AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Ver en SEC EDGAR ↗
$419,13
Precio · May 20, 2026
Fundamentales a fecha de Feb 19, 2026
Rango 52S
$153–$448
90% of range
Calificación del Analista
BUY
43 analysts
Precio Objetivo
$509
+21% upside
P/E (TTM)
26.4
ROE
35.5%
Margen de Beneficio Neto
24.7%

AMAT Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas

Precio
$419.13
Capitalización Bursátil
$181.40B
P/E (TTM)
26.4
BPA (TTM)
$8.66
Ingresos (TTM)
$28.37B
Rendimiento div.
0.76%
ROE
35.5%
Deuda/Capital
0.3
Rango 52S
$153 – $448

AMAT Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista

Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA

Ingresos y Beneficio Neto $28.37B
10-point trend, +162.1%
2016-10-30 → 2025-10-26
BPA $8.66
10-point trend, +462.3%
2016-10-30 → 2025-10-26
Flujo de caja libre $5.70B
10-point trend, +157.5%
2016-10-30 → 2025-10-26
Márgenes 24.7%
10-point trend, +16.8%
2016-10-30 → 2025-10-26

Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +23.7%
26.4
43.8
P/S (TTM) (P/V (TTM))
5-point trend, +21.0%
6.4
9.8
P/B (P/C)
5-point trend, -10.7%
8.9
4.1
EV / EBITDA
5-point trend, +29.3%
21.6
—
Price / FCF (Precio / FCF)
5-point trend, +24.7%
31.8
—

Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
Gross Margin (Margen Bruto)
5-point trend, +2.9%
48.7%
47.8%
Operating Margin (Margen Operativo)
5-point trend, -2.2%
29.2%
—
Net Profit Margin (Margen de Beneficio Neto)
5-point trend, -3.4%
24.7%
13.8%
ROA
5-point trend, -19.0%
19.8%
6.2%
ROE
5-point trend, -26.6%
35.5%
11.3%
ROIC
5-point trend, -31.5%
23.2%
—

Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
Debt / Equity (Deuda / Patrimonio)
5-point trend, -27.9%
0.3
44.0
Current Ratio (Ratio corriente)
5-point trend, +2.8%
2.6
2.7
Quick Ratio (Ratio Rápido)
5-point trend, +4.8%
1.7
—

Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
Revenue YoY (Ingresos interanuales)
5-point trend, +23.0%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A)
5-point trend, +23.0%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A)
5-point trend, +23.0%
10.5%
—
EPS YoY (EPS interanual)
5-point trend, +35.3%
0.58%
—
Net Income YoY (Beneficio Neto interanual)
5-point trend, +18.9%
-2.5%
—

Métricas por acción BPA, valor contable por acción, flujo de caja por acción, dividendo por acción

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (BPA (Diluido))
5-point trend, +35.3%
$8.66
—

Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar

Métrica
Tendencia a 5 años
AMAT
Mediana de Pares
Payout Ratio (Ratio de Pago)
5-point trend, +39.0%
19.8%
—

Dividendos Rendimiento, ratio de pago, historial de dividendos, CAGR a 5 años

Rendimiento por Dividendo
0.76%
Ratio de Pago
19.8%
CAGR de Dividendos a 5 años
—
Fecha ex-dividendoMonto
19 de febrero de 2026$0,4600
20 de noviembre de 2025$0,4600
21 de agosto de 2025$0,4600
22 de mayo de 2025$0,4600
20 de febrero de 2025$0,4000
21 de noviembre de 2024$0,4000
22 de agosto de 2024$0,4000
22 de mayo de 2024$0,4000
21 de febrero de 2024$0,3200
22 de noviembre de 2023$0,3200
23 de agosto de 2023$0,3200
24 de mayo de 2023$0,3200
22 de febrero de 2023$0,2600
23 de noviembre de 2022$0,2600
24 de agosto de 2022$0,2600
25 de mayo de 2022$0,2600
22 de febrero de 2022$0,2400
24 de noviembre de 2021$0,2400
25 de agosto de 2021$0,2400
26 de mayo de 2021$0,2400

AMAT Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista

COMPRA 43 analistas
  • Compra fuerte 11 25,6%
  • Compra 25 58,1%
  • Mantener 7 16,3%
  • Venta 0 0,0%
  • Venta fuerte 0 0,0%

Precio objetivo a 12 meses

35 analistas · 2026-05-19
Objetivo mediano $520.00 +24,1%
Objetivo medio $508.63 +21,4%

Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados

Sorpresa Media
0.08%
Período EPS Actual EPS est. Sorpresa
30 de junio de 2026 $2.86 $2.72 0.14%
31 de marzo de 2026 $2.38 $2.25 0.13%
31 de diciembre de 2025 $2.17 $2.14 0.03%
30 de septiembre de 2025 $2.48 $2.41 0.07%
30 de junio de 2025 $2.39 $2.36 0.03%

