلاند بارك، كانساس، بشكل متكرر عبر العديد من الناقلين ومجموعات الناقلين. تتبع أسماء الصناديق نمطًا: كلمات لاتينية مقترنة بأرقام متسلسلة. Amplus 223 Trust. Dominari 224 Trust. Luceo 124 Trust. Fortis 126 Trust. يبدو أنها مركبات ذات أغراض خاصة من مقرض واحد يصدر صناديق استئمانية مرقمة تسلسليًا لتمويل المعدات. يظهر العديد من الناقلين في هذه الشبكة كمدينين مشتركين في نفس إيداعات UCC-1. هذا سجل عام يمكن التحقق منه من خلال بوابة بحث UCC الخاصة بوزارة الخارجية في كاليفورنيا، وكذلك في الولايات الأخرى وإيداعات UCC الخاصة بها.
يتجلى الهيكل على النحو التالي: تحتفظ شركة الفاكتورة بالموقف الأول في التدفق النقدي، ويحتفظ مقرض المعدات بملكية الشاحنة، وتحمل RRG المسؤولية. عندما يفشل الناقل، تقوم شركة الفاكتورة بإنفاذ الرهن، ويستعيد مقرض المعدات الشاحنة، وتُترك RRG في مواجهة مطالبة بدون ناقل قادر على السداد خلفه وأي احتياطيات تمكنت من تجميعها.
النمط الجغرافي وما يعنيه
يُظهر هذا مجموعة بيانات RRG 108 ناقلًا مسجلًا في إنديانا. من بين هؤلاء، يمثل 55.6 بالمائة اسمًا عائليًا بنجابيًا أو سيكًا كمسؤول مدرج. هذا التركيز حقيقي وليس عشوائيًا.
بنى مجتمع الشاحنات البنجابية الأمريكية موطئ قدمها في الولايات المتحدة في وادي سنترال في كاليفورنيا بدءًا من الثمانينيات. أصبحت إنديانابوليس وضواحيها الجنوبية، وخاصة غرينوود ووايتلاند وبرونسبورغ، مركزًا ثانويًا لأسباب اقتصادية واضحة. تكلفة تسجيل المركبات التجارية أقل. مواقف الشاحنات متاحة وبأسعار معقولة. تتقارب الطرق السريعة 65 و 70 و 74 في إنديانابوليس، مما يضع مشغلًا واحدًا للشاحنة على بعد يوم واحد من 80 بالمائة من طلب الشحن في الولايات المتحدة.
لا يشير هذا التحليل إلى أن الناقلين البنجابيين أو السيكيين أكثر خطورة من غيرهم. ببساطة ليس لدينا هذه البيانات. تبلغ نسبة تسجيل CRITICAL للناقلين البنجابيين والسيكيين في مجموعة البيانات هذه 43 بالمائة. بالنسبة للناقلين من أصل إسباني ولاتيني في نفس البيانات، فهي أيضًا 43 بالمائة. متوسط ​​مجموعة البيانات الإجمالي هو 37 بالمائة. يهم التركيز فيما يتعلق بما يعنيه بشأن مخاطر مالية مترابطة، وليس فيما يتعلق بما يقوله عن لياقة أي مجتمع للعمل.
يبلغ متوسط ​​معدل الخدمة للناقلين من أصل بنجابي في إنديانا في مجموعة البيانات هذه 46.1 بالمائة. في حين أنه سيئ، إلا أنه ليس سببًا. الحساب نفسه للناقلين من أصل بنجابي في كاليفورنيا هو 20 بالمائة. عندما يقوم المفتشون بسحب هذه الشاحنات في إنديانا، فإنهم يفشلون في ما يقرب من نصف الوقت. يحمل 22 مسؤولًا في مجموعة البيانات هذه ناقلات مسجلة في كل من كاليفورنيا وإنديانا في وقت واحد. في حين أنهم قد يحملون نفس الاسم، فقد ربطناهم بإيداعات UCC وعناوين وبيانات تتقاطع بين الكيانات.
