ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Professional Services · Ver en SEC EDGAR ↗ cerrar Oct 6, 2026 10-K/10-Q Ago 5, 2026ADP Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas
ADP Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista
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| Fecha ex-dividendo | División | Tipo |
|---|---|---|
| 1 de octubre de 2014 | 1139-for-1000 | Adelante |
| 2 de abril de 2007 | 879-for-794 | Adelante |
| 4 de enero de 1999 | 2-for-1 | Adelante |
| 2 de enero de 1996 | 2-for-1 | Adelante |
| 1 de mayo de 1991 | 2-for-1 | Adelante |
| 9 de junio de 1986 | 2-for-1 | Adelante |
| 22 de mayo de 1981 | 2-for-1 | Adelante |
Acerca de Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock Descripción general de la empresa de Wikipedia
Automatic Data Processing, Inc. (ADP) is an American multinational provider of cloud-based human resources management, payroll processing, and professional employer organization (PEO) services, headquartered in Roseland, New Jersey.
History
In 1949, Henry Taub founded Automatic Payrolls, Inc. as a manual payroll processing company with his brother Joe Taub. Future United States Senator Frank Lautenberg joined the brothers in the company's infancy. In 1954, Lautenberg, after successfully serving in sales and marketing, became a full-fledged partner with the two brothers.
In 1957 the company installed a punched card system that would facilitate automatic data processing, replacing manual input calculators. The next year the company changed its name to Automatic Data Processing. In 1961, Oppenheimer & Company, one of ADP's clients, took the company public. At that time the company had 300 clients, 125 employees, and revenues of approximately US$400,000.
In 1962, ADP opened a Wall Street office to provide payroll and accounting services to brokerage firms. This office eventually expanded into ADP's brokerage service division, which was spun off into Broadridge Financial Solutions in 1997.
ADP established its dealer services business in 1973 after acquiring National Inventory Control System, a Portland-based inventory control service and data center, and CSI Computer Systems of Cincinnati. These moves extended ADP's reach into another industry-specific market, and the company later completed more than 30 dealer service acquisitions before spinning the division off into a separate company.
From 1985 onward, ADP's annual revenues exceeded the $1 billion mark, with paychecks processed for about 20% of the U.S. workforce. In August 1996, ADP began acting as a professional employer organization (PEO) after acquiring Staff Management Systems of Tampa, Florida.
On October 21, 2008, ADP switched its stock listing to the NASDAQ Global Select Market.
In 2020, ADP was ranked 227 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue. ADP has also been included on Fortune Magazine's "World's Most Admired Companies" List for 14 consecutive years and has earned recognition from DiversityInc as one of the top companies for diversity and inclusion in the United States for 11 consecutive years.
ADP has about 67,000 employees worldwide and its fiscal year 2025 revenues were $20.6 billion.
Acquisitions
ADP acquired the pioneering online computer services company Time Sharing Limited (TSL) in 1974 and Cyphernetics in 1975.
As ADP became a professional employer organization, it made several acquisitions. In 1995, the company acquired the German company Autonom and the payroll and human resource services company GSI, among others. In September 1998, ADP acquired UK-based Chessington Computer Centre that supplied administration services to the UK Government.
In 2006, ADP acquired Kerridge Computer Co. Ltd., a dealer management systems (DMS) provider to auto dealers, primarily in the UK. In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc.
In January 2017, ADP acquired The Marcus Buckingham Company (TMBC). In October 2017, ADP acquired Global Cash Card, a digital payments facilitator. In January 2018, ADP acquired WorkMarket, a New York City–based software platform company that helps businesses manage freelancers, contractors, and consultants. Later that same year, the company announced the acquisition of Celergo, a global payroll management service company.
In 2023, ADP acquired workflow automation tool Sora. In October 2024, ADP acquired WorkForce Software, a management services provider.
Divisions and spinoffs
Broadridge Financial Solutions
In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc., removing about US$2 billion from ADP's total yearly revenue. ADP distributed one share of Broadridge common stock for every four shares of ADP common stock held by shareholders of record as of the close of business on March 23, 2007. ADP had originally bought Brokerage Service Group in 1965.
CDK Global, LLC
Formerly called ADP Dealer Services, CDK Global was formed October 1, 2014, and provides technology services to automotive dealerships, as well as vehicle manufacturers.
In 2010, ADP acquired the automotive marketing company Cobalt.
BZ Results, winner of AutoSuccess magazine's 2005 "Innovative Company of the Year" award, was purchased by ADP in 2006. At the time, BZ Results was valued at $125 million. On April 7, 2014, ADP laid off several Dealer Services associates in a reorganization and 3 days later announced plans to spin off the Dealer Services division as a standalone company. On August 19, 2014, ADP Dealer Services announced that the name of the new company, post-spinoff, would be CDK Global (an acronym for Cobalt, Dealer Services, Kerridge).
Both S&P and Moody's downgraded ADP to AA in April 2014, after the dealer services unit was spun off.
Business model and operations
Automatic Data Processing provides human resource management software and services, including payroll, and operates with a recurring revenue business model. ADP operates through two business segments: employer services and professional employer organization. Key products include RUN Powered by ADP, an HR and payroll platform for small businesses, ADP Workforce Now, a human capital management (HCM) platform for mid-sized and large businesses, and ADP Lyric HCM, an enterprise HCM platform. ADP also issues the National Employment Report, which analyzes aggregated and anonymized payroll data from more than 26 million workers. The report is widely cited in economic reporting and analysis.
The company is headquartered in Roseland, New Jersey and operates in more than 140 countries and territories. ADP has expanded its international presence and extended its services through acquisitions.
Maria Black has served as CEO since 2023. As of 2025, the company was ranked 220 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue, and had around 67,000 employees.
Employment data
ADP has been used as a source of private-sector employment data. ADP's National Employment Report (NER) launches two days before the United States Bureau of Labor Statistics reports. In 2022, it was redesigned in collaboration with Stanford's Digital Economy Lab.
As early as 2018, the Federal Reserve used ADP employment and earnings data. In mid-2025, ADP stopped providing data to the Federal Reserve. That same year, ADP began issuing the NER Pulse, a weekly preliminary U.S. estimate of the ADP National Employment Report.
Fuente: Wikipedia (Inglés), CC BY-SA 4.0 · Ver en Wikipedia ↗
Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA
Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?
| Métrica | Tendencia a 5 años | ADP | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24.0promedio 5A ≈26.9 | ≈26.9 | 20.5 | Valor razonable | |
| P/S (TTM) | 4.8promedio 5A ≈5.1 | ≈5.1 | 1.9 | Sobrevalorado | |
| P/C (MRQ) | 17.3promedio 5A ≈21.9 | ≈21.9 | 9.7 | Sobrevalorado | |
| EV / EBITDA | 179.4promedio 5A ≈176.3 | ≈176.3 | 16.0 | Sobrevalorado | |
| Price / Cash Flow (Precio / Flujo de Caja) | 19.2promedio 5A ≈23.0 | ≈23.0 | 11.7 | Sobrevalorado | |
| EV / Revenue (EV / Ingresos) | 4.8promedio 5A ≈5.1 | ≈5.1 | · | · | |
| Precio / Valor Contable Tangible (MRQ) | 23.8promedio 5A ≈96.8 | ≈96.8 | · | · | |
| PEG Ratio (Ratio PEG) | ≈1.9 | · | · | · |
La mediana de empresas comparables se calcula sobre una base estandarizada por métrica y puede no coincidir siempre con la base TTM/MRQ que se muestra para esta acción.
Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC
| Métrica | Tendencia a 5 años | ADP | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA Margin (Margen EBITDA) | 2.7%promedio 5A ≈2.9% | ≈2.9% | 9.9% | Débil | |
| Margen antes de impuestos (TTM) | 26.1%promedio 5A ≈25.0% | ≈25.0% | 9.3% | De primer nivel | |
| Margen de Beneficio Neto (TTM) | 20.1%promedio 5A ≈19.3% | ≈19.3% | 6.8% | De primer nivel | |
| ROA (TTM) | 7.6%promedio 5A ≈6.7% | ≈6.7% | 5.2% | De primer nivel | |
| ROE (TTM) | 72.2%promedio 5A ≈79.9% | ≈79.9% | 18.9% | De primer nivel |
Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general
| Métrica | Tendencia a 5 años | ADP | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Deuda / Patrimonio) | 0.8promedio 5A ≈0.9 | ≈0.9 | 1.4 | Baja deuda | |
| Ratio corriente (MRQ) | 1.1promedio 5A ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | Baja liquidez | |
| Ratio Rápido (MRQ) | 0.2promedio 5A ≈0.2 | ≈0.2 | 0.3 | Baja liquidez | |
| Deuda a Largo Plazo / Patrimonio (MRQ) | 0.8promedio 5A ≈0.8 | ≈0.8 | 1.4 | Baja deuda |
Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años
| Métrica | Tendencia a 5 años | ADP | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Ingresos interanuales) | 6.7%promedio 5A ≈7.9% | ≈7.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A) | 6.8%promedio 5A ≈7.6% | ≈7.6% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A) | 7.9% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS interanual) | 9.6%promedio 5A ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| Net Income YoY (Beneficio Neto interanual) | 8.2%promedio 5A ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR BPA 3A) | 10.0%promedio 5A ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR BPA 5A) | 12.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR Beneficio Neto 3A) | 9.0%promedio 5A ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR Beneficio Neto 5A) | 11.2% | · | · | · |
Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar
| Métrica | Tendencia a 5 años | ADP | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotación de Activos) | 0.4promedio 5A ≈0.3 | ≈0.3 | 0.6 | Débil | |
| Receivables Turnover (Rotación de Cuentas por Cobrar) | 6.2promedio 5A ≈5.9 | ≈5.9 | 7.1 | Débil | |
| Revenue / Employee (Ingresos / Empleado) | ≈$327.6K | · | · | · |
valor · ≈ promedio 5A · mediana sectorial · veredicto relativo a la mediana
Dividendos Rendimiento, ratio de pago, historial de dividendos, CAGR a 5 años
| Fecha ex-dividendo | Monto | Moneda | Rendimiento |
|---|---|---|---|
| Sep 11, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.5% |
| Jun 12, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.9% |
| Mar 13, 2026 | $1,70 | USD | ≈3.1% |
| Dic 12, 2025 | $1,70 | USD | ≈2.4% |
| Sep 12, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.1% |
| Jun 13, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| Mar 14, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| Dic 13, 2024 | $1,54 | USD | ≈1.9% |
| Sep 13, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.0% |
| Jun 14, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Mar 7, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Dic 7, 2023 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Sep 7, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.0% |
| Jun 8, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.2% |
| Mar 9, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.1% |
| Dic 8, 2022 | $1,25 | USD | ≈1.7% |
| Sep 8, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.7% |
| Jun 9, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| Mar 10, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| Dic 9, 2021 | $1,04 | USD | ≈1.6% |
Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados
| Período | Informe | EPS Actual | EPS est. | Sorpresa |
|---|---|---|---|---|
| 30 de junio de 2026 | $2.64 | $2.62 | 0.74% | |
| 31 de marzo de 2026 | $3.38 | $3.33 | 1.7% | |
| 31 de diciembre de 2025 | $2.62 | $2.60 | 0.82% | |
| 30 de septiembre de 2025 | $2.49 | $2.46 | 1.1% | |
| 30 de junio de 2025 | $2.26 | $2.25 | 0.36% | |
| 31 de marzo de 2025 | $3.06 | $3.00 | 1.9% |
Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Cost of Revenue | $11.76B | $11.10B | $10.48B | $9.95B | $9.46B | $8.64B | $8.45B | $8.02B | $7.76B | $7.24B | $6.84B | $6.43B | |
| R&D Expense | $1.03B | $989M | $956M | $845M | $799M | · | · | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $4.41B | $4.05B | $3.78B | $3.55B | $3.23B | $3.04B | $3.00B | $3.06B | $2.96B | $2.77B | $2.64B | $2.50B | |
| Operating Expenses | $16.63B | $15.60B | $14.62B | $13.76B | $12.78B | $11.74B | $11.56B | $11.22B | $10.82B | $10.10B | $9.53B | $8.93B | |
| Interest Expense | $459M | $456M | $361M | $253M | $82M | $60M | $107M | $130M | $103M | $80M | $56M | $6M | |
| Interest Income | $371M | $320M | $241M | $150M | $41M | $36M | $84M | $98M | $84M | $77M | $62M | $57M | |
| Other Non-op | $411M | $354M | $287M | $184M | $83M | $96M | $148M | $111M | $-172M | $343M | $100M | $63M | |
| Pretax Income | $5.73B | $5.31B | $4.87B | $4.44B | $3.80B | $3.36B | $3.18B | $3.01B | $2.28B | $2.62B | $2.23B | $2.07B | |
| Income Tax | $1.32B | $1.23B | $1.12B | $1.03B | $855M | $763M | $716M | $713M | $398M | $829M | $741M | $694M | |
| Net Income | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| EPS (Basic) | $10.97 | $10.02 | $9.14 | $8.25 | $7.04 | $6.10 | $5.73 | $5.27 | $4.28 | $3.99 | $3.27 | $3.07 | |
| EPS (Diluted) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 | |
| Shares (Basic) | 402,300,000 | 407,100,000 | 410,600,000 | 413,700,000 | 418,800,000 | 426,300,000 | 430,800,000 | 435,000,000 | 440,600,000 | 447,800,000 | 457,000,000 | 472,600,000 | |
| Shares (Diluted) | 403,300,000 | 408,700,000 | 412,200,000 | 415,700,000 | 421,100,000 | 428,100,000 | 432,700,000 | 437,600,000 | 443,300,000 | 450,300,000 | 459,100,000 | 475,800,000 | |
| EBITDA | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M |
Balance general
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.35B | $2.91B | $2.08B | $1.44B | $2.58B | $1.91B | $1.95B | $2.17B | $2.78B | $3.19B | $1.64B | |
| Short-term Investments | $0 | $4.50B | $384M | $15M | $47M | $10M | $0 | $10M | $3M | $3M | $24M | $27M | |
| Receivables | $3.52B | $3.58B | $3.43B | $3.01B | $3.17B | $2.73B | $2.44B | $2.44B | $1.98B | $1.70B | $1.74B | $1.55B | |
| Other Current Assets | $852M | $841M | $821M | $744M | $629M | $533M | $506M | $509M | $531M | $883M | $725M | $731M | |
| Current Assets | $52.56B | $43.25B | $45.54B | $42.17B | $54.80B | $40.74B | $31.56B | $34.34B | $31.82B | $32.66B | $39.50B | $28.81B | |
| PP&E (Net) | $641M | $655M | $686M | $681M | $653M | $684M | $704M | $764M | $794M | $780M | $685M | $673M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | $2.58B | $2.50B | $2.44B | $2.28B | $2.24B | $2.23B | $2.18B | $2.14B | $2.03B | $1.84B | $1.78B | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | $1.92B | $1.82B | $1.76B | $1.63B | $1.56B | $1.52B | $1.42B | $1.34B | $1.25B | $1.16B | $1.10B | |
| Goodwill | $3.28B | $3.27B | $2.35B | $2.34B | $2.30B | $2.34B | $2.31B | $2.32B | $2.24B | $1.74B | $1.68B | $1.79B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.60B | $1.34B | $1.34B | $1.33B | $1.33B | $1.22B | $1.07B | $886M | $620M | $534M | $503M | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.06B | $1.10B | $1.26B | $937M | $826M | $458M | $934M | $699M | $1.35B | $1.24B | $1.27B | |
| Total Assets | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $38.89B | $43.67B | $33.11B | |
| Accounts Payable | $162M | $169M | $101M | $97M | $110M | $141M | $102M | $126M | $135M | $150M | $152M | $194M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.09B | $3.35B | $2.34B | $2.11B | $1.96B | $1.98B | $1.76B | $1.55B | $1.38B | $1.25B | $1.16B | |
| Short-term Debt | $0 | $4.77B | $0 | $0 | $0 | $0 | $1.00B | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $41.28B | $45.08B | $42.77B | $55.16B | $38.09B | $30.13B | $32.63B | $30.41B | $29.82B | $35.85B | $27.11B | |
| Capital Leases | $307M | $321M | $329M | $350M | $371M | $343M | $344M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $339M | $164M | $64M | $74M | $67M | $483M | $732M | $660M | $522M | $163M | $251M | $172M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.06B | $991M | $934M | $924M | $834M | $837M | $799M | $728M | $830M | $701M | $644M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $47.18B | $49.82B | $47.46B | $59.84B | $43.10B | $33.41B | $36.49B | $34.11B | $33.20B | $39.19B | $28.30B | |
| Total Debt | $4.96B | $8.74B | $2.99B | $2.99B | $2.99B | $2.98B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $0 | $0 | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $25.24B | $23.62B | $22.12B | $20.70B | $19.45B | $18.44B | $17.50B | $16.55B | $14.73B | $14.00B | $13.46B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $21.02B | $19.74B | $18.47B | $17.34B | $15.39B | $14.07B | $13.09B | $12.21B | $11.30B | $10.14B | $9.12B | |
| AOCI | $-902M | $-883M | $-1.81B | $-2.31B | $-1.99B | $11M | $-15M | $-257M | $-680M | $-383M | $-215M | $-261M | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.19B | $4.55B | $3.51B | $3.23B | $5.67B | $5.75B | $5.40B | $4.74B | $3.98B | $4.48B | $4.81B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $37.18B | $43.67B | $33.11B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 405,300,000 | 408,100,000 | 412,100,000 | 416,100,000 | 423,700,000 | 429,900,000 | 434,200,000 | 438,800,000 | 445,000,000 | 455,700,000 | 466,400,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M | |