Comparación con pares Métricas clave frente a competidores del sector

Ticker Capitalización Bursátil P/E Ingresos interanuales Margen Neto ROE Margen Bruto
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja

Estado de resultados 18
Datos anuales de Estado de resultados para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Cost of Revenue 12-point trend, +178.4% $14.56B $14.28B $14.13B $13.79B $12.15B $9.51B $8.22B $9.19B $8.09B $6.31B $5.71B $5.23B
Gross Profit 12-point trend, +259.3% $13.81B $12.90B $12.38B $11.99B $10.91B $7.69B $6.39B $7.52B $6.61B $4.51B $3.95B $3.84B
R&D Expense 12-point trend, +150.0% $3.57B $3.23B $3.10B $2.77B $2.48B $2.23B $2.05B $2.02B $1.78B $1.54B $1.45B $1.43B
SG&A Expense 12-point trend, +252.2% $1.77B $1.80B $1.63B $735M $620M $567M $461M $483M $438M $390M $469M $502M
Operating Expenses 12-point trend, +137.6% $5.52B $5.03B $4.73B $4.21B $4.03B $3.33B $3.04B $3.03B $2.68B $2.36B $2.26B $2.32B
Operating Income 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $7.79B $6.89B $4.37B $3.35B $4.49B $3.94B $2.15B $1.69B $1.52B
Interest Expense 10-point trend, +150.5% · · $238M $228M $236M $240M $237M $234M $198M $155M $103M $95M
Interest Income 3-point trend, +55.0% $406M $486M $262M · · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5339.1% $1.25B $532M $300M $39M $118M $41M $156M $139M $78M $16M $8M $23M
Pretax Income 12-point trend, +540.3% $9.27B $8.15B $7.72B $7.60B $6.77B $4.17B $3.27B $4.40B $3.82B $2.01B $1.60B $1.45B
Income Tax 12-point trend, +504.5% $2.27B $975M $860M $1.07B $883M $547M $563M $1.36B $297M $292M $221M $376M
Net Income 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +889.8% $8.71 $8.68 $8.16 $7.49 $6.47 $3.95 $2.89 $3.00 $3.28 $1.56 $1.13 $0.88
EPS (Diluted) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Shares (Basic) 12-point trend, -33.8% 804,000,000 827,000,000 840,000,000 871,000,000 910,000,000 916,000,000 937,000,000 1,013,000,000 1,073,000,000 1,107,000,000 1,214,000,000 1,215,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -34.4% 808,000,000 834,000,000 845,000,000 877,000,000 919,000,000 923,000,000 945,000,000 1,026,000,000 1,084,000,000 1,116,000,000 1,226,000,000 1,231,000,000
EBITDA 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $8.23B $7.28B $4.37B $3.35B $4.80B $3.87B $2.15B $1.69B $1.52B
Balance general 29
Datos anuales de Balance general para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +141.2% $7.24B $8.02B $6.13B $2.00B $5.00B $5.35B $3.13B $3.44B $5.01B $3.41B $4.80B $3.00B
Short-term Investments 12-point trend, +732.5% $1.33B $1.45B $737M $586M $464M $387M $489M $590M $2.27B $343M $168M $160M
Receivables 12-point trend, +210.5% $5.18B $5.23B $5.17B $6.07B $4.95B $2.96B $2.53B $2.32B $2.34B $2.28B $1.74B $1.67B
Inventory 12-point trend, +277.5% $5.92B $5.42B $5.72B $5.93B $4.31B $3.90B $3.47B $3.72B $2.71B $2.05B $1.83B $1.57B
Prepaid Expense 12-point trend, +312.5% $1.06B $974M $976M $883M $793M $602M $485M $490M $317M $188M $194M $257M
Other Current Assets 10-point trend, +339.3% $1.21B $1.09B $1.39B $1.34B $1.39B $764M $581M $530M $374M $275M · ·
Current Assets 12-point trend, +199.7% $20.88B $21.22B $19.15B $15.93B $16.11B $13.37B $10.21B $10.60B $12.92B $8.35B $9.26B $6.97B
PP&E (Net) 12-point trend, +435.4% $4.61B $3.34B $2.72B $2.31B $1.93B $1.60B $1.53B $1.41B $1.07B $937M $892M $861M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $8.51B $7.11B $6.37B $5.63B $4.98B $4.38B $4.07B $3.81B $3.31B $3.04B $2.95B $2.85B
Accum. Depreciation 12-point trend, +96.3% $3.90B $3.77B $3.65B $3.32B $3.05B $2.78B $2.54B $2.40B $2.25B $2.11B $2.05B $1.99B
Goodwill 12-point trend, +12.2% $3.71B $3.73B $3.73B $3.70B $3.48B $3.47B $3.40B $3.37B $3.37B $3.32B $3.30B $3.30B
Intangibles 12-point trend, -76.2% $226M $249M $294M $339M $104M $153M $156M $213M $412M $575M $762M $951M
Other Non-current Assets 8-point trend, +225.0% $806M $314M $345M $691M $229M $260M $265M $248M · · · ·
Total Assets 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Accounts Payable 12-point trend, +222.7% $1.98B $1.57B $1.48B $1.75B $1.47B $1.12B $958M $996M $945M $813M $658M $613M
Short-term Debt 9-point trend, +100000000.00 $100M $799M $100M $0 · · $600M $0 · $200M $1.20B $0
