TSLA Tesla, Inc. - Common Stock

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$412,66
Precio · May 20, 2026
Fundamentales a fecha de Abr 30, 2026
Rango 52S
$273–$499
62% of range
Calificación del Analista
HOLD
61 analysts
Precio Objetivo
$412
P/E (TTM)
416.4
ROE
—
Margen de Beneficio Neto
—

TSLA Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas

Precio
$412.66
Capitalización Bursátil
—
P/E (TTM)
416.4
BPA (TTM)
$1.08
Ingresos (TTM)
$94.83B
Rendimiento div.
—
ROE
—
Deuda/Capital
—
Rango 52S
$273 – $499

TSLA Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista

Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA

Ingresos y Beneficio Neto $94.83B
10-point trend, +1254.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
BPA $1.08
10-point trend, +123.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Flujo de caja libre —
5-point trend, +410.3%
2016-12-31 → 2023-12-31
Márgenes —
5-point trend, -20.1%
2016-12-31 → 2023-12-31

Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +92.7%
416.4
153.0

Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares

Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares

Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares
Revenue YoY (Ingresos interanuales)
5-point trend, +76.2%
-2.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A)
5-point trend, +76.2%
5.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A)
5-point trend, +76.2%
24.6%
—
EPS YoY (EPS interanual)
5-point trend, -33.7%
-47.1%
—
Net Income YoY (Beneficio Neto interanual)
5-point trend, -31.3%
-46.5%
—

Métricas por acción BPA, valor contable por acción, flujo de caja por acción, dividendo por acción

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (BPA (Diluido))
5-point trend, -33.7%
$1.08
—

Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar

Métrica
Tendencia a 5 años
TSLA
Mediana de Pares

TSLA Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista

MANTENER 61 analistas
  • Compra fuerte 9 14,8%
  • Compra 20 32,8%
  • Mantener 24 39,3%
  • Venta 7 11,5%
  • Venta fuerte 1 1,6%

Precio objetivo a 12 meses

41 analistas · 2026-05-17
Objetivo mediano $450.00 +9,0%
Objetivo medio $411.89 -0,2%

Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados

Sorpresa Media
-0.03%
Período EPS Actual EPS est. Sorpresa
31 de marzo de 2026 $0.41 $0.38 0.03%
31 de diciembre de 2025 $0.50 $0.45 0.05%
30 de septiembre de 2025 $0.50 $0.56 -0.06%
30 de junio de 2025 $0.40 $0.44 -0.04%
31 de marzo de 2025 $0.27 $0.40 -0.13%

Comparación con pares Métricas clave frente a competidores del sector

Ticker Capitalización Bursátil P/E Ingresos interanuales Margen Neto ROE Margen Bruto
TSLA — 416.4 -2.9% — — —
GM $73.51B 24.9 -1.3% 1.5% 4.3% —
F — -6.4 1.2% -4.4% -20.3% —
RIVN $24.44B -6.4 8.4% -67.7% -68.3% 2.7%
THO $6.12B 18.8 -4.6% 2.7% 6.2% 14.0%
LCID $3.46B -0.9 67.6% -199.3% -172.7% —
WGO $1.86B 39.5 -5.9% 0.92% 2.1% 13.1%
FFAI — — — — — —
SEV — -2.4 — — -185.8% —
CENN $199.4K -0.0 -42.2% -403.7% -123.6% -12.8%

Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja

Estado de resultados 18
Datos anuales de Estado de resultados para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Cost of Revenue 12-point trend, +3255.4% $77.73B $80.24B $79.11B $60.61B $40.22B $24.91B $20.51B $17.42B $9.54B $5.40B $3.12B $2.32B
Gross Profit 12-point trend, +1838.8% $17.09B $17.45B $17.66B $20.85B $13.61B $6.63B $4.07B $4.04B $2.22B $1.60B $924M $882M
R&D Expense 12-point trend, +1279.6% $6.41B $4.54B $3.97B $3.08B $2.59B $1.49B $1.34B $1.46B $1.38B $834M $718M $465M
SG&A Expense 12-point trend, +866.4% $5.83B $5.15B $4.80B $3.95B $4.52B $3.15B $2.65B $2.83B $2.48B $1.43B $922M $604M
Operating Expenses 12-point trend, +1092.4% $12.74B $10.37B $8.77B $7.20B $7.08B $4.64B $4.14B $4.43B $3.85B $2.27B $1.64B $1.07B
Operating Income 12-point trend, +2432.8% $4.36B $7.08B $8.89B $13.66B $6.52B $1.99B $-69M $-388M $-1.63B $-667M $-717M $-187M
Interest Expense 10-point trend, +54.6% · · $156M $191M $371M $748M $685M $663M $471M $199M $119M $101M
Interest Income 12-point trend, +149100.7% $1.68B $1.57B $1.07B $297M $56M $30M $44M $24M $19M $9M $2M $1M
Other Non-op 12-point trend, -23210.9% $-419M $695M $172M $-43M $135M $-122M $45M $22M $-125M $111M $-42M $2M
Pretax Income 12-point trend, +1954.3% $5.28B $8.99B $9.97B $13.72B $6.34B $1.15B $-665M $-1.00B $-2.21B $-746M $-876M $-285M
Income Tax 12-point trend, +15031.9% $1.42B $1.84B $-5.00B $1.13B $699M $292M $110M $58M $32M $27M $13M $9M
Net Income 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
EPS (Basic) 11-point trend, +117.0% $1.18 $2.23 $4.73 $4.02 $1.87 $0.25 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
EPS (Diluted) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Shares (Basic) 11-point trend, +2415.6% 3,225,000,000 3,197,000,000 3,174,000,000 3,130,000,000 2,959,000,000 2,798,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
Shares (Diluted) 11-point trend, +2651.9% 3,528,000,000 3,498,000,000 3,485,000,000 3,475,000,000 3,386,000,000 3,249,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
EBITDA 7-point trend, +28977.2% · · $8.89B $13.66B · · · $-388M $-863M $-190M $-438M $-31M
Balance general 27
Datos anuales de Balance general para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +766.5% $16.51B $16.14B $16.40B $16.25B $17.58B $19.38B $6.27B $3.69B $3.37B $3.39B $1.20B $1.91B
Short-term Investments 6-point trend, +164846.1% $27.55B $20.42B $12.70B $5.93B $131M · · · · · $17M ·
Receivables 12-point trend, +1919.4% $4.58B $4.42B $3.51B $2.95B $1.91B $1.89B $1.32B $949M $515M $499M $169M $227M
Inventory 12-point trend, +1199.4% $12.39B $12.02B $13.63B $12.84B $5.76B $4.10B $3.55B $3.11B $2.26B $2.07B $1.28B $954M
Prepaid Expense 12-point trend, +9902.1% $7.62B $5.36B $3.39B $2.94B $1.72B $1.35B $959M $366M $268M $194M $116M $76M
Current Assets 12-point trend, +2058.5% $68.64B $58.36B $49.62B $40.92B $27.10B $26.72B $12.10B $8.31B $6.57B $6.26B $2.78B $3.18B
PP&E (Net) 11-point trend, +1859.0% · $35.84B $29.73B $23.55B $18.88B $12.75B $10.40B $11.33B $10.03B $5.98B $3.40B $1.83B
PP&E (Gross) 11-point trend, +2323.5% · $51.42B $41.78B $32.59B $25.61B $17.86B $14.13B $14.03B $11.75B $6.98B $3.97B $2.12B
Accum. Depreciation 11-point trend, +5227.6% · $15.59B $12.06B $9.04B $6.73B $5.12B $3.73B $2.70B $1.72B $997M $571M $293M
Goodwill 9-point trend, +326.6% $257M $244M $253M $194M $200M $207M $198M $68M $60M · · ·
Intangibles 11-point trend, +867.5% $124M $150M $178M $215M $257M $313M $339M $282M $362M $376M $13M ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +11575.8% $5.04B $4.61B $4.53B $3.87B $2.14B $1.54B $1.47B $572M $273M $217M $47M $43M