| Stock-based Comp | $243M | $266M | $244M | $220M | $202M | $175M | $131M | $167M | $175M | $139M | $138M | $143M | |
| Deferred Tax | $156M | $37M | $-37M | $-80M | $37M | $-251M | $26M | $9M | $-152M | $40M | $700.0K | $-15M | |
| Amort. of Intangibles | $385M | $381M | $372M | $373M | $344M | $327M | $287M | $228M | $204M | $169M | $153M | $151M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $44M | $92M | · | · | |
| Other Non-cash | $43M | $-26M | $-362M | $106M | $-603M | $60M | $-77M | $-190M | $341M | $-71M | $-60M | $47M | |
| Operating Cash Flow | $5.44B | $4.94B | $4.16B | $4.21B | $3.10B | $3.09B | $3.03B | $2.69B | $2.52B | $2.13B | $1.90B | $1.97B | |
| Investing Cash Flow | $-4.71B | $-3.04B | $-1.39B | $-2.52B | $-7.01B | $-3.52B | $3.16B | $-2.20B | $-2.50B | $-1.11B | $-869M | $-3.76B | |
| Debt Issued | $986M | $1.98B | $0 | $0 | $0 | $1.98B | $0 | $0 | · | · | · | · | |
| Net Debt Issued | $985M | $979M | $-900.0K | $-1M | $-900.0K | $980M | $-2M | $-2M | $-7M | $-2M | $-2M | $-2M | |
| Stock Repurchased | $2.08B | $1.28B | $1.23B | $1.12B | $1.97B | $1.37B | $1.01B | $938M | $989M | $1.26B | $1.16B | $1.56B | |
| Net Stock Activity | $-2.08B | $-1.28B | $-1.23B | $-1.12B | $-1.97B | $-1.37B | $-1.01B | $-938M | $-989M | $-1.26B | $-1.16B | $-1.56B | |
| Dividends Paid | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M | |
| Financing Cash Flow | $4.88B | $-6.97B | $-1.43B | $-15.68B | $13.65B | $6.44B | $-5.89B | $-208M | $-1.66B | $-8.28B | $8.75B | $1.55B | |
| Net Change in Cash | $5.57B | $-5.03B | $1.31B | $-14.01B | $9.64B | $6.09B | $257M | $254M | $-1.64B | $-7.28B | $9.77B | $-344M | |
| Taxes Paid | $1.01B | $1.20B | $1.19B | $1.08B | $857M | $974M | $677M | $634M | $530M | $817M | $652M | $773M |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | 20.1% | 19.8% | 19.5% | 18.9% | 17.9% | 17.3% | 16.9% | 16.2% | 12.2% | 14.0% | 12.8% | 13.3% | |
| Pretax Margin | 26.1% | 25.8% | 25.4% | 24.6% | 23.1% | 22.4% | 21.8% | 21.2% | 16.3% | 20.4% | 19.1% | 18.9% | |
| EBITDA Margin | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 3.0% | 3.1% | 3.4% | 3.3% | 2.9% | 2.8% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | |
| ROA | 7.6% | 7.6% | 7.1% | 6.0% | 5.3% | 5.9% | 6.1% | 5.7% | 4.3% | 4.3% | 3.9% | 4.5% | |
| ROE | 71.0% | 72.4% | 81.8% | 94.7% | 79.5% | 45.8% | 43.9% | 45.2% | 43.6% | 41.0% | 32.1% | 25.3% |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |
| Quick Ratio | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | |
| LT Debt / Equity | 0.8 | 0.6 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.2 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | · | · |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Receivables Turnover | 6.2 | 5.9 | 6.0 | 5.8 | 5.6 | 5.8 | 6.0 | 6.4 | 7.2 | 7.2 | 7.1 | 7.2 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $15.16 | $15.27 | $11.14 | $8.52 | $7.75 | $13.38 | $13.38 | $12.44 | $7.88 | $8.94 | $9.83 | $10.31 | |
| Revenue / Share | $54.42 | $50.31 | $46.59 | $43.33 | $39.18 | $35.05 | $33.72 | $32.39 | $30.06 | $27.49 | $25.41 | $22.99 | |
| Cash Flow / Share | $13.49 | $12.09 | $10.09 | $10.12 | $7.36 | $7.23 | $6.99 | $6.14 | $5.67 | $4.72 | $4.05 | $4.00 | |
| Cash / Share | $10.63 | $8.26 | $7.14 | $5.06 | $3.45 | $6.08 | $4.44 | $4.49 | $4.95 | $6.25 | $7.00 | $3.51 | |
| Dividend / Share | $6.64 | $6.02 | $5.45 | $4.79 | $4.05 | $3.70 | $3.52 | $3.06 | $2.52 | $2.24 | $2.08 | $1.95 | |
| EPS (TTM) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 |
Tasas de Crecimiento
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 6.7% | 7.1% | 6.6% | 9.2% | 10.0% | 2.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.8% | 7.6% | 8.6% | 7.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 7.9% | 7.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 9.6% | 9.7% | 10.8% | 17.3% | 15.3% | 6.5% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 10.0% | 12.6% | 14.4% | 12.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 12.5% | 11.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 8.2% | 8.7% | 10.0% | 15.7% | 13.5% | 5.3% | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 9.0% | 11.4% | 13.0% | 11.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 11.2% | 10.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 10.8% | 10.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| Market Cap | $89.09B | $124.99B | $97.41B | $90.58B | $87.40B | $84.16B | $64.01B | $71.79B | $58.86B | $45.59B | $41.87B | $37.42B | |
| Enterprise Value | $89.82B | $125.89B | $97.10B | $91.47B | $88.90B | $84.55B | $64.10B | $71.83B | $58.69B | $44.81B | $38.65B | $35.75B | |
| P/E | 20.5 | 30.9 | 26.2 | 26.8 | 30.0 | 32.7 | 26.1 | 31.6 | 31.6 | 25.8 | 28.3 | 26.3 | |
| P/S | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.0 | 5.3 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.7 | 3.6 | 3.4 | |
| P/B | 14.8 | 20.2 | 21.4 | 25.8 | 27.1 | 14.8 | 11.1 | 13.3 | 17.0 | 11.5 | 9.3 | 7.8 | |
| P / Tangible Book | 81.5 | 95.3 | 113.5 | · | · | 42.1 | 28.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 16.4 | 25.3 | 23.4 | 21.5 | 28.2 | 27.2 | 21.2 | 26.7 | 23.4 | 21.4 | 22.5 | 19.6 | |
| EV / EBITDA | 153.3 | 216.2 | 172.8 | 166.5 | 172.6 | 165.6 | 133.5 | 175.6 | 155.4 | 141.8 | 133.9 | 128.7 | |
| EV / Revenue | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.1 | 5.4 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.6 | 3.3 | 3.3 | |
| Dividend Yield | 2.9% | 1.9% | 2.2% | 2.1% | 1.9% | 1.9% | 2.3% | 1.8% | 1.8% | 2.2% | 2.2% | 2.5% | |
| Earnings Yield | 4.9% | 3.2% | 3.8% | 3.7% | 3.3% | 3.1% | 3.8% | 3.2% | 3.2% | 3.9% | 3.5% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 59.5% | 58.8% | 58.2% | 55.8% | 56.3% | 60.6% | 59.6% | 56.4% | 65.6% | 57.4% | 63.2% | 63.9% | |
| Annual Payout | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M |
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.47B | $5.94B | $5.36B | $5.18B | $5.13B | $5.55B | $5.05B | $4.83B | $4.77B | $5.25B | $4.67B | $4.51B | $4.48B | $4.93B | $4.39B | $4.22B | |
| Cost of Revenue | $2.96B | $3.07B | $2.89B | $2.84B | $2.82B | $2.90B | $2.74B | $2.63B | $2.63B | $2.77B | $2.56B | $2.52B | $2.49B | $2.62B | $2.45B | $2.39B | |
| R&D Expense | $266M | $254M | $258M | $251M | $269M | $247M | $240M | $233M | $248M | $243M | $229M | $236M | $222M | $209M | $204M | $210M | |
| SG&A Expense | $1.25B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $1.10B | $1.02B | $1.01B | $927M | $1.04B | $941M | $922M | $880M | $957M | $938M | $856M | $800M | |
| Operating Expenses | $4.34B | $4.23B | $4.08B | $3.98B | $4.03B | $3.99B | $3.88B | $3.70B | $3.77B | $3.77B | $3.59B | $3.49B | $3.55B | $3.60B | $3.36B | $3.25B | |
| Interest Expense | $121M | $79M | $124M | $135M | $114M | $75M | $130M | $138M | $102M | $63M | $105M | $92M | $107M | $38M | $57M | $51M | |
| Interest Income | $109M | $64M | $97M | $102M | $88M | $56M | $84M | $92M | $82M | $56M | $57M | $46M | $67M | $24M | $29M | $30M | |
| Other Non-op | $120M | $75M | $106M | $110M | $98M | $64M | $91M | $102M | $90M | $64M | $65M | $68M | $77M | $36M | $30M | $40M | |
| Pretax Income | $1.26B | $1.78B | $1.38B | $1.31B | $1.19B | $1.62B | $1.26B | $1.24B | $1.09B | $1.55B | $1.14B | $1.09B | $1.01B | $1.36B | $1.06B | $1.01B | |
| Income Tax | $279M | $422M | $321M | $294M | $280M | $372M | $298M | $280M | $260M | $361M | $265M | $233M | $229M | $321M | $245M | $231M | |
| Net Income | $979M | $1.36B | $1.06B | $1.01B | $911M | $1.25B | $963M | $956M | $829M | $1.18B | $878M | $859M | $777M | $1.04B | $813M | $779M | |
| EPS (Basic) | $2.45 | $3.39 | $2.63 | $2.50 | $2.25 | $3.07 | $2.36 | $2.34 | $2.02 | $2.89 | $2.14 | $2.09 | $1.89 | $2.52 | $1.96 | $1.88 | |
| EPS (Diluted) | $2.45 | $3.38 | $2.62 | $2.49 | $2.23 | $3.06 | $2.35 | $2.34 | $2.01 | $2.88 | $2.13 | $2.08 | $1.88 | $2.51 | $1.95 | $1.87 | |
| Shares (Basic) | · | 401,700,000 | 403,800,000 | 405,100,000 | · | 406,900,000 | 407,600,000 | 407,900,000 | · | 410,500,000 | 411,100,000 | 411,700,000 | · | 413,700,000 | 414,300,000 | 414,600,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 402,500,000 | 404,700,000 | 406,500,000 | · | 408,500,000 | 409,000,000 | 409,500,000 | · | 412,100,000 | 412,500,000 | 413,600,000 | · | 415,500,000 | 416,200,000 | 416,900,000 | |
| EBITDA | · | $146M | $146M | $147M | · | · | · | $139M | · | · | · | $142M | · | · | · | $135M |
Balance general
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.23B | $2.42B | $2.48B | $3.35B | $2.68B | $2.22B | $2.10B | $2.91B | $3.29B | $1.64B | $1.44B | $2.08B | $1.83B | $1.34B | $1.21B | |
| Short-term Investments | $0 | $0 | $46M | $5.47B | $4.50B | $0 | $0 | $5.24B | $384M | $0 | $24M | $147M | · | $26M | $16M | $24M | |
| Receivables | $3.52B | $3.57B | $3.41B | $3.46B | $3.58B | $3.55B | $3.50B | $3.32B | $3.43B | $3.46B | $3.37B | $3.10B | · | $3.07B | $3.16B | $2.94B | |
| Other Current Assets | $852M | $1.02B | $1.08B | $1.09B | $841M | $933M | $1.13B | $1.07B | $821M | $958M | $1.02B | $1.18B | · | $769M | $876M | $884M | |
| Current Assets | $52.56B | $54.23B | $74.47B | $44.20B | $43.25B | $46.54B | $54.25B | $39.91B | $45.54B | $55.64B | $48.54B | $40.48B | · | $51.52B | $46.14B | $37.97B | |
