Por Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia
El panel coincide en que el repunte actual es un comercio de alivio impulsado por la desescalada geopolítica y el alivio de los precios de las materias primas, pero difieren en su sostenibilidad. Si bien algunos lo ven como un rebote de gato muerto, otros creen que es una nueva valoración de las primas de riesgo geopolítico.
Riesgo: La persistente inflación de los costos de los insumos y la posible política monetaria restrictiva podrían acabar rápidamente con el repunte alcista si la energía o el crecimiento se aceleran nuevamente.
Oportunidad: Exposición selectiva a sectores menos expuestos a los choques de costos de los insumos.
Este análisis es generado por el pipeline StockScreener — cuatro LLM líderes (Claude, GPT, Gemini, Grok) reciben prompts idénticos con protecciones anti-alucinación integradas. Leer metodología →
(RTTNews) - Los mercados de acciones asiáticos están operando mayormente en alza el jueves, siguiendo las señales positivas en general de Wall Street durante la noche, ante preocupaciones ligeramente reducidas sobre la inflación tras una caída en los precios de los commodities. Los traders también están comprando acciones a un descuento tras la reciente venta debido a la escalada en el conflicto Rusia-Ucrania y las estrictas sanciones impuestas a Rusia. Los mercados asiáticos cerraron con resultados mixtos el miércoles.
Los traders también permanecen optimistas ante las conversaciones en curso para aliviar el conflicto Rusia-Ucrania, con el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky, ya no presionando por la membresía de Ucrania en la OTAN, un tema delicado que fue uno de los motivos declarados por Rusia para invadir a su vecino pro-occidental.
El Reino Unido y la Unión Europea han anunciado planes para reducir su dependencia de la energía rusa, aunque los movimientos se espera que sean mucho menos disruptivos para los mercados globales.
El mercado de acciones australiano es notablemente más alto el jueves, extendiendo los ganancias del sesión anterior, con el índice de referencia S&P/ASX 200 superando el nivel de 7,100, siguiendo las señales positivas en general de Wall Street, ayudado por un aumento en las acciones de finanzas, tecnología y minería de oro ante preocupaciones ligeramente reducidas sobre la inflación tras una caída en los precios de los commodities.
El índice de referencia S&P/ASX 200 está ganando 98.20 puntos o 1.39 por ciento en 7,151.20, después de tocar un máximo de 7,161.00 anteriormente. El índice más amplio All Ordinaries está subiendo 100.80 puntos o 1.38 por ciento en 7,432.60. Los mercados australianos cerraron con un fuerte alza el martes.
Entre los principales mineros, BHP Group y Rio Tinto están perdiendo más del 1 por ciento cada uno, mientras que Mineral Resources está deslizándose casi un 3 por ciento, OZ Minerals está bajando casi un 1 por ciento y Fortescue Metals está declinando casi un 2 por ciento.
Las acciones de petróleo están más bajas. Santos y Origin Energy están perdiendo más del 2 por ciento cada uno, mientras que Beach Energy está cayendo casi un 9 por ciento y Woodside Petroleum está deslizándose casi un 5 por ciento.
Entre los cuatro bancos principales, el Banco Commonwealth está ganando más del 2 por ciento y el Banco Nacional de Australia está añadiendo más del 3 por ciento, mientras que ANZ Banking y Westpac están avanzando casi un 3 por ciento cada uno. En el sector tecnológico, Appen y WiseTech Global están ganando más del 4 por ciento cada uno, mientras que Block está subiendo más del 8 por ciento, Zip está subiendo casi un 6 por ciento y Xero está añadiendo más del 3 por ciento. Los mineros de oro están más bajos. Newcrest Mining y Resolute Mining están bajando un 4.5 por ciento cada uno, mientras que Evolution Mining está deslizándose casi un 3 por ciento, Gold Road Resources está declinando casi un 2 por ciento y Northern Star Resources está perdiendo más del 2 por ciento.
En otros noticias, las acciones de Myer están subiendo más del 20 por ciento tras la tienda departamental anunciar que pagará a los accionistas un dividendo por primera vez en cinco años a pesar de que las ganancias de la empresa cayeron un cuarto en la primera mitad.
En noticias económicas, el número total de permisos de construcción emitidos en Australia fue inferior un 27.9 por ciento en comparación con el mes anterior en enero, según el Australian Bureau of Statistics, el jueves - alcanzando 12,916. Esto sigue un aumento del 8.2 por ciento en diciembre. A nivel anual, los permisos para casas del sector privado cayeron un 29.0 por ciento, los permisos para edificios excluyendo casas cayeron un 8.5 por ciento y los permisos totales disminuyeron un 24.1 por ciento.
En el mercado de divisas, el dólar australiano está cotizando a $0.731 el jueves.