Current Liabilities 12-point trend, +183.4% $8.00B $8.47B $7.37B $7.38B $6.34B $4.46B $4.45B $3.92B $4.12B $3.63B $3.80B $2.82B
Capital Leases 7-point trend, +404000000.00 $404M $259M $252M $287M $228M $195M $0 · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, -65.6% · · · · · · $11M $12M $5M $1M $56M $32M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1412.7% $1.07B $810M $714M $732M $692M $662M $163M $126M $99M $77M $85M $71M
Total Liabilities 12-point trend, +199.4% $15.88B $15.41B $14.38B $14.53B $13.58B $11.78B $10.81B $10.79B $10.07B $7.35B $7.70B $5.31B
Long-term Debt 10-point trend, +231.5% $6.46B $6.16B $5.46B · · $5.45B $5.31B $5.31B $5.30B $3.12B $3.34B $1.95B
Total Debt 12-point trend, +236.7% $6.55B $6.96B $5.56B $5.46B $5.45B $5.45B $5.91B $5.31B $5.30B $3.54B $4.54B $1.95B
Retained Earnings 12-point trend, +322.5% $55.23B $49.65B $43.73B $37.89B $32.25B $27.21B $24.39B $20.88B $18.26B $15.25B $13.97B $13.07B
Treasury Stock 12-point trend, +290.9% $45.04B $40.15B $36.30B $34.10B $28.00B $24.25B $23.60B $21.19B $15.91B $14.74B $12.85B $11.52B
AOCI 12-point trend, -44.7% $-110M $-168M $-217M $-202M $-260M $-299M $-180M $-125M $-64M $-115M $-92M $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +159.5% $20.41B $19.00B $16.35B $12.19B $12.25B $10.58B $8.21B $6.84B $9.63B $7.41B $7.61B $7.87B
Liabilities + Equity 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.1% 793,000,000 818,000,000 833,000,000 844,000,000 892,000,000 914,000,000 916,000,000 967,000,000 1,060,000,000 1,078,000,000 1,160,000,000 1,221,000,000
Flujo de Efectivo 19
Datos anuales de Flujo de Efectivo para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +16.0% $435M $392M $515M $444M $394M $376M $363M $457M $407M $389M $371M $375M
Stock-based Comp 12-point trend, +277.4% $668M $577M $490M $413M $346M $307M $263M $258M $220M $201M $187M $177M
Deferred Tax 12-point trend, +6505.6% $1.15B $-678M $-358M $195M $60M $68M $51M $198M $-12M $-21M $-130M $-18M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -76.1% · · $44M $40M $49M $56M $57M $199M $193M $189M $186M $184M
Restructuring 9-point trend, +2485.7% $181M $0 $0 $-4M $157M $0 $0 · · · $9M $7M
Other Non-cash 2-point trend, -74.8% · · · $-2.18B $-1.25B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +342.1% $7.96B $8.68B $8.70B $5.40B $5.44B $3.80B $3.25B $3.79B $3.79B $2.57B $1.16B $1.80B
CapEx 12-point trend, +837.8% $2.26B $1.19B $1.11B $787M $668M $422M $441M $622M $345M $253M $215M $241M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1628.0% $-2.78B $-2.33B $-1.53B $-1.36B $-1.22B $-130M $-443M $571M $-2.53B $-425M $-281M $-161M
Debt Issued 11-point trend, -61.6% $991M $694M $0 $0 $0 $2.98B $0 $0 $2.18B $0 $2.58B ·
Net Debt Issued 8-point trend, -85.2% $291M $694M · $0 $0 $97M $0 $0 $1.97B · · ·
Stock Issued 12-point trend, +143.9% $261M $243M $227M $199M $175M $174M $145M $124M $97M $88M $88M $107M
Stock Repurchased 12-point trend, +4895000000.00 $4.89B $3.82B $2.19B $6.10B $3.75B $649M $2.40B $5.28B $1.17B $1.89B $1.32B $0
Net Stock Activity 12-point trend, -4634000000.00 $-4.63B $-3.58B $-1.96B $-5.90B $-3.58B $-475M $-2.26B $-5.16B $-1.07B $-1.80B $-1.32B $0
Dividends Paid 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M
Financing Cash Flow 12-point trend, -1617.5% $-5.98B $-4.47B $-3.03B $-7.04B $-4.59B $-1.34B $-3.12B $-5.93B $341M $-3.53B $913M $-348M
Net Change in Cash 12-point trend, -162.0% $-801M $1.88B $4.13B $-3.00B $-365M $2.34B $-311M $-1.57B $1.60B $-1.39B $1.79B $1.29B
Free Cash Flow 12-point trend, +265.5% $5.70B $7.49B $7.59B $4.61B $4.77B $3.38B $2.81B $3.17B $3.26B $2.21B $948M $1.56B
Levered FCF 10-point trend, +395.9% · · $7.38B $4.42B $4.57B $3.17B $2.61B $3.00B $3.08B $2.08B $859M $1.49B
Rentabilidad 8
Datos anuales de Rentabilidad para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +14.9% 48.7% 47.5% 46.7% 46.5% 47.3% 44.7% 43.7% 45.3% 44.9% 41.7% 40.9% 42.4%
Operating Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 30.2% 29.9% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
Net Margin 12-point trend, +108.7% 24.7% 26.4% 25.9% 25.3% 25.5% 21.0% 18.5% 19.2% 23.6% 15.9% 14.3% 11.8%