| PP&E (Net) | $641M | $623M | $623M | $647M | $655M | $670M | $682M | $692M | $686M | $676M | $671M | $660M | · | $664M | $655M | $645M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | · | · | · | $2.58B | · | · | · | $2.50B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | · | · | · | $1.92B | · | · | · | $1.82B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $3.28B | $3.29B | $3.29B | $3.28B | $3.27B | $3.30B | $3.18B | $2.37B | $2.35B | $2.36B | $2.37B | $2.35B | $2.34B | $2.34B | $2.31B | $2.27B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.64B | $1.62B | $1.60B | $1.60B | $1.60B | $1.74B | $1.33B | $1.34B | $1.30B | $1.32B | $1.33B | · | $1.36B | $1.37B | $1.37B | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.16B | $1.11B | $1.08B | $1.06B | $1000M | $952M | $923M | $1.10B | $1.01B | $996M | $1.35B | · | $960M | $991M | $1.14B | |
| Total Assets | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | $50.97B | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Accounts Payable | $162M | $136M | $143M | $129M | $169M | $146M | $186M | $145M | $101M | $85M | $77M | $67M | · | $75M | $85M | $83M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.01B | $2.48B | $2.91B | $3.09B | $2.98B | $3.09B | $2.97B | $3.35B | $3.71B | $2.63B | $2.29B | · | $2.19B | $2.37B | $2.17B | |
| Short-term Debt | $0 | $0 | $0 | $5.21B | $4.77B | $0 | $0 | $4.38B | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $52.02B | $72.14B | $41.93B | $41.28B | $45.85B | $54.30B | $39.37B | $45.08B | $54.90B | $48.10B | $41.23B | · | $51.54B | $46.81B | $39.17B | |
| Capital Leases | $307M | $318M | $348M | $342M | $321M | $283M | $300M | $316M | $329M | $309M | $327M | $334M | · | $332M | $334M | $348M | |
| Deferred Tax | $339M | $345M | $350M | $272M | $164M | $129M | $91M | $154M | $64M | $64M | $68M | $68M | · | $68M | $67M | $66M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.09B | $1.05B | $1.04B | $1.06B | $991M | $999M | $977M | $991M | $936M | $919M | $893M | · | $919M | $932M | $902M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $58.13B | $78.25B | $47.95B | $47.18B | $50.59B | $59.02B | $44.16B | $49.82B | $59.55B | $52.75B | $45.85B | · | $56.19B | $51.47B | $43.79B | |
| Total Debt | · | $3.98B | $3.98B | $9.18B | · | $2.98B | $2.98B | $7.36B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | · | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $26.67B | $25.99B | $25.62B | $25.24B | $24.96B | $24.34B | $24.00B | $23.62B | $23.37B | $22.76B | $22.46B | · | $21.86B | $21.33B | $21.04B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $22.54B | $21.96B | $21.45B | $21.02B | $20.70B | $20.41B | $20.14B | $19.74B | $19.31B | $19.02B | $18.77B | · | $18.16B | $17.91B | $17.70B | |
| AOCI | $-902M | $-853M | $-640M | $-731M | $-883M | $-1.19B | $-1.53B | $-1.10B | $-1.81B | $-1.85B | $-1.75B | $-2.47B | · | $-2.13B | $-2.45B | $-2.72B | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.35B | $6.39B | $6.37B | $6.19B | $5.86B | $5.08B | $5.35B | $4.55B | $4.63B | $4.32B | $3.47B | · | $3.69B | $2.99B | $2.58B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | · | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 400,600,000 | 403,000,000 | 404,900,000 | 405,300,000 | 406,300,000 | 406,900,000 | 407,700,000 | 408,100,000 | 409,800,000 | 410,700,000 | 411,700,000 | · | 413,500,000 | 414,400,000 | 415,200,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $147M | $146M | $146M | $147M | $146M | $147M | $151M | $139M | $136M | $145M | $140M | $142M | $140M | $137M | $137M | $135M | |
| Stock-based Comp | $60M | $51M | $73M | $59M | $64M | $63M | $79M | $61M | $55M | $56M | $74M | $59M | $44M | $68M | $58M | $51M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $97M | $96M | $95M | $95M | $96M | $101M | $89M | $86M | $95M | $94M | $96M | $94M | $92M | $94M | $92M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-576M | · | · | · | $-331M | · | · | · | $-733M | · | · | · | $-247M | |
| Operating Cash Flow | $1.43B | $2.24B | $1.13B | $642M | $1.44B | $1.53B | $1.15B | $824M | $1.30B | $1.50B | $1.03B | $326M | $1.19B | $1.40B | $900M | $718M | |
| Investing Cash Flow | $-958M | $-1.22B | $-677M | $-1.86B | $423M | $-556M | $-1.26B | $-1.64B | $-217M | $-1.09B | $138M | $-216M | $-464M | $-583M | $108M | $-1.58B | |
| Debt Issued | $986M | $0 | $0 | $0 | $991M | $0 | $0 | $989M | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | $-300.0K | · | · | · | $989M | · | · | · | $-200.0K | · | · | · | $-200.0K | |
| Stock Repurchased | $620M | $581M | $516M | $366M | $324M | $312M | $272M | $373M | $436M | $292M | $255M | $250M | $304M | $264M | $220M | $333M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $-366M | · | · | · | $-373M | · | · | · | $-250M | · | · | · | $-333M | |
| Dividends Paid | $683M | $687M | $629M | $627M | $626M | $628M | $572M | $573M | $575M | $576M | $516M | $516M | $518M | $521M | $433M | $433M | |
| Financing Cash Flow | $-2.42B | $-22.04B | $29.18B | $164M | $-5.06B | $-9.40B | $13.97B | $-6.49B | $-11.12B | $5.87B | $5.72B | $-1.90B | $-9.99B | $3.94B | $6.68B | $-16.30B | |
| Net Change in Cash | $-1.97B | $-21.06B | $29.67B | $-1.06B | $-3.14B | $-8.40B | $13.81B | $-7.29B | $-10.04B | $6.25B | $6.92B | $-1.81B | $-9.27B | $4.76B | $7.71B | $-17.21B | |
| Taxes Paid | $545M | $158M | $230M | $74M | $361M | $253M | $519M | $65M | $379M | $216M | $502M | $88M | $302M | $242M | $480M | $58M |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | · | 22.9% | 19.8% | 19.6% | · | 22.5% | 19.1% | 19.8% | · | 22.6% | 18.8% | 19.1% | · | 21.2% | 18.5% | 18.5% | |
| Pretax Margin | · | 30.0% | 25.8% | 25.3% | · | 29.2% | 25.0% | 25.6% | · | 29.4% | 24.5% | 24.2% | · | 27.7% | 24.1% | 24.0% | |
| EBITDA Margin | · | 2.5% | 2.7% | 2.8% | · | · | · | 2.9% | · | · | · | 3.1% | · | · | · | 3.2% | |
| ROA | · | 2.2% | 1.4% | 1.9% | · | 2.1% | 1.6% | 1.9% | · | 1.9% | 1.6% | 1.8% | · | 1.6% | 1.4% | 1.5% | |
| ROE | · | 22.3% | 18.5% | 17.3% | · | 23.8% | 20.5% | 21.7% | · | 28.5% | 24.1% | 28.4% | · | 26.5% | 20.2% | 19.7% |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 1.4 | · | 0.5 | 0.6 | 1.4 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 | |
| LT Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.5 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 | · | 1.6 | 1.4 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $15.85 | $15.86 | $15.74 | · | $14.41 | $12.48 | $13.12 | · | $11.29 | $10.52 | $8.44 | · | $8.93 | $7.21 | $6.21 | |
| Revenue / Share | · | $14.76 | $13.24 | $12.73 | · | $13.59 | $12.34 | $11.80 | · | $12.75 | $11.32 | $10.91 | · | $11.86 | $10.55 | $10.11 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $1.58 | · | · | · | $2.01 | · | · | · | $0.79 | · | · | · | $1.72 | |
| Cash / Share | · | $8.06 | $6.02 | $6.12 | · | $6.60 | $5.45 | $5.16 | · | $8.03 | $4.00 | $3.50 | · | $4.42 | $3.25 | $2.91 | |
| Dividend / Share | $1.70 | $1.70 | $1.70 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.04 | |
| EPS (TTM) | · | $10.72 | $10.40 | $10.13 | · | $9.76 | $9.58 | $9.36 | · | $8.97 | $8.60 | $8.42 | · | $7.82 | $7.52 | $7.22 |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $21.60B | $21.21B | $20.90B | · | $20.20B | $19.90B | $19.52B | · | $18.91B | $18.59B | $18.31B | · | $17.66B | $17.25B | $16.88B | |
| Net Income TTM | · | $4.35B | $4.24B | $4.14B | · | $4.00B | $3.93B | $3.85B | · | $3.70B | $3.56B | $3.49B | · | $3.26B | $3.15B | $3.03B | |
| Market Cap | · | $81.39B | $103.66B | $118.84B | · | $124.14B | $119.11B | $112.82B | · | $102.34B | $95.68B | $99.05B | · | $92.06B | $98.98B | $93.91B | |
| Enterprise Value | · | $82.14B | $105.17B | $120.08B | · | $124.44B | $119.88B | $112.83B | · | $102.04B | $97.01B | $100.45B | · | $93.19B | $100.61B | $95.67B | |
| P/E | · | 19.0 | 24.7 | 29.0 | · | 31.3 | 30.6 | 29.6 | · | 27.8 | 27.1 | 28.6 | · | 28.5 | 31.8 | 31.3 | |
| P/S | · | 3.8 | 4.9 | 5.7 | · | 6.1 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.1 | 5.4 | · | 5.2 | 5.7 | 5.6 | |
| P/B | · | 12.8 | 16.2 | 18.6 | · | 21.2 | 23.5 | 21.1 | · | 22.1 | 22.2 | 28.5 | · | 24.9 | 33.1 | 36.5 | |
| P / Tangible Book | · | 57.3 | 70.2 | 79.2 | · | 130.6 | 768.0 | 68.4 | · | 104.9 | 150.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 185.0 | · | · | · | 136.9 | · | · | · | 303.4 | · | · | · | 130.8 | |
| EV / Revenue | · | 3.8 | 5.0 | 5.7 | · | 6.2 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.2 | 5.5 | · | 5.3 | 5.8 | 5.7 | |
| Dividend Yield | · | 3.2% | 2.4% | 2.1% | · | 1.9% | 1.9% | 2.0% | · | 2.1% | 2.2% | 2.0% | · | 2.0% | 1.8% | 1.8% | |
| Earnings Yield | · | 5.3% | 4.0% | 3.5% | · | 3.2% | 3.3% | 3.4% | · | 3.6% | 3.7% | 3.5% | · | 3.5% | 3.1% | 3.2% | |
| Payout Ratio | · | · | · | 61.9% | · | · | · | 59.9% | · | · | · | 60.0% | · | · | · | 55.6% | |
| Annual Payout | · | $2.57B | $2.51B | $2.45B | · | $2.35B | $2.30B | $2.24B | · | $2.13B | $2.07B | $1.99B | · | $1.82B | $1.74B | $1.70B |
Período más reciente a la izquierda · valores nulos mostrados como ·
Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años
| Métrica | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B |
| Beneficio neto | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B |
| EPS Diluido | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 |
| Métrica | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda / Patrimonio | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 |
| Ratio corriente | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
| Ratio Rápido | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
Aún no hay suficientes datos fundamentales para generar este estado.
