Opciones de ALB del 8 de mayo comienzan a cotizar

El contrato de venta (put) con un precio de ejercicio de $180.00 tiene una oferta actual de $13.90. Si un inversor vendiera para abrir ese contrato de venta, se comprometería a comprar las acciones a $180.00, pero también cobraría la prima, lo que situaría el coste base de las acciones en $166.10 (antes de las comisiones del bróker). Para un inversor ya interesado en comprar acciones de ALB, eso podría representar una alternativa atractiva a pagar $181.00/acción hoy.
Dado que el precio de ejercicio de $180.00 representa un descuento aproximado del 1% sobre el precio actual de cotización de las acciones (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato de venta expire sin valor. Los datos analíticos actuales (incluidos los griegos y los griegos implícitos) sugieren que las probabilidades actuales de que esto ocurra son del 56%. Stock Options Channel seguirá esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian, publicando un gráfico de esos números en nuestro sitio web bajo la página de detalles del contrato para este contrato. Si el contrato expira sin valor, la prima representaría un retorno del 7.72% sobre el compromiso en efectivo, o un 65.55% anualizado; en Stock Options Channel llamamos a esto YieldBoost.
A continuación, se muestra un gráfico que muestra el historial de cotización de Albemarle Corp. de los últimos doce meses, y destacando en verde dónde se ubica el precio de ejercicio de $180.00 en relación con ese historial:
Pasando al lado de las opciones de compra (call) de la cadena de opciones, el contrato de compra con un precio de ejercicio de $182.50 tiene una oferta actual de $14.15. Si un inversor comprara acciones de ALB al nivel de precio actual de $181.00/acción, y luego vendiera para abrir ese contrato de compra como una "opción de compra cubierta" (covered call), se comprometería a vender las acciones a $182.50. Teniendo en cuenta que el vendedor de la opción de compra también cobrará la prima, eso generaría un retorno total (excluyendo dividendos, si los hubiera) del 8.65% si las acciones son vendidas al vencimiento del 8 de mayo (antes de las comisiones del bróker). Por supuesto, se podría dejar mucho potencial de subida en el camino si las acciones de ALB se disparan realmente, por lo que mirar el historial de cotización de los últimos doce meses de Albemarle Corp., así como estudiar los fundamentos del negocio, se vuelve importante. A continuación, se muestra un gráfico que muestra el historial de cotización de ALB de los últimos doce meses, con el precio de ejercicio de $182.50 resaltado en rojo:
Considerando el hecho de que el precio de ejercicio de $182.50 representa una prima aproximada del 1% sobre el precio actual de cotización de las acciones (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato de opción de compra cubierta expire sin valor, en cuyo caso el inversor conservaría tanto sus acciones como la prima cobrada. Los datos analíticos actuales (incluidos los griegos y los griegos implícitos) sugieren que las probabilidades actuales de que esto ocurra son del 47%. En nuestro sitio web, bajo la página de detalles del contrato para este contrato, Stock Options Channel seguirá esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian y publicará un gráfico de esos números (también se graficará el historial de cotización del contrato de opción). Si el contrato de opción de compra cubierta expira sin valor, la prima representaría un impulso del 7.82% de retorno adicional para el inversor, o un 66.36% anualizado, lo que nosotros denominamos YieldBoost.
La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato de venta es del 67%, mientras que la volatilidad implícita en el ejemplo del contrato de compra es del 68%.
Mientras tanto, calculamos que la volatilidad real de los últimos doce meses (considerando los últimos 251 valores de cierre de días de cotización, así como el precio actual de $181.00) es del 65%. Para obtener más ideas de contratos de opciones de compra y venta que valga la pena considerar, visite StockOptionsChannel.com.
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