Pretax Margin 12-point trend, +104.8% 32.7% 30.0% 29.1% 29.5% 29.4% 24.2% 22.4% 27.2% 25.7% 18.6% 16.5% 16.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 31.9% 31.6% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
ROA 12-point trend, +132.8% 19.8% 22.0% 23.9% 24.8% 24.4% 17.5% 14.8% 17.8% 20.2% 11.5% 9.7% 8.5%
ROE 12-point trend, +157.7% 35.5% 37.9% 43.6% 53.8% 48.4% 35.9% 33.1% 48.0% 38.0% 24.5% 17.7% 13.8%
ROIC 12-point trend, +102.3% 23.2% 26.7% 31.0% 37.9% 33.9% 23.7% 19.6% 27.9% 24.3% 17.1% 12.0% 11.5%
Liquidez y Solvencia 5
Datos anuales de Liquidez y Solvencia para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +5.8% 2.6 2.5 2.6 2.2 2.5 3.0 2.3 2.6 3.1 2.3 2.4 2.5
Quick Ratio 12-point trend, +0.5% 1.7 1.7 1.6 1.2 1.6 2.0 1.4 1.6 2.3 1.7 1.8 1.7
Debt / Equity 12-point trend, +29.7% 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 0.7 0.8 0.6 0.5 0.6 0.2
LT Debt / Equity 12-point trend, +27.8% 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +101.0% · · 32.2 34.2 29.2 18.2 14.1 20.5 19.5 13.9 16.4 16.0
Eficiencia 3
Datos anuales de Eficiencia para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +11.5% 0.8 0.8 0.9 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.9 0.7 0.7 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -27.3% 2.6 2.6 2.4 2.7 3.0 2.6 2.3 2.9 3.2 3.3 3.4 3.5
Receivables Turnover 12-point trend, -7.6% 5.1 5.2 4.7 4.7 5.8 6.3 6.0 7.0 6.3 5.4 5.7 5.5
Por Acción 6
Datos anuales de Por Acción para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +299.5% $25.74 $23.23 $19.63 $14.45 $13.73 $11.57 $8.97 $7.07 $8.82 $6.69 $6.56 $6.44
Revenue / Share 12-point trend, +376.4% $35.11 $32.59 $31.38 $29.40 $25.10 $18.64 $15.46 $16.82 $13.41 $9.70 $7.88 $7.37
Cash Flow / Share 12-point trend, +573.6% $9.85 $10.40 $10.30 $6.16 $5.92 $4.12 $3.44 $3.69 $3.33 $2.21 $0.95 $1.46
Cash / Share 12-point trend, +271.4% $9.13 $9.81 $7.36 $2.36 $5.60 $5.85 $3.42 $3.56 $4.73 $3.16 $4.14 $2.46
Dividend / Share 12-point trend, +1680.0% $2 $2 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Tasas de Crecimiento 10
Datos anuales de Tasas de Crecimiento para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -87.1% 4.4% 2.5% 2.8% 11.8% 34.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -79.2% 3.2% 5.6% 15.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -99.1% 0.58% 6.2% 9.0% 16.2% 63.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -81.1% 5.2% 10.4% 27.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -104.0% -2.5% 4.7% 5.1% 10.8% 62.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -90.1% 2.4% 6.8% 23.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.9% · · · · · · · · · · ·
Valoración (TTM) 17
Datos anuales de Valoración (TTM) para AMAT
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Net Income TTM 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
Market Cap 12-point trend, +607.8% $181.40B $152.57B $109.37B $75.72B $121.89B $55.71B $51.04B $31.29B $60.09B $30.90B $19.07B $25.63B
Enterprise Value 12-point trend, +634.8% $179.38B $150.06B $108.06B $78.60B $121.88B $55.42B $53.33B $32.57B $58.12B $30.69B $18.65B $24.41B
P/E 12-point trend, +9.5% 26.4 21.7 16.2 12.1 21.4 15.5 19.5 10.9 17.4 18.6 14.7 24.1
P/S 12-point trend, +126.4% 6.4 5.6 4.1 2.9 5.3 3.2 3.5 1.9 4.1 2.9 2.0 2.8
P/B 12-point trend, +172.8% 8.9 8.0 6.7 6.2 10.0 5.3 6.2 4.6 6.4 4.3 2.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +37.5% 11.0 10.2 8.9 9.3 14.1 8.0 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +60.1% 22.8 17.6 12.6 14.0 22.4 14.6 15.7 8.3 16.7 12.5 16.4 14.2
P / FCF 12-point trend, +93.7% 31.8 20.4 14.4 16.4 25.5 16.5 18.2 9.9 18.4 14.0 20.1 16.4
EV / EBITDA 12-point trend, +34.7% 21.6 19.1 14.1 9.5 16.7 12.7 15.9 6.8 15.0 14.3 11.0 16.1
EV / FCF 12-point trend, +101.0% 31.5 20.0 14.2 17.0 25.5 16.4 19.0 10.3 17.8 13.9 19.7 15.7
EV / Revenue 12-point trend, +135.0% 6.3 5.5 4.1 3.0 5.3 3.2 3.7 1.9 4.0 2.8 1.9 2.7
Dividend Yield 12-point trend, -59.8% 0.76% 0.78% 0.89% 1.1% 0.69% 1.4% 1.5% 1.9% 0.72% 1.4% 2.5% 1.9%
Earnings Yield 12-point trend, -8.5% 3.8% 4.6% 6.2% 8.3% 4.7% 6.4% 5.1% 9.2% 5.7% 5.4% 6.8% 4.1%
Payout Ratio 12-point trend, -56.3% 19.8% 16.6% 14.2% 13.4% 14.2% 21.8% 28.5% 18.3% 12.5% 25.8% 35.4% 45.2%
Annual Payout 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M

Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años

Estado de resultados
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Ingresos $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B
Margen Bruto % 48.7%47.5%46.7%46.5%47.3%
Margen Operativo % 29.2%28.9%28.9%30.2%29.9%
Beneficio neto $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B
EPS Diluido $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40
Balance general
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Deuda / Patrimonio 0.30.40.30.40.4
Ratio corriente 2.62.52.62.22.5
Ratio Rápido 1.71.71.61.21.6
Flujo de Efectivo
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Flujo de caja libre $5.70B$7.49B$7.59B$4.61B$4.77B

AMAT Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción

Ronda 1 — Primeras Opiniones

Grok NEUTRAL 0,80
↑ Alcista

Veo a Applied Materials perfectamente posicionada para capturar el crecimiento explosivo en la fabricación de chips de IA, con una rentabilidad mejorada que subraya su poder de fijación de precios en un mercado con oferta restringida. La capitalización de mercado se duplicó a $307 mil millones desde $204 mil millones en 2026Q1, lo que indica una fuerte aceptación por parte de los inversores de las tendencias de la IA. El BPA TTM aumentó a $9.76 desde $8.67, lo que demuestra que la empresa está logrando una aceleración real de las ganancias en medio de una demanda creciente. El margen neto aumentó a 27.78%, un destacado para equipos de semiconductores que significa que están convirtiendo las ventas en beneficios de manera más efectiva que nunca.