Propietarios institucionales (13F) 2 482 declarantes · $90.0B total · A fecha de 30 de septiembre de 2026
Instituciones que informan tener esta acción en su Formulario 13F trimestral de la SEC. Solo posiciones largas; un solo presentador puede aparecer dos veces para tramos de opciones separados. Las patas de put/call de compensación grandes suelen reflejar la creación de mercado o el inventario cubierto, no la convicción direccional.
| Nuevas posiciones | Posiciones cerradas | Aumentado | Disminuido | Cambio neto de acciones |
|---|---|---|---|---|
| 178 (-43 vs trimestre anterior) | 152 (-115 vs trimestre anterior) | 880 (+130 vs trimestre anterior) | 896 (-132 vs trimestre anterior) | +8.4M |
Comparado con Q1 2026. Las presentaciones del Formulario 13F de la SEC vencen dentro de los 45 días posteriores al final del trimestre, más un pequeño margen para los presentadores tardíos; los trimestres que aún se encuentran dentro de esa ventana se omiten en favor del par más reciente completamente reportado.
| Institución | Valor | Acciones | % de 13F rastreadas | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $10 695 602 307 | 41 579 918 | 11,88% | Acciones |
| BlackRock, Inc. | $8 097 229 043 | 36 156 415 | 8,99% | Acciones |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5 844 160 681 | 26 095 828 | 6,49% | Acciones |
| STATE STREET CORP | $4 599 899 274 | 20 389 160 | 5,11% | Acciones |
| Invesco Ltd. | $3 037 339 270 | 13 562 578 | 3,37% | Acciones |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2 851 012 719 | 12 729 777 | 3,17% | Acciones |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2 680 201 438 | 11 955 019 | 2,98% | Acciones |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $2 360 732 421 | 10 541 337 | 2,62% | Acciones |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $2 246 045 835 | 10 029 229 | 2,49% | Acciones |
| MORGAN STANLEY | $1 872 561 937 | 8 361 515 | 2,08% | Acciones |
| Capital Research Global Investors | $1 853 838 725 | 8 277 905 | 2,06% | Acciones |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1 610 903 915 | 7 193 141 | 1,79% | Acciones |
| NORTHERN TRUST CORP | $1 301 287 902 | 5 810 618 | 1,45% | Acciones |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1 231 175 206 | 5 497 545 | 1,37% | Acciones |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1 167 036 866 | 5 211 149 | 1,30% | Acciones |
| First Eagle Investment Management, LLC | $1 158 701 418 | 5 173 929 | 1,29% | Acciones |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1 053 239 811 | 5 183 777 | 1,17% | Acciones |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $994 937 291 | 4 442 676 | 1,11% | Acciones |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $837 522 385 | 4 122 071 | 0,93% | Acciones |
| STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO | $819 049 424 | 3 657 287 | 0,91% | Acciones |
| Bank of New York Mellon Corp | $725 512 834 | 3 239 620 | 0,81% | Acciones |
| Amundi | $698 005 979 | 3 116 800 | 0,78% | Acciones |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $672 304 330 | 3 002 029 | 0,75% | Acciones |
| NORGES BANK | $653 976 327 | 2 920 189 | 0,73% | Acciones |
| Ninety One UK Ltd | $611 500 048 | 2 730 521 | 0,68% | Acciones |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $599 905 298 | 2 677 381 | 0,67% | Acciones |
| Fundsmith LLP | $582 620 930 | 2 601 567 | 0,65% | Acciones |
| UBS Group AG | $576 560 841 | 2 574 507 | 0,64% | Acciones |
| Legal & General Group Plc | $562 425 350 | 2 511 388 | 0,62% | Acciones |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $538 157 756 | 2 402 866 | 0,60% | Acciones |
| ROYAL BANK OF CANADA | $533 675 000 | 2 383 011 | 0,59% | Acciones |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $506 964 797 | 2 263 741 | 0,56% | Acciones |
| JPMORGAN CHASE & CO | $500 050 901 | 2 222 742 | 0,56% | Acciones |
| Clearbridge Investments, LLC | $483 724 861 | 2 159 968 | 0,54% | Acciones |
| STIFEL FINANCIAL CORP | $436 650 314 | 1 949 694 | 0,49% | Acciones |
| MARSHALL WACE, LLP | $396 729 889 | 1 771 511 | 0,44% | Acciones |
| Nuveen, LLC | $356 540 816 | 1 592 056 | 0,40% | Acciones |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $349 391 145 | 1 190 430 | 0,39% | Acciones |
| CIBC Bancorp USA Inc. | $328 008 136 | 1 463 227 | 0,36% | Acciones |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $321 275 451 | 1 434 586 | 0,36% | Acciones |
| FEDERATED HERMES, INC. | $317 056 765 | 1 415 748 | 0,35% | Acciones |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $311 502 363 | 1 390 946 | 0,35% | Acciones |
| PNC Financial Services Group, Inc. | $309 986 307 | 1 384 176 | 0,34% | Acciones |
| Fayez Sarofim & Co | $294 392 212 | 1 314 544 | 0,33% | Acciones |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $284 735 407 | 1 271 429 | 0,32% | Acciones |
| JANE STREET GROUP, LLC | $275 436 105 | 1 229 900 | 0,31% | Opción de venta |
| ProShare Advisors LLC | $274 842 414 | 1 227 249 | 0,31% | Acciones |
| FMR LLC | $269 830 406 | 1 204 869 | 0,30% | Acciones |
| BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S | $256 081 002 | 1 143 474 | 0,28% | Acciones |
| Swiss National Bank | $254 344 494 | 1 135 720 | 0,28% | Acciones |
Activistas y propietarios del %+ 5 4 tenencias
Inversores que presentaron el Anexo 13D de la SEC — propiedad beneficiosa superior al % 5 con la intención de influir en el emisor (participaciones activistas, campañas de la junta directiva, M&A). Cada fila muestra el estado conocido más reciente de la posición de ese declarante.
| Declarante | Presentado | Participación | Estado | Propósito | Presentación |
|---|---|---|---|---|---|
| Pershing Square Capital Management, L.P., PS Management GP, LLC, William A. Ackman ×7 presentaciones | 17 de agosto de 2018 | · | Presentación inicial | · | SEC |
| 30 de marzo de 2017 | · | Presentación inicial | · | SEC | |
| Persona informante no revelada | 15 de enero de 2003 | · | Presentación inicial | M&A / venta | SEC |
| Persona informante no revelada | 25 de junio de 2001 | · | Presentación inicial | M&A / venta | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Informantes de la empresa 97 insiders · 45 directivos · 15 consejeros
| Insider | Rol | Última actividad | Acciones en propiedad | Compras 12m | Ventas 12m | Neto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maria Black | President & CEO | 2 de septiembre de 2026 S | 80 624 | 0 | 20 | $-8 557 794 |
| Gary C Butler | President & CEO | 1 de septiembre de 2011 A | 450 603 | 0 | 0 | $0 |
| Peter J Hadley | CFO | 1 de septiembre de 2026 F | 17 213 | 0 | 0 | $0 |
| Vishwas Sugla | Chief Strategy Officer | 9 de septiembre de 2026 A | 4 900 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Desilva | Executive VP | 3 de septiembre de 2026 S | 18 824 | 0 | 2 | $-2 021 387 |
| David Foskett | Corp. VP | 2 de septiembre de 2026 S | 14 146 | 0 | 2 | $-495 749 |
| Christopher D'Ambrosio | Corp. VP | 2 de septiembre de 2026 S | 9 928 | 0 | 5 | $-1 007 023 |
| Samantha D Orihuela | Chief Marketing Officer | 1 de septiembre de 2026 F | 296 | 0 | 0 | $0 |
| Jonathan S Lehberger | Corp. VP | 1 de septiembre de 2026 F | 5 731 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Boland | Corp. VP | 1 de septiembre de 2026 F | 12 334 | 0 | 0 | $0 |
| Virginia Magliulo | Executive VP | 1 de septiembre de 2026 F | 17 792 | 0 | 0 | $0 |
| David Kwon | Corp VP | 1 de septiembre de 2026 F | 12 986 | 0 | 6 | $-1 312 076 |
| Brian L. Michaud | Executive VP | 1 de septiembre de 2026 F | 18 843 | 0 | 3 | $-447 630 |