إذا أدت اتجاهات الإنفاذ الحالية إلى إلغاء تراخيص القيادة التجارية أو فقدان سلطة التشغيل لجزء كبير من هؤلاء المشغلين، فإن حالات التخلف عن السداد لا تصل واحدة تلو الأخرى. إنهم يصلون في مجموعة. يحاول مقرضو المعدات الاستيلاء على المعدات في وقت واحد. تكتب شركات الفاكتورة ديونًا سيئة. ينهار دخل RRG من الأقساط بينما تظل مسؤولية المطالبات مفتوحة. يقع الضرر الذي يلحق بهذا الأمر بشكل أساسي على المشغلين الذين بنوه. إنهم العائلات التي تنتظر تسويات الحوادث والناقلين الشرعيين الذين لعبوا بالقواعد.
السجل العام
أكثر النتائج تحديدًا في هذا التحقيق تأتي من إيداعات UCC العامة التي يمكن لأي شخص البحث عنها اليوم، ولكن معالجة مجموعات البيانات الكبيرة تستغرق وقتًا كبيرًا. لا يعرف معظم الناس حتى ما هي إيداعات UCC، لكنها مفيدة جدًا عندما يتعلق الأمر بتحديد الشركات الـ 12 التي يمتلكها نفس "Gurpreet Singh" أو "John Brown". هذه الأسماء الرسمية للشركات الشائعة تجعل من الصعب في معظم حالات البحث الأخرى وبينما يعتمد هؤلاء المسؤولون غالبًا على هذا الالتباس من خلال الشيوع لإخفاء أنفسهم، إلا أن هناك مكانًا لن يدعوا فيه أنهم شخص آخر عندما يتعلق الأمر بالحصول على أموالهم.
يظهر رقم ملف UCC U240091327427 في سجلات وزارة الخارجية في كاليفورنيا لناقلين مسجلين لدى FMCSA منفصلين برقمي DOT مختلفين. كلاهما يسرد نفس اسم المسؤول. كلاهما يحمل تغطية بموجب مجموعات الاحتفاظ بالمخاطر المختلفة. شركتان. اتفاقية مقرض واحدة.
يربط إيداع منفصل ناقلًا من باكرزفيلد، كاليفورنيا، كمدين مشترك مع فرد مدرج في عنوان في نيويورك. اسم المسؤول في سجل FMCSA هو اسم واحد. المدين المشترك في UCC هو اسم مختلف. في تمويل المعدات، يكون المدينون المشتركون كفلاء مشتركين. وقع الطرفان على نفس القرض. أيضًا، سجل عام.
هذه علاقات مالية موثقة بين الكيانات والأفراد التي تستدعي مراجعة شركات التأمين والمقرضين والجهات التنظيمية الأفضل وضعًا للعمل عليها.
ماذا يحدث عندما ينكسر
هناك ثلاث طرق لحدوث ذلك، وكلها تحدث بالفعل على نطاق صغير في هذا السوق.
الأول هو الفشل الفردي. يصطدم ناقل CRITICAL. تدفع RRG حد البوليصة. إذا كان الحكم 20 مليون دولار وكانت البوليصة 750000 دولار، فسيحصل المدعي على حد البوليصة ويحتفظ بحكم غير قابل للتحصيل لبقية المبلغ. هذا هو العمل الطبيعي للنظام الحالي. يحدث هذا كل أسبوع.
الثاني هو إعسار RRG. إذا أدت المطالبات الرئيسية داخل محفظة RRG واحدة إلى عدد كافٍ من الناقلين ذوي الدرجة CRITICAL في نفس سنة البوليصة، فقد لا تكون الاحتياطيات كافية. عندما يتم إعلان RRG معسرًا، يصبح المطالبون الذين لديهم تسويات معلقة دائنين غير مضمونين في معظم الولايات. لا يتدخل صندوق ضمان الولاية.
الثالث هو الشلال. يؤدي الإنفاذ على نطاق واسع الذي يصيب تجمعًا جغرافيًا مركزًا إلى حالات تخلف عن السداد مترابطة. تغمر المعدات السوق. تكتب شركات الفاكتورة ديونًا سيئة. ينهار دخل RRG من الأقساط بينما تظل مسؤولية المطالبات مفتوحة. يتركز الصدمة المالية بين عدد قليل من RRGs والمقرضين. الأشخاص الذين يتضررون بشدة ليسوا المشغلين الذين استغلوا النظام. إنهم العائلات التي تنتظر تسويات الحوادث والناقلين الشرعيين الذين لعبوا بالقواعد.
ظهر المنشور عندما تصبح شبكة الأمان هي المخاطر لأول مرة على FreightWaves.