Total Assets 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Accounts Payable 12-point trend, +1618.8% $13.37B $12.47B $14.43B $15.26B $10.03B $6.05B $3.77B $3.40B $2.39B $1.86B $916M $778M
Accrued Liabilities 5-point trend, +678.8% · · · · · · · $2.09B $1.73B $1.21B $423M $269M
Current Liabilities 12-point trend, +1405.1% $31.71B $28.82B $28.75B $26.71B $19.70B $14.25B $10.67B $9.99B $7.67B $5.83B $2.81B $2.11B
Capital Leases 12-point trend, +43830.9% $5.39B $4.60B $3.67B $2.16B $1.67B $1.25B $956M $993M $589M $77M $17M $12M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +8215.0% $12.86B $10.49B $8.15B $5.33B $3.55B $3.33B $2.69B $2.71B $2.44B $1.89B $365M $155M
Total Liabilities 12-point trend, +1030.3% $54.94B $48.39B $43.01B $36.44B $30.55B $28.42B $26.20B $23.43B $23.02B $16.75B $6.94B $4.86B
Long-term Debt 11-point trend, +122.4% $6.58B $5.54B $2.68B $1.03B $4.25B $8.46B $10.40B $8.41B $8.83B $5.89B · $2.96B
Common Stock 12-point trend, +2281.0% $3M $3M $3M $3M $3M $1M $1M $0 $169.0K $161.0K $131.0K $126.0K
Paid-in Capital · · · · · $27.26B · · · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +2820.5% $39.00B $35.21B $27.88B $12.88B $329M $-5.40B $-6.08B $-5.32B $-4.97B $-3.00B $-2.32B $-1.43B
AOCI 12-point trend, +1641009.1% $361M $-670M $-143M $-361M $54M $363M $-36M $-8M $33M $-24M $-4M $-22.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +8909.1% $82.14B $72.91B $62.63B $44.70B $30.19B $22.23B $6.62B $4.92B $4.24B $4.75B $1.08B $912M
Liabilities + Equity 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Shares Outstanding 12-point trend, +2884.4% 3,751,000,000 3,216,000,000 3,185,000,000 3,164,000,000 3,100,000,000 960,000,000 905,000,000 173,000,000 168,797,000 161,561,000 131,425,000 125,688,000
Flujo de Efectivo 16
Datos anuales de Flujo de Efectivo para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 4-point trend, +393.5% · · · · · · · · $769M $477M $279M $156M
Stock-based Comp 12-point trend, +1705.2% $2.83B $2.00B $1.81B $1.56B $2.12B $1.73B $898M $749M $467M $334M $198M $156M
Deferred Tax 12-point trend, +219742.9% $123M $477M $-6.35B $-196M $-149M $40M $19M $32M $-3M $-28M $2M $-56.0K
Amort. of Intangibles 5-point trend, +27.5% · · · · $51M $51M $44M $66M $40M · · ·
Restructuring $390M · · · · · · · · · · ·
Other Non-cash 4-point trend, +983.6% · · · · · · · · $668M $-233M $-115M $-76M
Operating Cash Flow 12-point trend, +25819.9% $14.75B $14.92B $13.26B $14.72B $11.50B $5.94B $2.40B $2.10B $-61M $-124M $-524M $-57M
CapEx 12-point trend, +779.2% $8.53B $11.34B $8.90B $7.16B $6.48B $3.16B $1.33B $2.10B $3.42B $1.28B $1.63B $970M
Investing Cash Flow 10-point trend, -1331.7% $-15.48B $-18.79B $-15.58B $-11.97B $-7.87B $-3.13B $-1.44B $-2.34B $-4.20B $-1.08B · ·
Stock Issued 7-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $12.27B $848M · $400M $1.70B $730M ·
Net Stock Activity 4-point trend, -100.0% · · · $0 · · · · $400M $1.70B $730M ·
Financing Cash Flow 10-point trend, -69.6% $1.14B $3.85B $2.59B $-3.53B $-5.20B $9.97B $1.53B $574M $4.42B $3.74B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, -45.4% $579M $-152M $265M $-1.22B $-1.76B $13.12B $2.51B $312M $198M $2.53B $-709M $1.06B
Taxes Paid 3-point trend, +10.0% $1.23B $1.33B $1.12B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 7-point trend, +524.3% · · $4.36B $7.57B · · · $-3M $-3.48B $-1.40B $-2.16B $-1.03B
Levered FCF 7-point trend, +464.5% · · $4.12B $7.39B · · · $-704M $-3.95B $-1.61B $-2.28B $-1.13B
Rentabilidad 8
