El mayor ganador del acuerdo revisado entre Microsoft y OpenAI — además, noticias mixtas para Eli Lilly

Cada día laborable, el CNBC Investing Club con Jim Cramer publica Homestretch, una actualización de la tarde con acciones concretas, justo a tiempo para la última hora de negociación en Wall Street. Las acciones subían ligeramente después de un comienzo de semana lento. Algunos semiconductores y otras acciones de infraestructura de IA estaban retrocediendo después de sus rallies históricos y movimientos parabólicos, pero Nvidia está en camino de cerrar en máximos históricos. Mientras tanto, los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ligeramente, lo que indica que la incertidumbre sobre la reapertura del Estrecho de Ormuz continúa en el fondo. Una parte del acuerdo modificado entre Microsoft y OpenAI que se anunció el lunes fue que OpenAI ahora puede ofrecer todos sus productos a clientes en cualquier proveedor de nube. Nuestra primera lectura fue que esta noticia sería positiva para Amazon Web Services, aunque la acción de Amazon no estaba haciendo mucho. Para ser justos, Amazon ha subido un 26% este mes, por lo que se espera un día a la baja después de un movimiento importante. Aun así, fue bueno obtener los pensamientos del CEO de Amazon, Andy Jassy, sobre la noticia a través de su publicación en la plataforma de redes sociales X: "Anuncio muy interesante de OpenAI esta mañana. Nos entusiasma poner los modelos de OpenAI a disposición de los clientes directamente en Bedrock en las próximas semanas, junto con el próximo Stateful Runtime Environment. Con esto, los desarrolladores tendrán aún más opciones para elegir el modelo adecuado para el trabajo adecuado. Más detalles en nuestro evento de AWS en San Francisco mañana". Amazon y OpenAI anunciaron una asociación estratégica en febrero, y el acuerdo modificado de Microsoft abre la puerta a que esa relación se expanda aún más. AWS está organizando un evento "What's Next with AWS" el martes, y se espera que el enfoque esté en Agentic AI. Veremos los resultados del primer trimestre de Amazon y Microsoft después del cierre de la sesión el miércoles, junto con los resultados trimestrales de Alphabet y Meta Platforms; los cuatro hyperscalers más importantes son todos acciones del Club y todos salen en una sola noche. Eli Lilly anunció otra pequeña adquisición el lunes, comprando a Ajax Therapeutics, una empresa privada, en un acuerdo que podría valer hasta 2.3 mil millones de dólares. El activo principal de Ajax es un inhibidor oral de Tipo II JAK2 en investigación, de administración diaria, que se está estudiando en un ensayo de Fase 1 en pacientes con la rara enfermedad de la sangre mielofibrosis que previamente fueron tratados con un inhibidor de Tipo 1 JAK2. El acuerdo es otro ejemplo de cómo Lilly utiliza su balance para expandir su cartera más allá de los GLP-1. Por separado, el precio objetivo de Eli Lilly se redujo significativamente en Leerink. Si bien los analistas mantuvieron su calificación de compra con rendimiento superior, bajaron su precio objetivo a $1,058 por acción desde $1,296, lo que refleja un múltiplo de 25 sobre su estimación de ganancias por acción (EPS) de 2027 de $42.30. Anteriormente, Leerink estaba utilizando un múltiplo de 30 sobre las estimaciones de EPS de 2027 de $43.21. Básicamente, las estimaciones de ganancias apenas cambiaron, pero Leerink cambió cuánto deberían pagar los inversores por esas ganancias. La razón para recortar el múltiplo objetivo se debió a las presiones competitivas, específicamente en el GLP-1 oral Foundayo. Es cierto que Foundayo no ha cumplido con las expectativas elevadas y ha tenido un comienzo lento en comparación con el Weogvy oral, que tuvo una ventaja de primer movimiento y el beneficio del mismo nombre de marca. La dirección de Lilly ha advertido contra la extrapolación de Wegovy a Foundayo, pero creemos que Foundayo puede ganar cuota de mercado con el tiempo porque tiene la ventaja de no tener restricciones de alimentos o agua. Escucharemos más sobre la dinámica de las recetas orales y las ventas de tirzepatide (Mounjaro y Zepbound) cuando la compañía reporte sus ganancias este jueves antes de la apertura de la sesión. La lista de empresas que reportan ganancias después del cierre de la sesión incluye Celestica, Cadence Design Systems, Amkor y Nucor. Corning reporta antes de la apertura de la sesión el martes, y nos gustaría ver el mercado de cables ópticos anunciar otra gran asociación con un hyperscaler. Otras empresas programadas para reportar son United Parcel Services, Coca-Cola, Spotify, General Motors, Centene, Hilton Worldwide, S & P Global, Enterprise Products Partners, Kimberly-Clark y Sysco. En el lado de los datos, obtendremos el índice de confianza del consumidor del Conference Board. (Vea aquí una lista completa de las acciones en el Fideicomiso Benéfico de Jim Cramer, incluyendo NVDA, MSFT, AMZN, META, GOOGL, LLY, GLW.) Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIÓN DE ARRIBA ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y A NUESTRA POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTOS CON NUESTRO AVISO LEGAL. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO POR VIRTUD DE SU RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN CONEXIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.