3 Fondos de Ingresos de Energía que Rinden hasta 7.7% que Superan al Tesoro a 10 Años con Frío

Adams Natural Resources Fund (PEO) produce un rendimiento del 7.7% con $803.6M en activos y más de 25 años de dividendos trimestrales ininterrumpidos; Global X MLP ETF (MLPA) produce un rendimiento del 7.29% con una ratio de gastos del 0.45% y se centra en infraestructura energética basada en tarifas con ganancias anuales hasta la fecha del 13%; Viper Energy (VNOM) produce un rendimiento del 5.4% como empresa de regalías de la Cuenca del Permian con un modelo ligero en activos y ganancias anuales hasta la fecha del 18%.
Los fondos de ingresos energéticos ofrecen exposición a los flujos de efectivo en diferentes perfiles de riesgo: PEO y VNOM conllevan un riesgo directo del precio de las materias primas, MLPA reduce ese riesgo a través de la infraestructura basada en tarifas pero concentra la exposición de la cartera, y la estructura de dividendos variables de Viper proporciona flexibilidad vinculada a los flujos de efectivo realizados.
Un estudio reciente identificó un solo hábito que duplicó los ahorros para la jubilación de los estadounidenses y trasladó la jubilación de un sueño, a la realidad. Lea más aquí.
Elegir acciones energéticas individuales significa estar sujeto a las fluctuaciones de los precios de las materias primas, gestionar las sorpresas de las ganancias y esperar que la administración asigne el capital de manera eficiente. Tres alternativas centradas en los ingresos ofrecen exposición a los flujos de efectivo de la energía con diferentes perfiles de riesgo que la selección de acciones individuales, y en este momento las tres producen un rendimiento significativamente superior al del bono del Tesoro a 10 años del 4.28%.
Tres Formas de Invertir en Ingresos Energéticos
Adams Natural Resources Fund (NYSE:PEO) es un fondo de cobertura cerrada que ha pagado dividendos trimestrales ininterrumpidos durante más de 25 años. Las distribuciones trimestrales recientes han oscilado entre $0.49 y $0.53, con distribuciones especiales de fin de año añadidas, produciendo un rendimiento del 7.7% que supera con creces la tasa actual del bono del Tesoro a 10 años. Esa consistencia de ingresos está respaldada por más de 25 años de dividendos ininterrumpidos y $803.6 millones en activos netos distribuidos en empresas de recursos naturales diversificadas, lo que brinda a los inversores una amplia exposición a las materias primas en lugar de una apuesta por una sola acción. Las acciones también han ganado terreno en el último año, agregando una dimensión de rendimiento total a la historia de los ingresos.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) adopta un enfoque diferente, centrándose exclusivamente en las sociedades limitadas de asociación (MLP) que poseen y operan infraestructura energética. Los oleoductos, las plantas de procesamiento y los terminales de almacenamiento generan ingresos basados en tarifas que no dependen en gran medida de los precios del petróleo: los peajes de los oleoductos se pagan ya sea que el petróleo esté a $60 o a $90, lo que distingue a este fondo de los productores de primera línea. El fondo produce un rendimiento del 7.29% con una ratio de gastos baja del 0.45%, y sus tres principales participaciones: Enterprise Products Partners, Energy Transfer y MPLX, juntas representan aproximadamente el 37% de la cartera, concentrando la exposición en los MLPs más grandes y líquidos. Las acciones han subido un 13% hasta la fecha, lo que refleja el fuerte apetito de los inversores por los ingresos de la infraestructura.
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para la jubilación y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que las personas con un hábito tienen más del doble de ahorros que aquellas que no lo tienen.
Las distribuciones de MLP conllevan una ventaja fiscal que vale la pena entender. Una porción de cada distribución se clasifica típicamente como devolución de capital, lo que aplaza los impuestos hasta que venda. Esto hace que el rendimiento declarado sea más valioso en una base después de impuestos que un rendimiento comparable de una acción con dividendos regular, particularmente para los inversores en tramos impositivos más altos.
Viper Energy (NASDAQ:VNOM) es una empresa de regalías de la Cuenca del Permian que obtiene ingresos de los derechos minerales sin operar pozos ni gastar en gastos de capital: lo que significa que los operadores asumen los costos de perforación mientras Viper cobra una parte de los ingresos de producción. Ese modelo ligero en activos respalda una estructura de dividendos base más variable, con pagos trimestrales recientes que oscilan entre $0.52 y $0.65 por acción dependiendo de los flujos de efectivo realizados, produciendo un rendimiento actual del 5.4%. Las acciones también han ganado un 18% hasta la fecha, lo que sugiere que el mercado está recompensando la combinación de ingresos y potencial de apreciación del capital del modelo de regalías.
Los Intercambios Que Debería Conocer
Los tres conllevan riesgos reales. PEO y VNOM tienen exposición directa a las materias primas, lo que significa que una caída sostenida en los precios del petróleo presionaría las distribuciones. El crudo WTI recientemente tocó $94.65 por barril, cerca de un máximo de 12 meses, lo que actualmente respalda los flujos de efectivo. Pero el mínimo de 12 meses fue de $55.44, un amplio rango que ilustra cuán rápidamente puede cambiar el panorama de los ingresos.
El modelo de infraestructura basado en tarifas de MLPA reduce esa sensibilidad a las materias primas, pero la concentración del fondo en un puñado de grandes MLPs significa que un evento crediticio o un cambio regulatorio en una participación importante haría eco en la cartera. La estructura MLP también crea formularios fiscales K-1 a nivel de sociedad, aunque mantener MLPA como un envoltorio de ETF generalmente simplifica esa complejidad para los inversores individuales.
El componente de dividendos variables de Viper significa que el pago fluctúa de un trimestre a otro en función de los flujos de efectivo realizados. Los inversores que necesitan una cifra mensual de ingresos fijos encontrarán esa imprevisibilidad frustrante.
Juntos, las tres opciones abarcan un espectro desde la exposición pura a las materias primas con PEO, hasta la estabilidad de la infraestructura basada en tarifas con MLPA, hasta la flexibilidad del modelo de regalías con Viper: lo que representa diferentes perfiles de riesgo dentro del espacio de ingresos energéticos.
Los Datos Muestran Que Un Hábito Duplica los Ahorros de los Estadounidenses y Impulsa la Jubilación
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para la jubilación y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que las personas con un hábito tienen más del doble de ahorros que aquellas que no lo tienen.
Y no, no tiene nada que ver con aumentar sus ingresos, ahorros, recortar cupones o incluso recortar su estilo de vida. Es mucho más directo (y poderoso) que cualquiera de eso. Francamente, es sorprendente que más personas no adopten el hábito dado lo fácil que es.