| Sreenivasa Kutam | Corp VP | 1 de septiembre de 2026 F | 49 699 | 0 | 0 | $0 |
| Michael A Bonarti | Corporate Vice President | 1 de septiembre de 2026 F | 89 336 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Benjamin | Corp. VP | 1 de septiembre de 2016 A | 46 604 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph H Timko | Corp. VP | 1 de septiembre de 2015 A | 7 494 | 0 | 0 | $0 |
| Anish D Rajparia | Corporate Vice President | 1 de julio de 2015 I | 41 113 | 0 | 0 | $0 |
| Alan Sheiness | Corporate Vice President | 9 de febrero de 2015 M | 39 692 | 0 | 0 | $0 |
| Regina Lee | Corporate Vice President | 24 de noviembre de 2014 G | 106 393 | 0 | 0 | $0 |
| Michael L Capone | Corporate Vice President | 19 de septiembre de 2014 F | 2 468 | 0 | 0 | $0 |
| Steven Anenen | Corporate Vice President | 3 de septiembre de 2014 F | 74 218 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher R Reidy | Corporate Vice President | 4 de septiembre de 2012 A | 71 150 | 0 | 0 | $0 |
| Benito Cachinero | Corporate Vice President | 8 de marzo de 2011 M | 38 792 | 0 | 0 | $0 |
| Campbell B Langdon | Corporate Vice President | 9 de marzo de 2010 F | 80 917 | 0 | 0 | $0 |
| James B Benson | Corporate Vice President | 9 de marzo de 2010 F | 60 665 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond L Colotti | Corporate Vice President | 9 de septiembre de 2009 A | 31 662 | 0 | 0 | $0 |
| John J Gleason | Corporate Vice President | 10 de marzo de 2009 F | 16 323 | 0 | 0 | $0 |
| Michael S Martone | Corporate Vice President | 10 de septiembre de 2008 A | 147 783 | 0 | 0 | $0 |
| Alfred A Nietzel | Corporate Vice President | 14 de agosto de 2008 A | 6 321 | 0 | 0 | $0 |
| George I Stoeckert | Corporate Vice President | 8 de agosto de 2008 M | 129 595 | 0 | 0 | $0 |
| Janice M Colby | Corporate Vice President | 15 de mayo de 2007 D | 21 783 | 0 | 0 | $0 |
| Arthur F Weinbach | Chairman | 3 de mayo de 2007 M | 557 471 | 0 | 0 | $0 |
| Dan Sheldon | Corporate Vice President | 2 de abril de 2007 D | 12 846 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J Daly | Corporate Vice President | 2 de abril de 2007 D | 75 624 | 0 | 0 | $0 |
| John P Hogan | Corporate Vice President | 2 de abril de 2007 D | 38 238 | 0 | 0 | $0 |
| Richard C Berke | Corporate Vice President | 2 de abril de 2007 D | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Vincent R Coppola | Corporate Vice President | 7 de febrero de 2007 M | 18 924 | 0 | 0 | $0 |
| Karen E Dykstra | Corporate Vice President | 23 de marzo de 2006 M | 51 807 | 0 | 0 | $0 |
| James D Aramanda | Corporate Vice President | 27 de enero de 2006 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Harry G Durity | Corporate Vice President | 1 de enero de 2005 D | 25 051 | 0 | 0 | $0 |
| Eugene A Hall | Corporate Vice President | 15 de julio de 2004 D | 56 901 | 0 | 0 | $0 |
| Peter H Op De Beeck | Corporate Vice President | 5 de abril de 2004 S | 17 719 | 0 | 0 | $0 |
| John D Barfitt | Corporate Vice President | 11 de agosto de 2003 A | 16 785 | 0 | 0 | $0 |
| FRADIN RUSSELL P | Corporate Vice President | 11 de agosto de 2003 A | 202 474 | 0 | 0 | $0 |
| Carlos A Rodriguez | Consejero | 1 de septiembre de 2026 F | 34 178 | 0 | 0 | $0 |
| Ellen R. Alemany | Consejero | 10 de noviembre de 2015 A | 16 799 | 0 | 0 | $0 |
| Leslie A Brun | Consejero | 12 de noviembre de 2014 A | 55 383 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory D Brenneman | Consejero | 6 de agosto de 2014 M | 27 534 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory L Summe | Consejero | 25 de noviembre de 2013 M | 22 366 | 0 | 0 | $0 |
| Enrique T Salem | Consejero | 13 de noviembre de 2012 A | 13 512 | 0 | 0 | $0 |
| COOPERMAN LEON G | Consejero | 7 de junio de 2011 M | 52 064 | 0 | 0 | $0 |
| Sharon T Rowlands | Consejero | 9 de noviembre de 2010 A | 11 310 | 0 | 0 | $0 |
| Charles H Noski | Consejero | 3 de marzo de 2010 A | 7 593 | 0 | 0 | $0 |
| Frederic V Malek | Consejero | 11 de noviembre de 2008 A | 18 934 | 0 | 0 | $0 |
| Henry Taub | Consejero | 5 de diciembre de 2007 G | 4 669 143 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Dibble Jordan | Consejero | 14 de noviembre de 2006 A | 400 | 0 | 0 | $0 |
| Harvey M Krueger | Consejero | 8 de noviembre de 2005 A | 85 680 | 0 | 0 | $0 |
| Josh Weston | Consejero | 2 de enero de 2004 A | · | 0 | 0 | $0 |
| TISCH LAURENCE A | Consejero | 11 de agosto de 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert Holmes Swan | · | 7 de mayo de 2026 P | 5 072 | 1 | 0 | $745 695 |
| Linnie M Haynesworth | · | 12 de noviembre de 2025 A | 6 891 | 0 | 0 | $0 |
| Francine S Katsoudas | · | 12 de noviembre de 2025 A | 11 634 | 0 | 0 | $0 |
| David Goeckeler | · | 12 de noviembre de 2025 A | 6 662 | 0 | 0 | $0 |
| Peter Bisson | · | 12 de noviembre de 2025 A | 22 769 | 0 | 0 | $0 |
| Nazzic S Keene | · | 12 de noviembre de 2025 A | 9 717 | 0 | 0 | $0 |
| Karen S Lynch | · | 12 de noviembre de 2025 A | 1 535 | 0 | 0 | $0 |
| Scott F Powers | · | 12 de noviembre de 2025 A | 14 572 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Lynch | · | 12 de noviembre de 2025 A | 16 987 | 0 | 0 | $0 |
| Sandra S Wijnberg | · | 12 de noviembre de 2025 A | 20 505 | 0 | 0 | $0 |
| Don Mcguire | · | 3 de septiembre de 2025 S | 17 684 | 0 | 0 | $0 |
| John Ayala | · | 3 de enero de 2025 M | 17 971 | 0 | 0 | $0 |
| William J Ready | · | 6 de noviembre de 2024 A | 19 821 | 0 | 0 | $0 |
| John P Jones III | · | 6 de noviembre de 2024 A | 65 101 | 0 | 0 | $0 |
| Brock Albinson | · | 1 de marzo de 2024 S | 4 025 | 0 | 0 | $0 |
| Donald Weinstein | · | 11 de enero de 2023 M | 32 950 | 0 | 0 | $0 |
| James T Sperduto | · | 2 de noviembre de 2022 S | 8 375 | 0 | 0 | $0 |
| Laura G Brown | · | 3 de octubre de 2022 S | 6 016 | 0 | 0 | $0 |
| Augusto J Blanchard | · | 2 de septiembre de 2022 S | 4 940 | 0 | 0 | $0 |
| Kareem Rogers | · | 1 de septiembre de 2022 F | 7 205 | 0 | 0 | $0 |
| Alexander Quevedo | · | 1 de septiembre de 2022 M | 3 860 | 0 | 0 | $0 |
| Michael C Eberhard | · | 1 de septiembre de 2022 F | 32 399 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah L Dyson | · | 5 de abril de 2022 M | 26 663 | 0 | 0 | $0 |
| Stuart Sackman | · | 3 de enero de 2022 M | 22 645 | 0 | 0 | $0 |
| Richard T Clark | · | 10 de noviembre de 2021 A | 32 278 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | · | 1 de septiembre de 2021 A | 4 420 | 0 | 0 | $0 |
| Dermot J O'Brien | · | 9 de junio de 2021 M | 13 622 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Politi | · | 4 de enero de 2021 S | 19 903 | 0 | 0 | $0 |
| Matthew Levin | · | 12 de noviembre de 2020 F | 7 283 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Perrotti | · | 3 de enero de 2020 S | 17 088 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Glenn Hubbard | · | 12 de noviembre de 2019 A | 48 589 | 0 | 0 | $0 |
| Jan Siegmund | · | 28 de junio de 2019 F | 46 351 | 0 | 0 | $0 |
| Linda R Gooden | · | 6 de noviembre de 2018 A | 34 145 | 0 | 0 | $0 |
| GREGOIRE MICHAEL P | · | 6 de noviembre de 2018 A | 16 267 | 0 | 0 | $0 |
| Eric C Fast | · | 6 de noviembre de 2018 A | 39 881 | 0 | 0 | $0 |
| Edward B Flynn III | · | 9 de enero de 2018 S | 40 522 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph A Califano | · | 9 de noviembre de 2004 A | 3 600 | 0 | 0 | $0 |
Informantes de las presentaciones SEC Form 3/4/5; neto = solo P/S de mercado abierto
Propiedad de ETFs Mantenido por 182 ETFs
El peso refleja solo las tenencias directas de acciones (N-PORT); los fondos apalancados o basados en derivados pueden tener exposición adicional a swaps no mostrada.