Datos anuales de Rentabilidad para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, -33.8% · · 18.2% 25.6% · · · 18.8% 18.9% 22.9% 22.8% 27.6%
Operating Margin 7-point trend, +257.4% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -13.9% -9.5% -17.7% -5.8%
Net Margin 7-point trend, +268.7% · · 15.5% 15.4% · · · -4.5% -16.7% -9.6% -22.0% -9.2%
Pretax Margin 7-point trend, +215.8% · · 10.3% 16.8% · · · -4.7% -18.8% -10.7% -21.6% -8.9%
EBITDA Margin 7-point trend, +1057.3% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -7.3% -2.7% -10.8% -0.96%
ROA 7-point trend, +323.2% · · 15.9% 17.4% · · · -3.3% -7.6% -4.4% -12.8% -7.1%
ROE 7-point trend, +175.0% · · 27.9% 33.5% · · · -21.3% -43.6% -23.1% -88.8% -37.2%
ROIC 7-point trend, +200.8% · · 21.3% 28.0% · · · -8.3% -39.1% -14.5% -66.8% -21.1%
Liquidez y Solvencia 3
Datos anuales de Liquidez y Solvencia para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 7-point trend, +13.7% · · 1.7 1.5 · · · 0.8 0.9 1.1 1.0 1.5
Quick Ratio 7-point trend, +12.1% · · 1.1 0.9 · · · 0.5 0.5 0.7 0.5 1.0
Interest Coverage 7-point trend, +3179.9% · · 57.0 71.5 · · · -0.6 -3.5 -3.4 -6.0 -1.9
Eficiencia 3
Datos anuales de Eficiencia para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 7-point trend, +32.4% · · 1.0 1.1 · · · 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8
Inventory Turnover 7-point trend, +67.0% · · 6.0 6.5 · · · 6.5 4.4 3.2 2.8 3.6
Receivables Turnover 7-point trend, +29.1% · · 30.0 33.5 · · · 29.3 23.2 21.0 20.5 23.2
Por Acción 5
Datos anuales de Por Acción para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 7-point trend, +171.1% · · $19.67 $14.13 · · · $28.52 $25.10 $29.42 $8.29 $7.25
Revenue / Share 4-point trend, -60.9% · · $27.77 $23.44 · · · $125.85 $70.94 · · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +1139.5% · · $3.80 $4.24 · · · $12.30 $-0.37 · · ·
Cash / Share 7-point trend, -66.0% · · $5.15 $5.14 · · · $21.35 $19.95 $21.00 $9.11 $15.16
EPS (TTM) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Tasas de Crecimiento 9
Datos anuales de Tasas de Crecimiento para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -104.1% -2.9% 0.95% 18.8% 51.3% 70.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.5% 5.2% 22.0% 45.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 24.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -107.0% -47.1% -52.6% 18.8% 122.1% 676.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -119.1% -33.2% 7.8% 173.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 38.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -107.0% -46.5% -52.7% 19.4% 127.5% 665.5% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -118.8% -32.9% 8.7% 175.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 39.4% · · · · · · · · · · ·
Valoración (TTM) 10
Datos anuales de Valoración (TTM) para TSLA
Métrica Tendencia 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Net Income TTM 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
Market Cap 7-point trend, +42366.5% · · $791.41B $389.74B · · · $3.83B $3.50B $2.30B $2.10B $1.86B
P/E 11-point trend, +18134.9% 416.4 198.0 57.8 34.0 216.1 1120.1 -28.5 -19.5 -1.8 -3.0 -2.3 ·
P/S 7-point trend, +1303.5% · · 8.2 4.8 · · · 0.2 0.3 0.3 0.5 0.6
P/B 7-point trend, +518.1% · · 12.6 8.7 · · · 0.8 0.8 0.5 1.9 2.0
P / Tangible Book 5-point trend, +98.3% 20.6 17.9 12.7 8.8 · 10.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 7-point trend, +283.7% · · 59.7 26.5 · · · 1.8 -57.8 -18.6 -4.0 -32.5
P / FCF 7-point trend, +10109.9% · · 181.6 51.5 · · · -1310.6 -1.0 -1.6 -1.0 -1.8
Earnings Yield 11-point trend, +100.6% 0.24% 0.51% 1.7% 2.9% 0.46% 0.09% -3.5% -5.1% -57.0% -32.9% -43.3% ·

Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años

Estado de resultados
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ingresos $94.83B$97.69B$96.77B$81.46B$53.82B
Margen Bruto % ——18.2%25.6%—
Margen Operativo % ——9.2%16.8%—
Beneficio neto $3.79B$7.09B$15.00B$12.56B$5.52B
EPS Diluido $1.08$2.04$4.30$3.62$1.63
Balance general
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ratio corriente ——1.71.5—
Ratio Rápido ——1.10.9—
Flujo de Efectivo
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Flujo de caja libre ——$4.36B$7.57B—

TSLA Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción

Ronda 1 — Primeras Opiniones

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Alcista

Veo el caso alcista dependiendo de que Tesla lance con éxito robotaxis, convirtiendo su ventaja en IA en un servicio de alto margen que empequeñece sus ventas de automóviles. La acción reciente del precio respalda esto, con las acciones subiendo de $230 el 25 de abril a $313 la semana pasada, lo que refleja las apuestas de los inversores en la autonomía. El P/S TTM de 15.6, frente a 11.3 en el tercer trimestre de 2025, indica que el mercado está valorando un crecimiento explosivo de los ingresos de las flotas. El ratio circulante de 2.07 proporciona suficiente liquidez para financiar este pivote sin dilución.

↓ Bajista

Mi caso bajista se basa en la menguante rentabilidad automotriz de Tesla, incapaz de soportar su valoración vertiginosa en medio de una competencia creciente. El P/E TTM de 284x empequeñece el de GM de 25.6x, lo que significa que Tesla debe hacer crecer las ganancias exponencialmente solo para ponerse al día; cualquier fallo aplasta la relación. El ROE TTM, que ha caído al 6.9%, incluso por debajo del 4.2% de GM, muestra una pobre eficiencia de capital en esa capitalización de mercado de $1.5 billones. La relación deuda/capital del 9.63% expone el riesgo del balance si la demanda de vehículos eléctricos se debilita aún más.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Alcista

El colapso de la valoración de Tesla de $357 a $313 en seis semanas ha descontado el fracaso casi total de la apuesta del robotaxi, pero el negocio automotriz principal sigue siendo rentable y la opcionalidad en la conducción autónoma es real. El P/E de 284 parece una locura hasta que recuerdas que Tesla cotiza con un múltiplo de crecimiento, no de ganancias — el mercado está valorando un negocio transformador de IA, no una empresa de automóviles. Si el robotaxi funciona incluso parcialmente, el precio de hoy es una ganga. El margen bruto se mantiene en el 17% a pesar de las guerras de precios, lo que demuestra que el poder de fijación de precios permanece. La verdadera pregunta es si el mercado se ha corregido en exceso a la baja.

↓ Bajista

Los fundamentales de Tesla se están deteriorando silenciosamente mientras que el precio de las acciones sugiere que nada ha cambiado. Las EPS cayeron de $1.73 a $1.50 año tras año, y el margen neto se comprimió 103 puntos básicos hasta el 5.51% — ese no es el perfil de una empresa que se aleja de la competencia. El P/E de 284 no es un descuento; es una confesión de que el mercado no tiene un ancla de ganancias y está apostando puramente por el robotaxi como un evento binario. Mientras tanto, Uber acaba de comprometer $10 mil millones para robotaxis con Lucid, y la demanda de la NAACP contra xAI de Musk señala vientos en contra regulatorios. La relación deuda-capital de 9.6x es un apalancamiento peligroso para una empresa cuyo margen se está comprimiendo. Si el robotaxi se retrasa o falla, no hay suelo de valoración.

