XLK تفرض سنتًا واحدًا أقل من VGT لكل 100 دولار مستثمرة. إليكم سبب عدم كون هذا هو السبب لاختيارها.

قراءة سريعة

- الرسوم هي خطأ في التقريب. الفرق البالغ 0.01٪ بين XLK و VGT ضئيل، لذلك يجب أن يركز قرارك على الهيكل والتعرض والسيولة وحالة الاستثمار بدلاً من التكلفة الصافية وحدها. - الهيكل وملف التداول أكثر أهمية. النهج الأضيق لـ XLQ القائم على مؤشر S&P 500، وفروق الأسعار الضيقة، وسوق الخيارات الأعمق تجعله أكثر ملاءمة للمتداولين النشطين، بينما يوفر VGT تعرضًا أوسع مع المزيد من الشركات الصغيرة والمتوسطة للمستثمرين على المدى الطويل. - لست مضطرًا لاختيار واحد فقط. يمكن أن يكون الاحتفاظ بكليهما عمليًا في الحسابات الخاضعة للضريبة، نظرًا لأنهما لا يعتبران متطابقين بشكل كبير، مما يسمح لك بجني الأرباح من الخسائر الضريبية بينهما دون إثارة قواعد البيع المغسول مع الحفاظ على التعرض للقطاع التكنولوجي. - المحلل الذي توقع NVIDIA في عام 2010 أطلق للتو أسهم الذكاء الاصطناعي العشرة الأولى الخاصة به. احصل عليها هنا مجانًا.

المحلل الذي توقع NVIDIA في عام 2010 أطلق للتو أسهمَه العشرة الأولى. احصل عليها هنا مجانًا.

غالبًا ما تقدم مديري الأصول المنافسون تشكيلات مماثلة لصناديق ETF، خاصةً عندما يتعلق الأمر بصناديق القطاعات. سواء كنت تبحث عن Vanguard أو iShares أو State Street، فستجد عادةً مجموعة كاملة من صناديق ETF تغطي جميع التصنيفات القطاعية الـ 11 الرسمية.

على السطح، تبدو العديد من هذه الصناديق متطابقة تقريبًا، مما يجعل الاختيار يبدو وكأنه يعتمد على عامل واحد بسيط: الرسوم.

على سبيل المثال، خذ التكنولوجيا. لديك صندوق قطاع التكنولوجيا الانتقائي SPDR ETF (NYSEMKT: XLK) و صندوق Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT: VGT). كلاهما يمنحك التعرض لأسهم التكنولوجيا عالية النمو، وكلاهما أظهر أداءً قويًا.

يتخلف الكثير من المستثمرين عن XLK لأنه أرخص قليلاً. إنه يفرض نسبة مصاريف تبلغ 0.08٪ مقارنة بـ 0.09٪ لـ VGT. هذا هو نقطة أساس واحدة. مقابل كل 100 دولار مستثمرة، توفر دولارًا واحدًا سنويًا. هذا الفرق ضئيل، ولا ينبغي أن يكون العامل الحاسم.

هناك أسباب وجيهة لتفضيل XLK على VGT، لكنها لا علاقة لها بالرسوم. إليكم ما يهم حقًا، في رأيي.

معايير مرجعية مختلفة، تعرض مختلف

الفرق الرئيسي الأول هو المعيار المرجعي الذي يتتبعه كل صندوق ETF.

يتبع XLK مؤشر Technology Select Sector Index، الذي يسحب فقط من الشركات المدرجة بالفعل في مؤشر S&P 500. يؤدي ذلك إلى محفظة أكثر تركيزًا تضم حوالي 73 سهمًا كبيرًا تم فحصها بالفعل من حيث الحجم والسيولة والربحية.

من ناحية أخرى، يتتبع VGT مؤشرًا أوسع لتكنولوجيا المعلومات ويحتوي على أكثر من 300 سهم. لا يقتصر على مؤشر S&P 500، لذلك يتضمن المزيد من الشركات الصغيرة والمتوسطة.

قد تتوقع أن يؤدي التعرض الأوسع إلى تقليل التركيز. ولكن في الممارسة العملية، لا يفعل ذلك. نظرًا لأن كلا الصندوقين موزعان حسب الوزن السوقي، فإن أكبر الشركات تهيمن عليهما. إن إضافة شركات أصغر لا تقلل من هذا التأثير بقدر ما تعتقد، نظرًا لأن أوزانها صغيرة نسبيًا.