↓ Bajista

El mayor riesgo para AMAT es una posible desaceleración en el gasto en equipos de fabricación de obleas si el bombo de la IA se enfría, dejando sus múltiplos elevados expuestos en un sector cíclico. P/E TTM de 39.2 roza por encima de sus pares como LRCX con 37, incorporando expectativas de crecimiento agresivas con poco margen para fallos. ROE TTM de 38.9% se queda atrás de líderes como KLAC con 98%, lo que destaca que no son el perro principal en eficiencia de capital. Las acciones subieron un 47% de $135 a $198 en cuatro meses, una configuración clásica para la toma de beneficios después de una subida tan pronunciada.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Alcista

Applied Materials está aprovechando las tendencias estructurales genuinas en la fabricación de chips de IA, y la valoración aún no está valorando el ciclo completo. Las acciones han subido un 130% en un año, sí, pero los fundamentos se están acelerando más rápido que el precio. El BPA creció a 9.76 desde 8.67 en un solo trimestre, lo que representa un crecimiento del 12.6% trimestre a trimestre. El margen neto se expandió a 27.78% desde 24.67%, lo que demuestra que el poder de fijación de precios es real, no prestado. Con 39.2 veces las ganancias anteriores, AMAT cotiza en línea con LRCX con 37x, pero el ROE de AMAT del 38.9% es sostenible dada la demanda secular de equipos de fabricación de obleas. Si los ciclos de capex de IA se extienden hasta 2027, estas acciones tienen margen.

↓ Bajista

El mercado ya ha valorado años de potencial alcista en IA, y AMAT ahora es vulnerable a cualquier tropiezo en la visibilidad del gasto en fabricación de obleas. El P/E saltó de 29.1 a 39.2 en un trimestre: una expansión de múltiplos del 35% en 90 días no es una revalorización gradual, es euforia. La capitalización de mercado se duplicó de 203 mil millones a 307 mil millones en el mismo período. El margen bruto está plano en 48.72%, lo que significa que la empresa no está expandiendo la economía unitaria, solo aprovechando el volumen. Si el capex de semiconductores se normaliza o la demanda de IA se debilita, el múltiplo se comprime fuertemente, y no hay un colchón de expansión de márgenes para atrapar las acciones.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Alcista

Applied Materials está traduciendo con éxito la demanda implacable de infraestructura de IA en una eficiencia operativa superior. La empresa está generando un retorno sobre el capital del 38.9%. Esto significa que por cada dólar que los accionistas han invertido, la empresa está generando casi 39 centavos de beneficio, lo que demuestra que sus equipos son esenciales para el actual superciclo de semiconductores. Además, su margen de beneficio neto se ha expandido al 27.78%. Esto indica que la empresa se queda con más de cada dólar de ventas como beneficios netos reales, mostrando un fuerte poder de fijación de precios a medida que lanzan sus últimos sistemas avanzados de fabricación de chips.

↓ Bajista

La valoración ha alcanzado un punto en el que el mercado está valorando la perfección, sin dejar margen para errores de ejecución o una desaceleración cíclica. Las acciones cotizan actualmente a un P/E de 39.15. Este múltiplo sugiere que los inversores están pagando una prima significativa por las ganancias futuras, lo cual es arriesgado si el ciclo de gastos de capital en semiconductores se enfría. Además, la relación P/S ha subido a 10.87. Este nivel elevado implica que el mercado está valorando los ingresos de la empresa a un máximo histórico, creando una configuración frágil si las expectativas de crecimiento cambian incluso ligeramente en los próximos trimestres.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Alcista

Creo que el caso alcista más sólido es que AMAT se encuentra en el centro de un ciclo duradero de actualización de fabricación de obleas impulsado por la IA con una fuerte rentabilidad. ROE TTM: 38.9%. Eso significa que AMAT convierte una gran parte del capital en beneficios, lo que respalda las recompras continuas y el crecimiento de las ganancias. Margen bruto TTM: 48.72%. Eso implica poder de fijación de precios y rentabilidad bruta duradera en un mercado intensivo en capital pero con alta visibilidad. BPA TTM: 9.7629. Eso muestra un impulso de ganancias que puede impulsar la expansión de múltiplos si la demanda de IA sigue siendo robusta.

↓ Bajista

Mi caso bajista es que AMAT cotiza a un múltiplo elevado y se enfrenta a un riesgo cíclico si el capex de IA se desacelera. P/E TTM: 39.16. Esa valoración implica altas expectativas de crecimiento y deja poco margen si la demanda se debilita. P/S TTM: 10.8792. Esa prima sobre las ventas sugiere que el mercado está valorando un apalancamiento de ingresos superior; cualquier desaceleración perjudica los múltiplos. Deuda/capital Q1'26: 32.11. Ese apalancamiento aumenta el riesgo financiero en una recesión y podría presionar el capital si el flujo de caja flaquea.