Gemini NEUTRAL 0,85
↑ Alcista

Tesla sigue siendo el único líder puro en el espacio de vehículos autónomos, y si escalan con éxito su red de robotaxis, la valoración actual parecerá una ganga. La empresa mantiene un sólido ratio circulante de 2.06. Esto significa que Tesla tiene más de dos dólares en activos líquidos por cada dólar de deuda a corto plazo, proporcionando un colchón masivo para financiar sus ambiciones de IA intensivas en capital. Los inversores están apostando a que esta liquidez tenderá el puente entre los márgenes automotrices actuales y el futuro de software de alto margen que el mercado está valorando actualmente en las acciones.

↓ Bajista

La valoración actual no está ligada a la capacidad real de la empresa para generar beneficios a corto plazo. Tesla cotiza a unas elevadas 283.9 veces las ganancias de los últimos doce meses. Este múltiplo sugiere que los inversores están pagando una prima masiva por un crecimiento futuro que aún no se ha materializado en el resultado final. Además, el retorno sobre el capital ha caído al 6.9%. Esto indica que la dirección está luchando por generar rendimientos eficientes sobre el capital que los accionistas han proporcionado, lo que hace que el precio actual de las acciones sea difícil de justificar basándose en el rendimiento operativo existente.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Alcista

Creo que el argumento alcista más fuerte de TSLA en 2026Q2 es que su ecosistema de robotaxis impulsado por IA podría generar ingresos recurrentes y duraderos mucho más allá de los ciclos de hardware. El rango de 52 semanas se sitúa aproximadamente entre $222 y $367. Si la red de robotaxis y software alcanza la rentabilidad, esta volatilidad podría resolverse en una recalificación significativa. La capitalización de mercado es de alrededor de $1.50 billones. La escala apoya inversiones agresivas en IA y asociaciones de ecosistemas que podrían desbloquear nuevas fuentes de monetización. El P/E TTM se sitúa en aproximadamente 284. Eso refleja expectativas de crecimiento altísimas; si la ejecución coincide, la prima puede ser merecida.

↓ Bajista

Creo que el argumento bajista más fuerte es que el precio actual ya descuenta un crecimiento desmesurado que podría no materializarse si la monetización de la IA se estanca. El P/E TTM está alrededor de 284. Esa prima es vulnerable a fallos en las ganancias o a una monetización más lenta. El margen neto es del 5.51%. Eso indica que las ganancias podrían tener dificultades para traducir la fortaleza de los ingresos en un flujo de caja duradero si los costos aumentan. La relación deuda/capital es de aproximadamente 9.63x. Ese apalancamiento aumenta el riesgo a la baja si el flujo de caja se debilita o las grandes necesidades de gasto de capital se aceleran.

Ronda 2 — Respuestas y refutaciones

Grok

Claude, tu afirmación de que el margen bruto se mantiene en el 17% muestra poder de fijación de precios, pero omite la erosión de la rentabilidad subyacente. El margen neto, que ha caído al 5.51%, significa que las guerras de precios y las presiones de costos están afectando el resultado final, convirtiendo una línea superior estable en ganancias decrecientes a pesar del alto volumen. Eso no respalda una historia de crecimiento transformador — es una empresa automotriz defendiendo cuota a cualquier costo, con el robotaxi todavía siendo una apuesta especulativa.

Claude

Necesito refutar algo dicho por Grok aquí. Dijiste que el ROE del 6.9% está por debajo del 4.2% de GM, pero esa matemática está al revés — el 6.9% de Tesla es en realidad más alto que el 4.2% de GM. Más importante aún, estás comparando manzanas con fruta podrida. El ROE de GM está deprimido porque el negocio automotriz heredado tiene desafíos estructurales; el 6.9% de Tesla es bajo *para Tesla*, descendiendo del 8.2% del año pasado, que es la verdadera señal de advertencia. El deterioro importa más que la comparación con pares. Ahí es donde reside la historia de la compresión del margen.