El mercado de acciones japonés está subiendo bruscamente el jueves, recuperando algunas de las pérdidas de las cuatro sesiones anteriores, con el índice de referencia Nikkei 225 cayendo 900 puntos para mantenerse apenas por encima del nivel de 25,600, siguiendo las señales positivas en general de Wall Street, ayudado por un aumento en todos los sectores, especialmente en finanzas, tecnología y exportadores ante preocupaciones ligeramente reducidas sobre la inflación tras una caída en los precios de los commodities.
El índice de referencia Nikkei 225 cerró la sesión matutina en 25,667.85, subiendo 950.32 puntos o 3.84 por ciento, después de tocar un máximo de 25,697.23 anteriormente. Las acciones japonesas cerraron moderadamente más bajas el miércoles.
El peso pesado SoftBank Group está ganando casi un 3 por ciento y el operador de Uniqlo, Fast Retailing, está añadiendo casi un 2 por ciento. Entre los fabricantes de automóviles, Toyota está avanzando más del 4 por ciento y Honda está ganando casi un 5 por ciento. En el sector tecnológico, Advantest, Tokyo Electron y Screen Holdings están ganando casi un 4 por ciento cada uno.
En el sector bancario, Mizuho Financial está añadiendo más del 3 por ciento, Mitsubishi UFJ Financial está ganando casi un 4 por ciento y Sumitomo Mitsui Financial está subiendo un 3.5 por ciento.
Los principales exportadores están más altos. Sony y Panasonic están subiendo casi un 7 por ciento cada uno, mientras que Canon está añadiendo casi un 4 por ciento y Mitsubishi Electric está avanzando casi un 3 por ciento. Entre los otros ganadores principales, Showa Denko K.K. subiendo casi un 11 por ciento y Nissan Motor subiendo más del 9 por ciento, mientras que Recruit Holdings y Nippon Sheet Glass están avanzando más del 8 por ciento cada uno. Shin-Etsu Chemical y AGC están subiendo casi un 8 por ciento cada uno, mientras que Suzuki Motor, Hino Motors y GS Yuasa están añadiendo más del 7 por ciento cada uno. Denso, Japan Steel Works. T&D Holdings e Isetan Mitsukoshi Holdings están subiendo casi un 7 por ciento cada uno.
Por el contrario, Pacific Motors está perdiendo más del 5 por ciento.
En noticias económicas, los precios de los productores en Japón aceleraron un 9.3 por ciento en comparación con el año anterior en febrero, según el Banco de Japón, el jueves. Esto superó las expectativas para un aumento del 8.7 por ciento y fue superior al revisado hacia arriba del 8.9 por ciento en enero (originalmente 8.6 por ciento). A nivel mensual, los precios de los productores subieron un 0.8 por ciento - nuevamente superando las proyecciones de 0.6 por ciento pero sin cambios respecto al mes anterior tras una revisión hacia arriba de 0.6 por ciento.
En el mercado de divisas, el dólar estadounidense está cotizando en el rango de 116 yenes el jueves.
En otras partes de Asia, Taiwán y Corea del Sur están subiendo un 2.6 y un 2.2 por ciento, respectivamente. Hong Kong, China, Singapur y Nueva Zelanda están ganando entre un 1.5 y un 1.9 por ciento cada uno. Indonesia y Malasia están subiendo un 0.1 y un 0.8 por ciento, respectivamente.
En Wall Street, las acciones mostraron un movimiento significativo hacia el alza durante el comercio el miércoles después de cerrar más bajas durante cuatro sesiones consecutivas. Las medias principales todas se movieron bruscamente hacia el alza durante el día, con el Nasdaq, que es pesado en tecnología, registrando un ganancia destacada.
Las medias principales retrocedieron de sus máximos al acercarse al cierre pero permanecieron firmemente positivas. El Dow subió 653.61 puntos o un 2 por ciento a 33,286.25, el Nasdaq disparó 459.99 puntos o un 3.6 por ciento a 13,255.55 y el S&P 500 subió 107.18 puntos o un 2.6 por ciento a 4,277.88. Las principales mercados europeos también se movieron bruscamente hacia el alza durante el día. Mientras que el índice FTSE 100 del Reino Unido subió un 3.3 por ciento, el índice CAC 40 de Francia y el índice DAX de Alemania subieron un 7.1 por ciento y un 7.9 por ciento, respectivamente.
Los precios del crudo cayeron bruscamente el miércoles, un día después de registrar su cierre más alto en 14 años, después de que los analistas dijeran que el embargo de importaciones de petróleo ruso por parte de EE.UU. y Reino Unido será mucho menos disruptivo para los mercados globales que un embargo internacional completo. Los futuros de crudo WTI de West Texas Intermediate para abril terminaron bajando $15 o un 12.1 por ciento a $108.70 por barril.