Ronda 2 — Respuestas y refutaciones

Grok

ChatGPT, me opongo a tu bandera bajista sobre la deuda/capital del 32.11% como riesgo financiero: eso es en realidad un apalancamiento bajo para equipos de semiconductores, lo que significa que AMAT depende principalmente del capital para financiar el crecimiento y tiene abundante pólvora para recompras o adquisiciones sin agotar los flujos de efectivo. Con un ratio circulante de 2.71, la liquidez a corto plazo es robusta, amortiguando mejor cualquier desaceleración del capex que sus pares con mayor deuda como LRCX.

Claude

Necesito contradecir la comparación de ROE de Grok. Grok dice que el ROE del 38.9% de AMAT está por debajo del 98% de KLAC, lo que implica que KLAC es más eficiente en capital. Eso es al revés. El ROE del 98% de KLAC es una señal de alerta, no una insignia de honor: indica un apalancamiento extremo o recompras agresivas que inflan artificialmente los rendimientos sobre una base de capital decreciente. El 38.9% de AMAT es en realidad el número más saludable: es sostenible, proviene de un rendimiento operativo real y no requiere ingeniería financiera para verse bien. Cuando vea un ROE tan alto en un negocio intensivo en capital, pregunte qué lo está respaldando. La respuesta de KLAC probablemente sea deuda y reducción del número de acciones, no una calidad de negocio superior.

Gemini

Grok, tu punto sobre la brecha de valoración entre AMAT y KLA Corporation es el factor más crítico que los inversores deben sopesar en este momento. Si bien notaste el ROE del 98% de KLAC, es importante recordar que Applied Materials opera un modelo de negocio mucho más amplio y con mayor intensidad de capital que naturalmente diluye esa métrica específica. Un ROE del 38.9% sigue siendo excepcional para una empresa de esta escala, lo que demuestra que son muy eficientes en la asignación de capital. Sin embargo, estoy de acuerdo en que pagar un múltiplo premium por AMAT mientras su eficiencia de capital está por detrás de sus pares más pequeños y especializados crea un riesgo de caída real.

Chatgpt

Claude, tu punto sobre la valoración que asume un potencial alcista limitado se pierde la durabilidad del ciclo de capex impulsado por la IA de AMAT. Un P/E TTM de alrededor de 39 indica que los inversores están valorando varios años de ganancias por encima de la tendencia, lo que significa que el perfil de rendimiento de las acciones depende del gasto continuo en fabricación de obleas. La rentabilidad de AMAT está respaldada por fuertes márgenes y flujo de efectivo, lo que proporciona al menos cierto colchón si el ciclo se enfría. Pero si la demanda de IA se detiene, los múltiplos podrían comprimirse a pesar de las ganancias; la clave es la visibilidad del gasto en capex.

Ronda 3 — Refutaciones finales

G
Grok

Claude, estoy de acuerdo con Gemini en el ROE de KLAC: ese 98% no es una señal de advertencia, sino evidencia de una asignación de capital superior en un nicho de inspección de alto margen. Significa que KLAC exprime casi un dólar completo de beneficio de cada dólar de capital, superando las líneas de equipos más amplias de AMAT que requieren más escala para alcanzar rendimientos similares. El propio ROE del 38.9% de AMAT es sólido, sin embargo, cotiza a un P/E de 39x frente a los 38x de KLAC, pagando por el potencial de recuperación en un auge de fabricación de IA que podría reducir la brecha si la ejecución se mantiene.

C
Claude

Quiero desafiar algo que dijo Grok y que nadie refutó: que la deuda/capital del 32.11% de AMAT es un 'apalancamiento bajo para equipos de semiconductores'. Eso no es del todo correcto. Un D/E del 32% significa que AMAT tiene aproximadamente 32 centavos de deuda por cada dólar de capital, lo cual es moderado, no bajo. El problema real es que esta relación se ha mantenido estable durante tres trimestres, lo que me dice que AMAT no está utilizando agresivamente la capacidad del balance. Si el capex de IA realmente se extiende hasta 2027 como argumenté, ¿por qué la gerencia no está desplegando más deuda para financiar recompras o fusiones y adquisiciones? El D/E plano sugiere o bien la confianza es más débil de lo que implica el precio de las acciones, o bien están siendo cautelosos ante un posible cambio de ciclo. Esa vacilación vale la pena observarla.

G
Gemini

Quiero desafiar la desestimación de Claude del riesgo de valoración al introducir la realidad geopolítica de los controles de exportación. Mientras debatimos los márgenes, la verdadera amenaza para las perspectivas de AMAT en 2026 es el endurecimiento de las restricciones de exportación de EE. UU. a equipos avanzados de fabricación de chips a China. Aproximadamente el 30% de sus ingresos está vinculado a esa región, y cualquier endurecimiento adicional crea un acantilado de ingresos masivo que los múltiplos P/E actuales de 39.2 no tienen en cuenta. Ese múltiplo es el precio que los inversores pagan por un dólar de ganancias, y asume una cadena de suministro global fluida e ininterrumpida que simplemente ya no existe.