Gemini

Claude, tu punto sobre el poder de fijación de precios de Tesla se ve socavado por el margen bruto actual del 17.01%. Esta métrica representa el porcentaje de ingresos restantes después de contabilizar los costos directos de producción, y a este nivel, sugiere que la empresa todavía depende en gran medida de descuentos agresivos para mover el inventario. Caracterizas esto como prueba de poder de fijación de precios, pero yo lo veo como una necesidad defensiva en un mercado abarrotado. Cuando combinas ese margen delgado con un P/E de 284, las acciones tienen esencialmente un precio para la perfección mientras que el negocio subyacente está librando una guerra de márgenes.

Chatgpt

Grok, tu caso alcista se basa en que Tesla monetice los robotaxis, pero el mercado ya descuenta eso en las acciones. El P/S de 15.6x está elevado. Eso implica que los inversores esperan un rápido crecimiento de los ingresos de software/IA que podría no materializarse en 2026. Si los márgenes automotrices permanecen bajo presión y los plazos de los robotaxis se retrasan, el múltiplo podría recalificarse rápidamente. Eso deja el riesgo a corto plazo ligado a la ejecución y la financiación de las apuestas de IA en lugar de solo a la demanda de automóviles.

Ronda 3 — Refutaciones finales

G
Grok

Panel, la narrativa del robotaxi que todos debaten ignora el agresivo contraataque de Uber. El 17 de abril, Uber comprometió $10 mil millones para robotaxis a través de un acuerdo ampliado con Lucid, aprovechando su enorme red de transporte compartido contra el FSD no probado de Tesla. Este rival financiado erosiona la ventaja competitiva de Tesla justo cuando el P/E se sitúa en 284x, lo que significa que la ejecución debe ser impecable o el múltiplo implosionará. Claude, incluso si los márgenes se estabilizan, la competencia como esta limita el potencial alcista.

C
Claude

Quiero refutar algo que ChatGPT dijo y que nadie cuestionó: que el P/S de 15.6x está 'elevado' e implica un rápido crecimiento de los ingresos de software. Pero he aquí la cuestión: el P/S de Tesla en realidad ha *aumentado* de 11.3x en el tercer trimestre de 2025 a 15.6x hoy, mientras que las EPS cayeron de $1.73 a $1.50 en el mismo período. Eso no es el mercado valorando el potencial alcista del robotaxi; es el mercado revalorizando a Tesla como un negocio de menor margen y menor crecimiento. La expansión del múltiplo a pesar de la compresión de las ganancias es la verdadera señal de alerta. Sugiere que el dinero institucional está rotando hacia Tesla por impulso, no por fundamentales. Ese es un trade abarrotado esperando a deshacerse.

G
Gemini

Quiero desafiar un punto que Claude hizo anteriormente sobre la 'opcionalidad' del robotaxi siendo una ganga a estos niveles. La verdadera amenaza aquí es el entorno regulatorio, específicamente la creciente presión de la demanda de la NAACP contra xAI con respecto al cumplimiento ambiental. Esto no es solo una molestia; amenaza la infraestructura de centros de datos necesaria para entrenar los modelos de FSD que sustentan toda la tesis del robotaxi. Si Tesla enfrenta retrasos en los permisos locales o federales para sus clústeres de entrenamiento de IA, la 'opcionalidad' que Claude menciona se evapora. Estamos ante una empresa con una relación deuda-capital de 9.6, lo que significa que tienen casi diez dólares de deuda por cada dólar de capital, dejándoles sin margen para el estancamiento operativo.

C
Chatgpt

Grok, tu caso alcista se basa en un múltiplo de ingresos alto que puede ser demasiado optimista. Métrica: P/S TTM 15.6x. Explicación: Ese múltiplo alto significa que los inversores están valorando un crecimiento de ingresos mucho más allá de lo que Tesla ha demostrado a corto plazo. Otro riesgo es cualquier retraso o aumento de costos en los robotaxis, lo que comprimiría los múltiplos y afectaría las ganancias. Si los márgenes automotrices permanecen bajo presión o el despliegue de robotaxis se estanca, las acciones pueden recalificarse para alinearse con las realidades del flujo de caja.