Las opiniones y vistas expresadas aquí son las del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.
Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo
"El mercado está subiendo impulsado por el optimismo geopolítico mientras ignora la aceleración de la inflación de los precios al productor y el colapso de los datos de construcción que apuntan a una fuerte contracción de las ganancias."
El repunte de alivio del mercado, impulsado por una caída del 12% en el petróleo crudo WTI y señales diplomáticas de Zelensky, es una respuesta clásica de 'comprar en la caída' a un riesgo a la baja reducido. Sin embargo, la realidad económica subyacente se está deteriorando. La inflación de precios al productor de Japón del 9.3% - muy por encima del pronóstico del 8.7% - señala que las presiones de los costos de los insumos no están disminuyendo, sino que se están acelerando. Esto crea una gran brecha entre el sentimiento del mercado de valores y los márgenes corporativos. Si bien el ASX 200 y el Nikkei 225 están subiendo, el colapso del 27.9% en los permisos de construcción australianos es una señal de alerta roja para el crecimiento cíclico. Los inversores están negociando actualmente la narrativa de 'paz' de los titulares, pero están ignorando las presiones estagflacionarias estructurales que afectarán las ganancias del segundo trimestre.
Si la caída de los precios de las materias primas resulta sostenida en lugar de un repunte de volatilidad temporal, los bancos centrales podrían tener más margen de maniobra, lo que podría evitar un aterrizaje brusco.
"La caída del petróleo por debajo de los $110/bbl ha catalizado este repunte al mitigar los temores a la inflación, impulsando los sectores sensibles al yen como los bancos y exportadores japoneses."
El fuerte repunte de los mercados asiáticos - Nikkei +3.8% a 25,668, ASX +1.4% por encima de 7,150 - es un repunte de alivio clásico impulsado por el rebote de Wall Street, la caída del petróleo del -12% a $109/bbl (aliviando los temores a la estanflación) y la compra en la caída después de la venta provocada por Ucrania. Líderes: bancos japoneses (MUFG +4%, Mizuho +3.5%) en la debilidad del USDJPY ~116 yenes; exportadores (Sony/Panasonic +7%); bancos australianos (NAB +3%, CBA +2%). Destacan los sectores tecnológicos (Block +8%, WiseTech +4%). Pero se pasa por alto: el colapso del 27.9% en los permisos de construcción australianos de enero (frente al +8% de diciembre) señala una desaceleración de la vivienda; el PPI de febrero de Japón +9.3% interanual (supera la estimación del 8.7%) aumenta la presión sobre el Banco de Japón. Alcista a corto plazo, vulnerable a largo plazo.
Las conversaciones en Ucrania son frágiles - la concesión de Zelensky en la OTAN es poco probable que disuada a Putin en medio de la escalada de sanciones - lo que conlleva un riesgo renovado si las conversaciones colapsan, amplificado por la debilidad de la vivienda en Australia y la inflación persistente en Japón.
"Este es un repunte de alivio que enmascara una debilidad subyacente de la demanda, no un restablecimiento fundamental del riesgo de inflación - las próximas 48-72 horas revelarán si la calma geopolítica se mantiene o si la volatilidad de las materias primas se reanuda."
El artículo enmarca esto como un repunte de alivio -desescalada geopolítica, alivio de los precios de las materias primas, compra de gangas-. Pero los datos subyacentes son contradictorios. Los precios al productor de Japón se aceleraron hasta el 9.3% interanual (superando las expectativas), los permisos de construcción australianos colapsaron un 27.9% mensual, y el petróleo bajó un 12% en un día después de alcanzar máximos de 14 años. Esto no es una disminución de la inflación; es un temor a una fuerte destrucción de la demanda que asustó a las materias primas. El 'alivio' es real, pero frágil. El repunte es un rebote de gato muerto desde mínimos de pánico, no un cambio estructural. Observe si esto se mantiene más allá del comercio inicial de alivio.
Si las negociaciones entre Ucrania y la OTAN realmente desactivan las tensiones y los mercados energéticos se estabilizan a niveles más bajos, la presión inflacionaria se alivia materialmente, especialmente para Europa. Un petróleo sostenido de $100-110 podría considerarse 'manejable' frente a $130+, lo que haría que las acciones fueran genuinamente más baratas en una base prospectiva.
"El potencial alcista a corto plazo parece impulsado por el sentimiento y es frágil; un repunte sostenido requiere que la inflación se mantenga moderada y que la volatilidad energética se mantenga baja."