C
Chatgpt

Claude, tu punto sobre las duraderas tendencias alcistas de la IA que aún no se han valorado es la fuerte afirmación que desafío. Mi lectura es que el mercado ya está valorando varios años de ganancias por encima de la tendencia, evidenciado por un P/E TTM de aproximadamente 39x. Ese múltiplo implica que los inversores esperan que el crecimiento material continúe; cualquier desaceleración abrupta del capex de IA podría comprimir el múltiplo, incluso si el margen se mantiene saludable. Además, las acciones han subido drásticamente durante el último año, lo que sugiere un potencial alcista limitado a menos que la demanda se acelere aún más.

Pronósticos de Precios

Modelo Objetivo a 3M Objetivo a 6M Razonamiento
G Grok Objetivo a 3M $215.00 Objetivo a 6M $245.00 Razonamiento Espero que AMAT se recupere a medida que los fabricantes de chips de IA mantengan pedidos agresivos de equipos de fabricación de obleas hasta finales de 2026, extendiendo el impulso actual de ganancias. El catalizador clave son las ganancias del tercer trimestre de 2026 de AMAT a mediados de octubre, donde la guía de crecimiento de pedidos del 20% o más de los hiperscaladores de IA podría generar una expansión de múltiplos. El principal riesgo es una expansión sorpresa de los controles de exportación de EE. UU. dirigidos a China anunciada por el Departamento de Comercio, que afectaría al 30% de los ingresos. Con un P/E a futuro de 42 sobre un BPA de $10.50, eso significa que el mercado recompensaría una ejecución impecable con una prima del 10% sobre el 39x actual, incorporando dos años más de crecimiento del 15%.
C Claude Objetivo a 3M $168.00 Objetivo a 6M $182.00 Razonamiento Las tendencias alcistas de IA de AMAT son reales, pero las acciones ya han valorado años de potencial alcista: un P/E de 39x significa que el mercado está apostando por una ejecución impecable sin margen de error. Mi tesis: las acciones se consolidan cerca de los niveles actuales durante tres meses mientras los inversores digieren si el capex de fabricación de obleas realmente se extiende hasta 2027, y luego se revalorizan al alza si las ganancias de 2026Q3 confirman la demanda sostenida. El catalizador que estoy observando es la próxima impresión de ganancias de AMAT: si la gerencia pronostica una visibilidad de capex para 2027 por encima del consenso, el múltiplo se mantiene y las acciones suben hacia 182 para fin de año. El riesgo que rompe esto: cualquier endurecimiento de los controles de exportación a China (el punto de Gemini es válido: exposición del 30% a China con un múltiplo de 39x no deja margen). Con 39 veces las ganancias anteriores, AMAT paga aproximadamente $3.80 por dólar de beneficio anual, lo que solo funciona si el gasto en IA no se detiene. Mantengo mi tesis de mantener: la relación riesgo-recompensa está equilibrada, no sesgada al alza.
G Gemini Objetivo a 3M $165.00 Objetivo a 6M $180.00 Razonamiento Mi tesis es que Applied Materials aumentará gradualmente a medida que la demanda de infraestructura de IA compense los vientos en contra geopolíticos, aunque la valoración sigue siendo un techo para el crecimiento explosivo. Un catalizador específico para la perspectiva de seis meses es el informe de ganancias del tercer trimestre fiscal de 2026; si la gerencia demuestra que los nuevos sistemas de fabricación de chips están capturando con éxito cuota de mercado en memoria de alto ancho de banda, las acciones probablemente se revalorizarán. El riesgo principal es una expansión repentina de los controles de exportación de EE. UU. sobre equipos de semiconductores, lo que amenazaría inmediatamente una parte significativa de los ingresos. El P/E actual de 39.16 significa que los inversores están pagando una prima considerable por las ganancias futuras, dejando poco margen para el error si las expectativas de crecimiento flaquean.
C Chatgpt Objetivo a 3M $165.00 Objetivo a 6M $185.00 Razonamiento Creo que AMAT puede subir más en los próximos meses debido a un capex de fabricación de obleas duradero impulsado por la IA y una rentabilidad sólida. Catalizador: una impresión de 2026Q2 más fuerte de lo esperado con una guía optimista sobre el gasto continuo en fabricación de chips. Riesgo: los controles de exportación a China o una desaceleración cíclica en el capex de IA podrían aplastar los múltiplos. Conectando a la realidad: con aproximadamente 151.55, con un P/E de 39x y un BPA cercano a 9.76, el mercado está valorando años de crecimiento; un fallo podría comprimir el múltiplo.

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