2 Acciones de Dividend Growth Subvaluadas para Comprar Ahora

Puntos Clave
Moody's informó recientemente un crecimiento de ingresos de dos dígitos y un impresionante salto en las ganancias, a pesar de que sus acciones cayeron este año.
El negocio de Pool Corp enfrenta presiones cíclicas, pero el crecimiento podría reaccelerarse.
Ambas compañías presumen de impresionantes historiales de crecimiento de dividendos.
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El mercado de valores a veces castiga a empresas merecedoras y no merecedoras durante períodos de incertidumbre, creando oportunidades de compra para inversores a largo plazo dispuestos a examinar las acciones golpeadas para encontrar empresas de alta calidad que han sido subvaluadas.
En lo que va del año, las acciones del especialista en datos financieros y calificaciones Moody's (NYSE: MCO) y del proveedor de piscinas Pool Corp (NASDAQ: POOL) han caído bruscamente, un 16% y un 11% respectivamente. Pero una mirada más cercana a los fundamentos de ambos negocios sugiere que estas caídas podrían ser una reacción exagerada. Ambas compañías operan modelos increíblemente duraderos, generan un flujo de efectivo sustancial y tienen una larga historia de devolución de capital a los accionistas a través de dividendos en constante crecimiento.
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Para los inversores centrados en los ingresos que buscan comprar la caída, he aquí por qué estas dos acciones de dividendos subvaluadas merecen una mirada más cercana hoy.
Moody's
A pesar de la reciente caída del 16% de las acciones, el negocio subyacente de Moody's está funcionando excepcionalmente bien. Los ingresos de la compañía en el cuarto trimestre de 2025 aumentaron un 13% interanual a $1.89 mil millones. Y la rentabilidad creció aún más rápido. Moody's reportó ganancias por acción no GAAP (ajustadas) de $3.64 para el período, frente a $2.62 en el trimestre del año anterior.
Un importante impulsor de este impulso en la línea superior fue su segmento "Moody's Investors Service", donde los ingresos aumentaron un 17% interanual. Un sólido entorno de finanzas corporativas y un récord de emisiones en el cuarto trimestre en financiamiento de infraestructura ayudaron a impulsar la fortaleza del segmento. Y el segmento de análisis de la compañía, que genera ingresos recurrentes por suscripción, también contribuyó, creciendo un 9% interanual.
"Nuestros resultados de 2025 demuestran la tremenda demanda de las soluciones de Moody's y nuestra capacidad para ejecutar con precisión y velocidad", señaló la gerencia en el comunicado de resultados del cuarto trimestre de la compañía.
Además, Moody's elevó recientemente su dividendo en un 10%, aumentando su pago trimestral a $1.03 por acción. Este marcó el decimoséptimo año consecutivo de aumentos de dividendos de la compañía.
Si bien el rendimiento de dividendos de las acciones de aproximadamente el 0.9% en el momento de escribir este artículo podría no parecer particularmente atractivo para los inversores que buscan ingresos, la seguridad y la trayectoria de crecimiento del pago son convincentes. Moody's presume de una relación de pago muy conservadora de aproximadamente el 29%. Esto significa que el gigante financiero retiene una gran cantidad de capital para reinvertir en su negocio, al tiempo que tiene un amplio margen para respaldar futuros aumentos de dividendos.
Tras la reciente venta masiva, Moody's cotiza a una relación precio-beneficio de aproximadamente 31. Si bien eso todavía representa una prima, es un precio razonable para un compuesto de alto margen que acaba de entregar un crecimiento del 20% en ganancias por acción ajustadas para todo el año.
Pool Corp
A diferencia de Moody's, Pool Corp se enfrenta a un entorno macroeconómico mucho más desafiante. El distribuidor mayorista de suministros para piscinas está lidiando con vientos en contra cíclicos, ya que las altas tasas de interés y el gasto cauteloso de los consumidores continúan afectando la construcción de nuevas piscinas.
Esta presión se reflejó en los resultados del cuarto trimestre de 2025 de la compañía. Los ingresos de Pool Corp disminuyeron aproximadamente un 1% interanual a $982.2 millones. Y las ganancias por acción cayeron un 13% a $0.85, frente a $0.98 en el trimestre del año anterior.
Pero hay un lado positivo.
El núcleo del negocio de Pool Corp se basa en productos de mantenimiento no discrecionales. Debido a que la base instalada existente de piscinas requiere mantenimiento constante independientemente del entorno económico, esto crea un piso para el flujo de efectivo de la compañía. La gerencia señaló en el comunicado de resultados del cuarto trimestre que las ventas de estos artículos no discrecionales se mantuvieron "estables durante todo el año".
Además, la compañía observó tendencias de ventas mejoradas para productos discrecionales durante la segunda mitad de 2025.
Además, incluso en un entorno cíclicamente deprimido, el dividendo de Pool Corp es muy seguro. La compañía mantiene una relación de pago de aproximadamente el 45%. Y el negocio continúa priorizando la devolución de capital a los accionistas. La primavera pasada, Pool Corp aumentó su dividendo trimestral en un 4% a $1.25 por acción, extendiendo su racha de aumentos anuales consecutivos de dividendos a 15 años.
Hoy, las acciones ofrecen un rendimiento de dividendos de aproximadamente el 2.4% en el momento de escribir este artículo. Y con las acciones bajando un 11% este año, las acciones cotizan a una relación precio-beneficio de 19. Dado que esta múltiplo se basa en ganancias actualmente suprimidas por una desaceleración cíclica, la valoración parece bastante atractiva. Una vez que el panorama macroeconómico mejore y la demanda de construcción de nuevas piscinas se recupere, Pool Corp está bien posicionada para ver una reacceleración en el crecimiento de sus ganancias por acción.
Creo que tanto Moody's como Pool Corp representan negocios de alta calidad que simplemente enfrentan debilidad temporal en el precio de sus acciones. Moody's ofrece a los inversores la oportunidad de comprar una potencia de datos financieros próspera a una valoración más razonable, y Pool Corp ofrece una atractiva oportunidad de recuperación con un respetable rendimiento del 2.5%.
Si bien ambas acciones tienen sus riesgos, incluida la naturaleza disruptiva de la IA y su impacto potencial en el negocio de Moody's, así como la posibilidad de que una desaceleración en la construcción de piscinas dure más de lo esperado, creo que comprar la caída en estos dos crecedores de dividendos probados probablemente resultará ser una medida inteligente a largo plazo.
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Daniel Sparks y sus clientes no tienen posiciones en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Moody's. The Motley Fool recomienda Pool. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones expresadas aquí son las del autor y no reflejan necesariamente las de Nasdaq, Inc.