El artículo enmarca un cambio alcista en toda Asia por señales de enfriamiento de la inflación y la diplomacia entre Rusia y Ucrania, con Japón y Australia liderando las ganancias. Sin embargo, el repunte se basa en apoyos frágiles: el alivio de los precios de las materias primas y la desescalada geopolítica que pueden desvanecerse, y las presiones de costos domésticos persistentes (el PPI del 9.3% de Japón) que podrían erosionar los márgenes. Un dólar más fuerte o una inflación estadounidense más alta de lo esperado podrían socavar el apetito por el riesgo multisetorial, mientras que las preocupaciones sobre la seguridad energética y la dinámica de las sanciones siguen siendo volátiles. Si el crecimiento en China y otros mercados emergentes se desacelera, los múltiplos de ganancias de APAC podrían comprimirse incluso cuando el sentimiento siga siendo optimista. Postura sugerida: neutral, con coberturas y exposición selectiva a sectores menos expuestos a los choques de costos de los insumos.
Contratendencia alcista: si la inflación se mantiene contenida, la volatilidad del mercado energético disminuye y el crecimiento se estabiliza en EE. UU. y China, las acciones de APAC podrían extender el repunte más allá de las expectativas actuales.
"La caída del precio del petróleo refleja una liquidación de posiciones especulativas en lugar de un colapso fundamental en la demanda global."
Claude, estás malinterpretando la caída de las materias primas como una pura destrucción de la demanda. Si bien los datos de vivienda en Australia son innegablemente sombríos, la caída del 12% en el petróleo es más probable que sea una llamada de margen impulsada por la liquidez en posiciones largas especulativas que un colapso repentino en el consumo global. Al centrarte en los temores del lado de la demanda, te estás perdiendo la realidad del lado de la oferta: los productores de energía siguen restringidos por años de falta de inversión. Este repunte no es solo un rebote de gato muerto; es una nueva valoración de las primas de riesgo geopolítico.
"El colapso de los permisos de construcción australianos señala una destrucción de la demanda que contradice las narrativas de oferta restringida de petróleo."
Gemini, calificar la caída del petróleo como 'impulsada por la liquidez' pasa por alto la caída del -27.9% en los permisos de construcción australianos como una señal de destrucción de la demanda, no solo una liquidación especulativa. La debilidad de la vivienda allí (exposición de NAB/CBA) más el PPI del 9.3% de Japón significa estanflación: los costos de los insumos se disparan en medio de una desaceleración cíclica. El repunte está descontando prematuramente el riesgo de recesión - los NPL podrían dispararse si los permisos no se recuperan.
"El aumento del PPI de Japón es impulsado por la moneda, no por la estanflación impulsada por la demanda: una distinción crucial para la sostenibilidad de los márgenes."
Grok confunde dos señales separadas. La caída del 27.9% en los permisos de construcción de enero es una señal real, pero usarla como un disparador limpio de 'destrucción de la demanda' corre el riesgo de simplificar demasiado el ciclo. La debilidad de la vivienda impulsada por el gasto de capital podría coexistir con la resiliencia del crédito si los prestamistas se adaptan, mientras que los márgenes enfrentan una presión real del PPI del 9.3% de Japón y el traspaso del tipo de cambio. El mayor riesgo para este repunte de alivio es la persistente inflación de los costos de los insumos y la posible política monetaria restrictiva, que podría acabar rápidamente con el apetito por el riesgo si la energía o el crecimiento se aceleran nuevamente.
"La debilidad de la vivienda por sí sola no justificará una desaceleración duradera; los márgenes y los riesgos de política monetaria son la verdadera prueba para el repunte de alivio."
Grok, la caída del -27.9% en los permisos de construcción de enero es una señal real, pero usarla como un disparador limpio de 'destrucción de la demanda' corre el riesgo de simplificar demasiado el ciclo. La debilidad de la vivienda impulsada por el gasto de capital podría coexistir con la resiliencia del crédito si los prestamistas se adaptan, mientras que los márgenes enfrentan una presión real del PPI del 9.3% de Japón y el traspaso del tipo de cambio. El mayor riesgo para este repunte de alivio es la persistente inflación de los costos de los insumos y la posible política monetaria restrictiva, que podría acabar rápidamente con el apetito por el riesgo si la energía o el crecimiento se aceleran nuevamente.
El panel coincide en que el repunte actual es un comercio de alivio impulsado por la desescalada geopolítica y el alivio de los precios de las materias primas, pero difieren en su sostenibilidad. Si bien algunos lo ven como un rebote de gato muerto, otros creen que es una nueva valoración de las primas de riesgo geopolítico.
Exposición selectiva a sectores menos expuestos a los choques de costos de los insumos.
La persistente inflación de los costos de los insumos y la posible política monetaria restrictiva podrían acabar rápidamente con el repunte alcista si la energía o el crecimiento se aceleran nuevamente.