هل ستكافئ صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ للمستثمرين الصبورين أخيرًا؟

النقاط الرئيسية
على عكس التوقعات، لم يتفوق صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ على مؤشر S&P 500.
أدت العوائد القوية من أكبر الشركات في S&P إلى إعاقة صندوق إينفستكو.
من الناحية التاريخية، كانت الأسهم الأصغر بين مكونات S&P 500 لديها إمكانات نمو أكبر.
- 10 أسهم نفضلها على صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ ›
غالبًا ما ترى أحدث الاتجاهات في عالم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في طليعة الابتكار المالي. كلما رأى شخص ما زاوية جديدة محتملة على استثمار ناجح، فمن المرجح أن يظهر صندوق ETF جديد لمنح المستثمرين لمحة. هذا ما حدث في البداية مع صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ (NYSEMKT: RSP)، الذي صُمم للاستفادة من العوائد المحتملة التي تتفوق على السوق من خلال وزن الشركات الأصغر في S&P 500 بنفس وزن الشركات الأكبر.
ومع ذلك، حتى الآن، لم يقدم صناديق ETF بوزن متساوٍ مثل صندوق إينفستكو حقًا وعدهم. لقد تخلفت العوائد عن صناديق مؤشر S&P 500 العادية، مما يجعل نسبة المصروفات الأعلى التي يفرضها صندوق إينفستكو تبدو مضيعة للوقت. ومع ذلك، يعتقد العديد من المستثمرين الصبورين أنه لا يزال من السابق لأوانه استبعاد صناديق ETF بوزن متساوٍ تمامًا. في هذا المقال الثالث والأخير عن صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ للمحفظة Voyager، سوف تتعرف على الحجج المؤيدة والمعارضة للتوقعات الأكثر تفاؤلاً في المستقبل للصندوق.
هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة تقريبًا، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي يحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
المزايا والعيوب من التركيز
العامل الأساسي الذي يحدد كيف يتفوق صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ على S&P 500 هو أداء أكبر الشركات ذات الوزن الأعلى. عندما تمثل Nvidia (NASDAQ: NVDA) حوالي 0.2٪ من صندوق إينفستكو ولكن أكثر من 7٪ من S&P 500 المرجح لرأس المال السوقي، فإن أداء الشركة المصنعة للرقائق يحدث فرقًا كبيرًا.
عندما تتحرك هذه الأسهم الكبيرة ذات القيمة السوقية الكبيرة باستمرار إلى الأعلى، فإن ذلك يعيق صندوق إينفستكو. كانت Nvidia تمثل أقل من 1٪ من S&P 500 قبل بضع سنوات فقط، ولكن مع صعودها، لم يقم المؤشر بإجراء أي تعديل على ممتلكاته. وعلى النقيض من ذلك، في كل مرة أعاد صندوق إينفستكو موازنة محفظته، فقد قلل من حصة Nvidia في الصندوق مرة أخرى إلى 0.2٪. أدت المكاسب اللاحقة إلى تناقصها في صندوق ETF بوزن متساوٍ كنتيجة لذلك، بينما استمتعت S&P 500 بكل قرش من صعود Nvidia.
عندما تتقلب الأسواق
تتفوق صناديق ETF بوزن متساوٍ بشكل أفضل في ظل ظروف السوق الأكثر نموذجية، عندما ترتفع الأسهم وتنخفض بشكل أكثر انتظامًا. بشكل أساسي، ما يفعله صندوق ETF بوزن متساوٍ هو بيع الفائزين على المدى القصير وإعادة تخصيص العائدات إلى الخاسرين على المدى القصير. عندما يقوم المستثمرون بانتظام بالخروج من القطاعات الشائعة ذات القيمة العالية في السوق إلى قطاعات أكثر إهمالًا وبأسعار معقولة، فإن ذلك يلعب مباشرة إلى نقاط قوة استراتيجية ETF بوزن متساوٍ.
أدى التراجع الأخير في أسهم البرمجيات إلى تجديد الاهتمام بصندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ والصناديق المماثلة. وذلك لأن صناديق ETF بوزن متساوٍ تفوقت على نظيراتها المرجحة لرأس المال السوقي، وأيضًا، ستخصص صناديق ETF بوزن متساوٍ أموالًا مرة أخرى إلى تلك الأسهم بأسعار أكثر جاذبية في إعادة التوازن القادمة.
حتى يضيق الفارق في الوزن بين S&P 500 وصندوق إينفستكو، فإن أداء أسهم التكنولوجيا سيظل يحدد ما إذا كانت صناديق ETF بوزن متساوٍ تتفوق على المؤشر أم لا. بمرور الوقت، من الممكن أن تتضمن S&P Dow Jones Indices عددًا أكبر من أسهم التكنولوجيا في S&P 500، مما سيعزز بشكل طبيعي الوزن الإجمالي للقطاع في صندوق ETF بوزن متساوٍ. ومع ذلك، فمن المرجح أن يكون التراجع في قطاع التكنولوجيا هو العامل الرئيسي الذي يقلل من التباين في الوزن.
كن ذكيًا مع تعرضك للأسهم
لن أشتري أسهمًا من صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ للمحفظة Voyager، لكنني أمتلك أسهمًا في حسابات أخرى. على الرغم من أنه لم يؤدِ كما هو متوقع، إلا أن صندوق إينفستكو لا يزال يخدم وظيفة قيمة في تنويع محفظتي الإجمالية. في بيئة استثمارية يمتلك فيها العديد من المستثمرين تخصيصات كبيرة لأسهم التكنولوجيا، فإن النهج الأكثر تحفظًا الذي يمثله صندوق إينفستكو يحمل جاذبية معينة. وإذا حدث انخفاض في قطاع التكنولوجيا، فيمكنك توقع أن يشهد صندوق إينفستكو مكاسب أكبر بكثير.
هل يجب عليك شراء أسهم في صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ الآن؟
قبل شراء أسهم في صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ، ضع في اعتبارك هذا:
فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 510710 دولارًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 1105949 دولارًا! *
والآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 929٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 186٪ لـ S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 19 مارس 2026.
Dan Caplinger لديه مراكز في صندوق إينفستكو S&P 500 بوزن متساوٍ و Nvidia. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Nvidia. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعتبر الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.