| Fondo | Ponderación | Unidades | A fecha de | Fuente |
|---|---|---|---|---|
| DIVB · iShares Trust | 5,35% | 407 086 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,60% | 51 116 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SMRI · EA Series Trust | 2,21% | 53 344 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QNXT · iShares Trust | 2,05% | 2 090 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ESLG · Strategy Shares | 1,99% | 1 735 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IGF · iShares Trust | 1,97% | 1 620 469 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ESLV · Strategy Shares | 1,96% | 1 051 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,94% | 261 955 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,93% | 8 646 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| PAYR · Federated Hermes ETF Trust | 1,80% | 3 866 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FDV · Federated Hermes ETF Trust | 1,79% | 59 240 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| KNG · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,74% | 231 129 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| COWZ · Pacer Funds Trust | 1,66% | 1 166 441 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SOVF · Elevation Series Trust | 1,62% | 5 325 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 1,58% | 10 796 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,53% | 131 985 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IMCV · iShares Trust | 1,51% | 65 488 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,45% | 1 110 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SRHQ · Elevation Series Trust | 1,44% | 11 503 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| NUDV · Nushares ETF Trust | 1,40% | 2 638 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DUSL · Direxion Shares ETF Trust | 1,39% | 2 953 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IYJ · iShares Trust | 1,34% | 95 232 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FDIV · EA Series Trust | 1,23% | 2 706 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,22% | 61 272 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 1,21% | 488 892 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| ESMV · iShares Trust | 1,21% | 351 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QUAL · iShares Trust | 1,20% | 2 083 604 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,19% | 1 880 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,18% | 33 150 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,16% | 1 122 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EQIN · Columbia ETF Trust I | 1,12% | 12 827 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,12% | 12 221 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EXI · iShares Trust | 1,08% | 57 456 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,01% | 737 838 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| NULV · Nushares ETF Trust | 0,96% | 79 410 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QUVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 0,90% | 6 110 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 0,88% | 16 135 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,82% | 179 734 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,79% | 3 300 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,76% | 9 555 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,76% | 15 498 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,75% | 62 528 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IMCB · iShares Trust | 0,75% | 47 099 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,72% | 1 984 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,71% | 19 763 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,69% | 1 110 241 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,68% | 314 084 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,65% | 9 204 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,63% | 13 398 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,62% | 190 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,62% | 2 714 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,60% | 9 025 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XOEF · iShares Trust | 0,60% | 502 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 29 698 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 31 477 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RCGE · EA Series Trust | 0,57% | 2 136 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,56% | 29 810 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,55% | 82 384 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,49% | 3 871 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,49% | 21 864 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,48% | 918 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,45% | 309 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| USXF · iShares Trust | 0,43% | 23 749 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,42% | 1 833 379 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,42% | 8 292 298 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,42% | 251 247 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,41% | 1 074 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,39% | 120 788 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,39% | 2 258 287 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,38% | 346 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESG · FlexShares Trust | 0,38% | 1 890 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,38% | 11 324 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,37% | 1 600 159 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IVE · iShares Trust | 0,36% | 663 234 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ESGU · iShares Trust | 0,36% | 239 260 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,36% | 2 381 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 0,36% | 4 353 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IUSV · iShares Trust | 0,34% | 348 941 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,33% | 3 801 724 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,32% | 3 945 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 0,31% | 15 641 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SUSL · iShares Trust | 0,31% | 14 076 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,31% | 92 002 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| DSI · iShares Trust | 0,30% | 61 096 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,29% | 25 934 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,29% | 3 149 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,28% | 1 608 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,27% | 49 196 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,27% | 104 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,26% | 378 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 5 124 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,26% | 35 140 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,26% | 97 257 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IWX · iShares Trust | 0,25% | 36 547 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QLC · FlexShares Trust | 0,25% | 9 408 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,24% | 145 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 7 454 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,23% | 11 174 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,22% | 3 531 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 8 054 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 18 073 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 0,20% | 21 221 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| TOPC · iShares Trust | 0,20% | 244 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,20% | 733 517 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 14 077 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| CRBN · iShares Trust | 0,19% | 10 302 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| EWQ · iShares, Inc. | 0,19% | 5 268 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,19% | 7 144 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,19% | 12 441 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| IWL · iShares Trust | 0,19% | 15 533 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| XVV · iShares Trust | 0,18% | 4 611 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWD · iShares Trust | 0,18% | 563 370 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,18% | 741 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,17% | 79 769 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,17% | 55 489 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,17% | 20 364 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,17% | 6 806 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,16% | 33 552 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,16% | 5 038 643 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ILCB · iShares Trust | 0,16% | 7 778 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,16% | 153 073 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| TOV · EA Series Trust | 0,16% | 1 599 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,16% | 2 365 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,15% | 64 212 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| IWB · iShares Trust | 0,15% | 276 730 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,15% | 1 508 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,15% | 33 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,15% | 17 063 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,15% | 9 610 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,15% | 90 644 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 114 936 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0,15% | 110 146 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ITOT · iShares Trust | 0,15% | 520 418 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,14% | 55 260 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 10 381 666 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 466 810 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 17 534 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,14% | 80 952 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 2 792 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 2 780 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 61 209 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,13% | 66 414 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,13% | 313 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| TOK · iShares Trust | 0,13% | 1 198 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 231 533 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 31 248 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,12% | 38 302 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,12% | 12 691 466 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 33 776 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IWF · iShares Trust | 0,12% | 553 906 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| TILT · FlexShares Trust | 0,12% | 9 480 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PDN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 3 233 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,11% | 2 431 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 41 302 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| ACWI · iShares Trust | 0,10% | 132 222 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,10% | 232 056 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PABD · iShares Trust | 0,09% | 2 248 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,08% | 366 973 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| USMV · iShares Trust | 0,08% | 67 627 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| EZU · iShares, Inc. | 0,05% | 42 292 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,04% | 1 314 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| EFG · iShares Trust | 0,04% | 49 912 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VGK · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,03% | 94 176 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VYMI · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,03% | 45 277 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IEUR · iShares Trust | 0,03% | 19 639 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0,02% | 384 912 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0,02% | 8 176 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| EFA · iShares Trust | 0,02% | 118 987 SH | 10 de septiembre de 2026 | Diario |
| IEFA · iShares Trust | 0,02% | 267 466 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IDEV · iShares Trust | 0,01% | 36 464 SH | 10 de septiembre de 2026 | Diario |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 1 109 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| ACWX · iShares Trust | 0,01% | 11 902 SH | 10 de septiembre de 2026 | Diario |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0,01% | 575 549 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,01% | 92 276 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IXUS · iShares Trust | 0,01% | 38 504 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,00% | 380 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
ADP Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista
Precio objetivo a 12 meses
15 analistas · 2026-10-03Objetivo medio $287.60 +9,6%
Comparación de pares (subindustria GICS) Métricas clave frente a competidores del sector
Base del ejercicio fiscal, precios al cierre del último ejercicio fiscal de cada empresa.
| Ticker | Capitalización Bursátil | P/E | Ingresos interanuales | Margen Neto | ROE | Margen Bruto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADP | $89.09B | 20.5 | 6.7% | 20.1% | 71.0% | · |
| PAYX | $34.49B | 19.8 | 16.9% | 27.0% | 46.2% | · |
| PAYC | $8.73B | 19.7 | 8.9% | 22.1% | 26.3% | 83.2% |
| PCTY | $5.57B | 21.2 | 11.0% | 15.2% | 23.3% | 69.2% |
| KFY | $3.34B | 12.7 | 6.4% | 9.4% | 14.4% | · |
| RHI | $2.75B | 20.4 | -7.2% | 2.5% | 10.3% | 37.2% |
| FA | $2.53B | -72.7 | 83.0% | -2.2% | -2.7% | · |
| TNET | $2.80B | 18.5 | -0.85% | 3.1% | 192.6% | · |
| MAN | · | -102.5 | 0.58% | -0.07% | -0.64% | 16.7% |
| NSP | $1.46B | -203.8 | 3.5% | -0.10% | -8.9% | 13.2% |
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ADP Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción
ADP sigue siendo una acción de batalla donde los inversores deben sopesar su rentabilidad de élite frente a los riesgos de un mercado laboral en enfriamiento. Claude y Grok defendieron el ROE del 70% de la empresa como prueba de un monopolio de nóminas duradero, mientras que Gemini y ChatGPT advirtieron que el alto apalancamiento y la caída de los ingresos por intereses podrían desencadenar un reinicio de la valoración. El panel se dividió sobre si el múltiplo actual de 25 veces las ganancias es un precio justo por la estabilidad o una sobrevaloración que no deja margen de error si las tendencias de contratación continúan...
Ronda 1 — Primeras Opiniones
Veo que el dominio de ADP en nóminas genera ingresos estables y resistentes a la recesión que justifican una rentabilidad superior. El ROE del 70% muestra que está convirtiendo el capital en beneficios muy por encima de sus pares como PAYX con un 40%, gracias a un foso de efectos de red y una baja rotación de clientes. El margen neto se mantiene estable en el 19,8%, lo que demuestra el control de costes en un modelo de servicios de alto margen. Incluso después de una caída de $326 a $302, el BPA plano de $10,14 señala una estabilidad subyacente para 2026.
Mi lectura es que las desaceleraciones cíclicas de contratación exponen la vulnerabilidad de ADP, presionando su valoración extendida. El P/E de 25x excede a sus pares como el de PAYC de 15x, lo que implica que el mercado ve una justificación de crecimiento menguante. La relación deuda/capital del 144% aumenta los riesgos si los temores de seguridad laboral de la propia encuesta de ADP del 25 de marzo empeoran. El recorte del objetivo de BMO del 11 de abril a $234 subraya las presiones estructurales en medio de la caída del 16% en la capitalización de mercado desde el tercer trimestre.
ADP es un monopolio de nóminas generador de efectivo que cotiza con una prima modesta sobre sus pares a pesar de unos rendimientos estructuralmente superiores. El ROE del 70% le indica que ADP extrae beneficios desproporcionados de cada dólar de capital de los accionistas, un foso que la mayoría de las empresas de software no pueden sostener. Con 25,1 veces las ganancias de los últimos doce meses, la valoración se ha comprimido desde las 30,6 veces de hace un año, y las acciones han bajado un 7% desde los máximos de junio. Si el empleo se mantiene estable y el poder de fijación de precios de ADP se mantiene, el rendimiento del dividendo más un crecimiento de un solo dígito medio justifican el múltiplo.
El suelo de valoración de ADP se está derrumbando porque el mercado está descontando una debilidad estructural del empleo. BMO Capital recortó su objetivo a $234 en abril —un recorte del 23% desde los niveles actuales— citando presiones cíclicas y estructurales. El informe de empleo de ADP de marzo mostró la menor cantidad de empleos nuevos en meses, un viento en contra directo para los volúmenes de procesamiento de nóminas de ADP. Con una relación deuda-capital de 144x, ADP tiene una flexibilidad financiera mínima si el crecimiento de los ingresos se estanca. Las acciones ya han bajado desde los $326 de junio; un mayor deterioro en los mercados laborales podría desencadenar una recalificación por debajo de 20 veces las ganancias.
ADP sigue siendo una fortaleza de eficiencia operativa que justifica su valoración premium a través de pura consistencia. La empresa ofrece un retorno sobre el capital del 70,42%, que es un nivel de rentabilidad de élite que demuestra que están extrayendo el máximo valor de cada dólar invertido por los accionistas. Esta eficiencia está respaldada por un margen de beneficio neto estable del 19,79%, lo que significa que convierten casi una quinta parte de cada dólar de ingresos en beneficio neto puro. Incluso con vientos en contra cíclicos, la capacidad de la empresa para mantener estos márgenes sugiere una ventaja competitiva duradera que los mantiene como el estándar de oro para los servicios de nómina.
La valoración está actualmente desconectada de la realidad del crecimiento macroeconómico en desaceleración y las presiones estructurales en el mercado laboral. Los inversores están pagando un múltiplo de 25,15 veces las ganancias de los últimos doce meses, una prima que asume un crecimiento futuro significativo que puede no materializarse si la contratación se desacelera aún más. Además, la relación deuda-capital se sitúa en 144,1, lo que indica una fuerte dependencia del apalancamiento para financiar operaciones y recompras. Cuando una empresa tiene tanta deuda, cualquier desaceleración sostenida en los datos de empleo —como los recientes informes de ansiedad sobre la seguridad laboral— pone en riesgo la estabilidad de sus ganancias, haciendo que las acciones parezcan caras para el entorno actual.
