لماذا لا يقلق أحد أكبر مُقرضي السيارات في البلاد بشأن أسعار المركبات المرتفعة أو "قروض الأبد"

رئيس أحد أكبر مُقرضي تمويل السيارات في البلاد لا يشعر بقلق مفرط بشأن ارتفاع ديون المستهلكين للسيارات وارتفاع أسعار السيارات المستعملة مما يؤدي إلى قروض أطول لشراء المركبات.

السبب الرئيسي؟ ظلت نسبة الدخل التي ينفقها المستهلكون على مركباتهم ثابتة نسبيًا مقارنة بعام 2019، قبل أن تؤدي جائحة فيروس كورونا إلى تضخم الأسعار مع زيادة الطلب ولكن ظلت المخزونات منخفضة.

"إذا أخبرتك للتو، 'أسعار السيارات ترتفع، وأسعار الفائدة ترتفع، وأسعار التأمين ترتفع'، فستقول، 'كما تعلم، يجب أن يدفع المستهلكون المزيد كنسبة من الدخل'"، قال رئيس قسم السيارات في Capital One، سانجيف ياجنيك، لشبكة CNBC. "ومع ذلك، إذا نظرت إلى كل خُمس من رواتب وأرباح الناس، فقد ظلت نسبة الدفع إلى الدخل ثابتة إلى حد ما."

بينما أفادت Capital One أن متوسط مدفوعات ملكية السيارات الشهرية قد ارتفعت من 390 دولارًا إلى 525 دولارًا منذ عام 2019، تشير البيانات المقدمة حصريًا إلى CNBC من وحدة السيارات الخاصة بها إلى أن تكاليف المركبات ظلت مستقرة نسبيًا مقارنة بالدخل. ويرجع ذلك إلى أن نسبة الدفع إلى الدخل ظلت ثابتة بشكل عام عند حوالي 10٪ منذ عام 2019، وفقًا للذراع الآلي للبنك الأمريكي.

وجدت Capital One Auto أن 80٪ من مشتري السيارات الذين يمولون مركبة أقل من عتبة الدفع إلى الدخل المعترف بها عمومًا بنسبة 15٪.

قال ياجنيك مشيرًا إلى أن المستهلكين يعطون الأولوية لمدفوعات المركبات للنقل، بما في ذلك العمل: "المستهلك حذر. إنهم مسؤولون. هذه طريقة أكثر صحة للقيام بالأشياء من البديل، لأنها ليست إنفاقًا تقديريًا."

لتحقيق هذا الهدف، ومع ذلك، يتحمل المزيد من المستهلكين قروضًا أطول للحفاظ على المدفوعات ميسورة التكلفة.

يختلف رأي المخضرم في تمويل السيارات عن الآخرين في الصناعة الذين يرون أن القروض طويلة الأجل تمثل ضررًا لمحافظ المستهلكين.

يجادلون بأن ما يسمى بـ "قروض الأبد" التي تستمر ست سنوات أو أكثر أدت إلى أن يكون لدى العديد من المشترين، وخاصة مشتري المركبات الجديدة، ديون تفوق قيمة سياراتهم وشاحناتهم. هذا يعني أنهم يدينون بأكثر مما تستحقه مركبتهم عندما يقررون استبدالها.

أفادت Edmunds أن حوالي 26٪ من المركبات المستعملة التي تم شراؤها والتي تضمنت مركبة مقايضة كانت لديها حقوق ملكية سلبية هذا العام حتى أبريل. بلغ متوسط حقوق الملكية السلبية 5105 دولارات، بزيادة 35٪ عن عام 2019.

كتبت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الأبحاث في Edmunds التابعة لـ CarMax، في منشور حديث عبر الإنترنت: "مع زيادة أطوال مدة القرض في المتوسط، يتباطأ معدل تقدم المستهلكين في سداد رصيدهم". "إذا قام المستهلكون بعد ذلك بتبديل مركباتهم مبكرًا لأي سبب، فإنهم يتركون بشكل متزايد بديون قروض أكبر."

فيما يتعلق بتمويل المركبات الجديدة خلال الربع الأول، فإن 90.2٪ من قروض المركبات الجديدة التي تتضمن مقايضات بحقوق ملكية سلبية كانت مدتها 72 شهرًا على الأقل، وامتدت 43٪ إلى 84 شهرًا، وفقًا لكالدويل. بلغ متوسط حقوق الملكية السلبية للمقايضة 7183 دولارًا خلال الربع للمركبات الجديدة، وفقًا لـ Edmunds.

ارتفعت هذه الأرقام منذ عام 2022، عندما أدت قيم المركبات المستعملة المرتفعة بسبب نقص الرقائق الذي غذته الجائحة إلى عزل المزيد من المتسوقين عن حمل الديون إلى مركباتهم التالية.

يحتاج المستهلكون إلى الاحتفاظ بمركباتهم لفترة أطول لجعل القروض الطويلة مجدية، وفقًا لياجنيك. ولكن هذا يمكن أن يؤدي أيضًا إلى زيادة تكاليف الصيانة بالإضافة إلى احتمالية أن تحتاج السيارة إلى إصلاحات تتجاوز قيمتها أو يجب إلغاؤها تمامًا.

قال ياجنيك، وهو موظف مخضرم في Capital One لمدة 28 عامًا قاد قسم إقراض السيارات منذ عام 2008: "نعم، يستغرق الأمر وقتًا أطول للحصول على حقوق الملكية الخاصة بك، ولكن في غضون ذلك، تحصل على استخدام للسيارة، وتكسب المال".

بلغ متوسط سعر عرض السيارة المستعملة 25,390 دولارًا في مارس، وفقًا لأحدث بيانات Cox. ويقارن ذلك بالمركبات الجديدة، التي تنخفض قيمتها بشكل أسرع، عند 48,667 دولارًا.

تفيد Cox Automotive أنه إذا كانت جميع الأشياء الأخرى متساوية في القرض، فإن تمويل سيارة بقيمة 30,000 دولار بسعر فائدة سنوي 9٪ سيكلف 3100 دولار إضافية على مدة 84 شهرًا مقارنة بقرض 48 شهرًا. ومع ذلك، هناك فرق قدره 264 دولارًا في المدفوعات الشهرية، والتي قال ياجنيك إنها تجعلها في متناول العديد من المستهلكين، وخاصة أولئك الموجودين في شرائح الدخل المنخفض.

قال ياجنيك: "من الواضح أن هناك جيوبًا ستواجه مشاكل، ولكن يجب على المرء أن يبدأ من مكان مختلف، وهو، لماذا يشتري الناس السيارات، وهل يفعلون ذلك بشكل غير عقلاني؟".