Pronósticos de Precios

Modelo Objetivo a 3M Objetivo a 6M Razonamiento
G Grok Objetivo a 3M $255.00 Objetivo a 6M $225.00 Razonamiento Creo que la elevada valoración de Tesla se desinflará a medida que los márgenes automotrices se erosionen aún más y la exageración del robotaxi se encuentre con la realidad de la competencia, llevando las acciones por debajo de $250 en 3 meses y $225 en 6. El catalizador que impulsará mi objetivo a 6 meses son las ganancias del segundo trimestre de 2026 a finales de julio, que probablemente mostrarán un margen neto por debajo del 5.51% debido a las guerras de precios. El riesgo clave que rompe esto es un éxito temprano del robotaxi con aprobación regulatoria, lo que desencadenaría un short squeeze. El P/E TTM de 284x significa que cualquier estancamiento de las ganancias obliga a una brutal contracción del múltiplo, a diferencia del sostenible 26x de GM.
C Claude Objetivo a 3M $268.00 Objetivo a 6M $295.00 Razonamiento Tesla es una operación de impulso disfrazada de historia de crecimiento — el P/S se expandió de 11.3x a 15.6x mientras que las EPS cayeron un 13%, lo que es una rotación institucional hacia una narrativa abarrotada, no una mejora fundamental. Mi objetivo a 3 meses refleja una reversión a corto plazo a medida que los plazos del robotaxi se deslizan y la compresión del margen se vuelve innegable; el objetivo a 6 meses asume una estabilización parcial si las ganancias del segundo trimestre superan las expectativas. El catalizador real es la próxima llamada de ganancias de Tesla — si el margen neto se mantiene por debajo del 5.5% y la gerencia proyecta ingresos de robotaxi para 2027 o más tarde, el P/E de 284 colapsará a 120-150x. El riesgo de golpe mortal es que la asociación de Uber de $10 mil millones con Lucid resulte viable antes de que Tesla genere ingresos significativos de FSD, erosionando completamente la ventaja competitiva. Con 284x ganancias y un ROE del 6.9%, Tesla está valorando un negocio de software que aún no existe, respaldado por fundamentales automotrices en deterioro y un apalancamiento de 9.6x — esas matemáticas se rompen si la ejecución falla incluso un trimestre.
G Gemini Objetivo a 3M $240.00 Objetivo a 6M $215.00 Razonamiento Mi tesis es que la valoración actual de Tesla es una burbuja especulativa que se desinflará a medida que el mercado cambie su enfoque de la exageración de la IA a la realidad de la enfriamiento de la demanda automotriz. El catalizador para una caída es la publicación de ganancias del segundo trimestre de 2026, donde espero que la continua compresión de márgenes obligue a una verificación de la realidad de la astronómica valoración de las acciones. El riesgo principal es un avance en la aprobación regulatoria de FSD, que podría desencadenar un short squeeze. Con un P/E de 283.9, los inversores están pagando décadas de crecimiento que la empresa actualmente no está entregando, y a medida que el mercado se dé cuenta de que las ganancias en realidad se están reduciendo, el múltiplo debe contraerse.
C Chatgpt Objetivo a 3M $300.00 Objetivo a 6M $320.00 Razonamiento Creo que TSLA probablemente fluctuará en un amplio rango alrededor de los niveles actuales en los próximos meses, a la espera de claridad sobre la monetización de robotaxis. Catalizador: un informe de ganancias concreto que defina la economía unitaria para los ingresos y la estructura de costos de los robotaxis. Riesgo: los vientos en contra regulatorios y la competencia intensificada podrían descarrilar el potencial alcista si los márgenes se deterioran. El P/E TTM ~284 significa que el mercado está valorando años de crecimiento de ganancias en Tesla; si las ganancias reales decepcionan, la compresión del múltiplo podría limitar el potencial alcista.

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