Creo que la franquicia duradera de procesamiento de nóminas de ADP proporciona una trayectoria de flujo de caja altamente predecible hasta 2026, incluso a través de ciclos. ROE TTM: 70,42%. Eso indica que la empresa convierte el capital en beneficios a un ritmo muy superior al de sus pares de servicios típicos. Margen bruto TTM: 47,26%. Ese margen apunta a un poder de fijación de precios y a un apalancamiento operativo en su combinación de servicios. Margen neto TTM: 19,79%. Ese nivel apoya un flujo de caja sólido y una capacidad de dividendos incluso si el crecimiento se desacelera.
Creo que ADP se enfrenta a vientos en contra estructurales que podrían frenar el crecimiento en 2026, particularmente por los volúmenes cíclicos de nóminas y la presión sobre los precios. P/E TTM: 25,15x. Esa valoración presupone un crecimiento duradero y deja poco margen de error si la demanda se debilita, especialmente en un mercado laboral más ajustado. Deuda/Capital: 144,1. Ese apalancamiento podría magnificar las caídas de beneficios o forzar una política financiera más estricta durante una desaceleración, restringiendo las recompras de acciones y el gasto de capital. Ratio circulante: 1,0541. Esa delgada liquidez significa riesgos de credibilidad si aumentan las necesidades de capital circulante o se estancan las inversiones en automatización, lo que podría perjudicar los dividendos o la capacidad de endeudamiento.
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Claude, tu opinión de que ADP cotiza con una prima modesta sobre sus pares ignora la gran brecha con nombres de menor crecimiento como PAYC. El P/E de 25x de ADP es un 67% superior al de 15x de PAYC, lo que indica que el mercado exige una ejecución impecable del crecimiento que la ciclicidad de las nóminas amenaza con interrumpir en el segundo trimestre de 2026. Esa compresión desde 30x es real, pero aún así no deja margen para las desaceleraciones del empleo que BMO señaló.
Necesito refutar la lectura de Gemini sobre esa relación deuda-capital. Un D/E de 144x parece catastrófico sobre el papel, pero el apalancamiento de ADP es en realidad una característica de su modelo de negocio, no un error. La empresa genera $10,14 de BPA de los últimos doce meses con un balance sólido respaldado por ingresos recurrentes de nóminas, el flujo de caja más predecible en software empresarial. Gemini está tratando el D/E como si fuera una empresa manufacturera con ganancias volátiles; la carga de deuda de ADP es sostenible precisamente porque la rotación de clientes es cercana a cero y el poder de fijación de precios es real. El verdadero riesgo no es el apalancamiento en sí, sino si el empleo se contrae lo suficiente como para romper esa rigidez de los ingresos. Esa es la llamada macroeconómica que deberíamos debatir, no la estructura de capital.
Claude, tu punto sobre el colapso del suelo de valoración de ADP es convincente, pero creo que subestimas el riesgo de su relación deuda-capital de 144,1. Ese alto apalancamiento significa que en un período de crecimiento estancado del empleo, una parte significativa de su flujo de caja debe desviarse al servicio de la deuda en lugar de financiar la innovación o devolver capital a los accionistas. Mientras tú ves un monopolio de nóminas, yo veo una empresa que ha utilizado la ingeniería financiera para apuntalar las ganancias, dejándoles muy poco margen de error si el mercado laboral se enfría aún más.
Claude, creo que tu argumento del foso de ROE suena convincente, pero interpretar eso como lastre para la durabilidad de ADP necesita matices. ROE TTM: 70,42%. Eso implica que ADP obtiene muchos más beneficios por dólar de capital que sus pares, pero ese nivel solo se puede sostener si el apalancamiento o las recompras siguen inflando el número en lugar de la poder de fijación de precios real.
Ronda 3 — Refutaciones finales
Ronda 3 — Refutaciones finales
Gemini, Claude tiene la ventaja al interpretar la relación deuda-capital de ADP de 144,1. Ese alto apalancamiento potencia los rendimientos en un negocio de nóminas con ingresos recurrentes sólidos como una roca y una rotación cercana a cero, convirtiendo la deuda en un multiplicador de beneficios en lugar de un lastre. El ratio circulante en 1,05 se mantiene de forma segura por encima de 1,0, lo que confirma que la liquidez amortigua cualquier desaceleración sin forzar desviaciones de efectivo. Esta estructura se mantiene incluso si la contratación en 2026 sigue siendo débil.
Quiero refutar la afirmación de ChatGPT de que el ROE del 70% de ADP está inflado por el apalancamiento o las recompras en lugar de por el poder de fijación de precios. ChatGPT, esa es una precaución justa en general, pero los datos aquí no la respaldan. El margen bruto de ADP es plano en 47,26%, esa es la señal de poder de fijación de precios que buscas, y se ha mantenido estable durante cuatro trimestres. Si el aumento del ROE proviniera solo de la ingeniería financiera, veríamos una compresión del margen o un aumento de los costos de la deuda que afectarían al margen neto; en cambio, el margen neto se sitúa en 19,79%, también plano. El apalancamiento es real, pero está financiando un negocio con economías unitarias duraderas, no enmascarando un deterioro. El riesgo real que señaló Grok —que el P/E de 25x no deja margen para caídas en el volumen de nóminas— ese es el debate que vale la pena tener.
Quiero ampliar el marco, ya que estamos ignorando el cambio estructural en el ciclo de las tasas. ChatGPT y Claude están debatiendo el apalancamiento, pero se están perdiendo que el enorme float de ADP —los fondos de los clientes que se retienen entre el procesamiento de nóminas y el desembolso— es muy sensible a las tasas de interés. A medida que la Fed entra en un potencial ciclo de relajación en 2026, esos ingresos por intereses se evaporarán, lo que representa un viento en contra masivo para su margen de beneficio neto del 19,79%. Esta métrica representa el porcentaje de ingresos que ADP conserva como beneficio puro, y está a punto de enfrentarse a una presión estructural que ninguna cantidad de rigidez de las nóminas puede compensar por completo.
Claude, tu afirmación del foso de ROE está exagerada. ROE TTM: 70,42%. Ese nivel puede reflejar apalancamiento y recompras en lugar de poder de fijación de precios duradero, lo que significa que puede no traducirse en flujo de caja recurrente si la contratación se desacelera. En el caso de ADP, la verdadera prueba es si el flujo de caja puede mantenerse bajo volúmenes de nóminas más débiles y al mismo tiempo respaldar el dividendo y el gasto de capital. Mi lectura es que el alto ROE indica que deberías examinar el riesgo del balance en lugar de un foso garantizado.
Pronósticos de Precios
| Modelo | Objetivo a 3M | Objetivo a 6M | Razonamiento |
|---|---|---|---|
| Grok | $298.00 | $310.00 | Creo que el foso de nóminas de ADP genera flujos de caja estables que mantienen las acciones cerca de los $300 hasta el segundo trimestre de 2026, a pesar de la debilidad laboral. El catalizador son los resultados del segundo trimestre de ADP el 31 de julio de 2026, con un BPA de $10,14 que indica volúmenes a prueba de rotación y justifica una recalificación. El riesgo es un informe de empleo de ADP inferior a 100.000 en mayo de 2026, que confirma la congelación de la contratación y las caídas de volumen que hunden los ingresos recurrentes. Con 25,1 veces el P/E, las acciones a $292 ya descuentan la perfección; la estabilidad recompensa la expansión a 28x por $310, lo que refleja la conversión de capital superior del 70% de ROE frente a sus pares. |
| Claude | $285.00 | $310.00 | El foso de nóminas de ADP es real, pero el mercado está descontando correctamente los vientos en contra del empleo a corto plazo antes de una recuperación en la segunda mitad de 2026. Mi tesis: las acciones se comprimirán otro 2-3% durante tres meses, ya que los volúmenes de nóminas del segundo trimestre decepcionarán, y luego se recuperarán un 8-9% para fin de año a medida que la contratación se estabilice. El catalizador es la próxima impresión de ganancias de ADP: si reducen la guía de crecimiento de volumen, las acciones alcanzarán los $280-285; si mantienen la guía, se estabilizarán aquí. El riesgo es que el viento en contra de las tasas de interés de Gemini sobre los ingresos por float se materialice y reduzca el margen neto del 19,79% al 18%, forzando una recalificación por debajo de 23 veces el P/E. Con 25,1 veces las ganancias de los últimos doce meses, el mercado está pagando $10,14 de BPA por un múltiplo que asume la estabilidad de las nóminas; un mal informe de empleo rompe esa suposición. |
| Gemini | $285.00 | $270.00 | Mi tesis es que la valoración de ADP se comprimirá a medida que el mercado recalibre los menores ingresos por intereses y la menor demanda laboral. El principal catalizador de un movimiento hacia mi objetivo a 6 meses es el informe de ganancias del cuarto trimestre, donde espero que la gerencia reduzca las expectativas de ingresos por intereses a medida que la Fed relaje las tasas. Por el contrario, un riesgo importante es un aumento repentino de la contratación que impulse los volúmenes de nóminas, lo que haría que mi perspectiva bajista sea irrelevante. Los inversores están pagando actualmente un múltiplo de 25,15 veces las ganancias de los últimos doce meses por estas acciones. Esa relación significa que el mercado todavía está descontando un crecimiento significativo que puede resultar insostenible si el mercado laboral se debilita aún más durante 2026. |
| Chatgpt | $305.00 | $325.00 | Creo que ADP puede subir en los próximos meses gracias a los flujos de caja duraderos de las nóminas, con un sesgo defensivo que debería amortiguar la volatilidad. Catalizador: la próxima impresión de ganancias debería mostrar volúmenes estables y márgenes moderadamente estables. Riesgo: una desaceleración del empleo más pronunciada o una guía más débil podrían comprimir el múltiplo. Un P/E de alrededor de 25x significa que el mercado está descontando un fuerte crecimiento; si ese crecimiento se desvanece, el múltiplo podría comprimirse, limitando el potencial alcista. |
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