Profundizando en noticias de aerolíneas, centros de datos y fintech

En este podcast, los colaboradores de Motley Fool Tyler Crowe, Matt Frankel y Lou Whiteman discuten:

El panorama optimista de Delta.

Los cambios en la industria de las aerolíneas.

La apuesta de Mastercard por convertirse en una empresa de pagos de criptomonedas.

El muro entre fintech y las finanzas tradicionales desmoronándose.

La proyección de Nvidia de 1 billón de dólares.

Asegurar centros de datos. Para escuchar episodios completos de todos los podcasts gratuitos de The Motley Fool, visita nuestro centro de podcasts. Cuando estés listo para invertir, consulta esta lista de las 10 principales acciones para comprar. ¿Creará la IA el primer billonario del mundo? Nuestro equipo acaba de publicar un informe sobre la única empresa poco conocida, llamada "Monopolio Indispensable", que proporciona la tecnología crítica que tanto Nvidia como Intel necesitan. Continuar » A continuación se presenta una transcripción completa. No te pierdas esta segunda oportunidad de una oportunidad potencialmente lucrativa ¿Alguna vez has sentido que te perdiste la oportunidad de comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto. En raras ocasiones, nuestro equipo de analistas expertos emite una recomendación de acciones "Double Down" para empresas que creen que están a punto de despegar. Si te preocupa haber perdido ya tu oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos: - Nvidia: si hubieras invertido 1.000 dólares cuando hicimos "Double Down" en 2009, ¡tendrías 463.472 dólares! - Apple: si hubieras invertido 1.000 dólares cuando hicimos "Double Down" en 2008, ¡tendrías 48.103 dólares! - Netflix: si hubieras invertido 1.000 dólares cuando hicimos "Double Down" en 2004, ¡tendrías 497.659 dólares! Ahora mismo, estamos emitiendo alertas "Double Down" para tres empresas increíbles, disponibles al unirte a Stock Advisor, y es posible que no haya otra oportunidad como esta en mucho tiempo. Rendimientos de Stock Advisor a 23 de marzo de 2026 Este podcast se grabó el 17 de marzo de 2026. Tyler Crowe: Un aumento de la orientación en el lugar más inesperado. Esto es Motley Fool Money. Bienvenidos a Motley Fool Money. Soy Tyler Crowe y hoy me acompañan los colaboradores de Fool desde hace mucho tiempo, Matt Frankel y Lou Whiteman. En el programa de hoy, vamos a ver cómo las líneas entre la vieja guardia de las finanzas y las empresas fintech se están volviendo cada día más borrosas. Seguiremos con algunas historias que cada uno de nosotros está siguiendo mientras concluimos aquí. Pero primero, Matt, Lou, creo que es justo decir que el mercado ha reaccionado con mucha volatilidad. Pero creo que con resultados bastante predecibles con cada historia de noticias de Irán y Oriente Medio que sale, un barco pasa, los precios bajan, un puerto es volado, los precios suben. Estoy bastante encaminado aquí. ¿Lou? Lou Whiteman: Quiero decir, mira, creo que es como esperabas, pero me sorprende el micro movimiento de que no estemos viendo el panorama general aquí. Estamos realmente arriba y abajo con cada pequeña cosa. Matt Frankel: Estaría de acuerdo con eso. Ha sido predecible. Pensé que los precios del petróleo se dispararían un poco más rápido de lo que lo hicieron hacia el principio del conflicto. Recuerda, tardó un poco hasta que realmente comenzó a subir. Pero ha sido bastante predecible. Con eso en mente y la cosa de la previsibilidad, Delta Airlines, emitió una guía esta mañana. Fue antes de una conferencia de la industria, y realmente se destacó porque no siguió el guion de lo que pensábamos que sería predecible en el lugar de los precios del combustible en aumento. Pensé que todos diríamos. Oye, los precios del combustible serán más altos, los márgenes se verán afectados. Probablemente veríamos una guía conservadora o tal vez incluso una expectativa de descensos con, vibes y miedo o lo que sea. Pero, esto fue como un momento de disco rayado. La compañía estaba guiando para mayores ingresos en el próximo trimestre, Matt, ¿por qué no repasas los números y me das tus pensamientos sobre lo que viste? Quiero decir, Delta anunció una guía mucho mejor para el primer trimestre de lo que los inversores esperaban. Cuando digo mejor guía, puede sonar un poco extraño cuando te digo que esencialmente dijeron que el BPA estará en el rango de guía original que dieron con su último informe de ganancias. Pero esto fue sorprendente porque ese rango que dieron era de 50 a 0,90 dólares por acción. Un rango bastante amplio. Fue antes del aumento del costo del combustible y antes de esta terrible temporada de tormentas de invierno que hemos tenido este año, el CEO de Delta, Ed Bastian, dijo que la demanda ha sido excelente, y el crecimiento de los ingresos, que anteriormente se pronosticaba que aumentaría un 7% interanual, podría ser aún mayor. También vale la pena señalar que mencionaste que es una conferencia de la industria. American Airlines dijo por separado que espera un crecimiento de los ingresos del primer trimestre en el extremo superior de su rango de guía. Parece que es en toda la industria. Lou Whiteman: Lo gracioso de esta industria, un poco de información interna, cada trimestre, las últimas dos semanas del trimestre, uno de los grandes bancos organiza una conferencia de inversión que da a todos la oportunidad de limpiar la mesa, decir lo que realmente ha sucedido. Es por eso que las aerolíneas siempre parecen cumplir o superar las estimaciones, pero, aquí o allá. Lo interesante, como dijo Matt, es que la demanda se mantiene. Los aviones están llenos. Las aerolíneas, por lo tanto, pueden trasladar los mayores costos de combustible, hasta ahora todo bien. Lo realmente interesante para mí sobre Delta aquí es la economía de los que tienen y los que no tienen y la forma en que Delta se ha posicionado realmente para aprovechar a las personas que pueden permitirse volar, el 90% de los ingresos de Delta ahora están vinculados a ofertas premium o a sus programas de fidelización. El 40% de los mayores ingresos impulsan la demanda. Mira, hay otras formas en que Delta puede beneficiarse de la demanda también. Esta es una empresa realmente diversificada ahora. Su negocio de mantenimiento, MRO, lo llaman. Los ingresos aumentarán un 150% interanual. Eso se debe a que los rivales están utilizando sus equipos tanto como ellos también. Delta hace mucho trabajo de puesta a punto y mantenimiento para otras aerolíneas además de Delta, así que hay muchas maneras de ganar aquí, siempre y cuando la demanda se mantenga. Tyler Crowe: Tan buenos como suenan estos números y, señalando que Delta es claramente una empresa diferente, quizás soy cínico aquí, pero siento que las aerolíneas están perpetuamente en esta. Esta vez es diferente categoría, siempre parecen encontrarse con algún evento catastrófico que vemos destrucción de la demanda por una razón u otra. Vimos el 11-S como un gran ejemplo de esto. Luego tuvimos la gran recesión en 2008. El período de 2010 a 2020 fue probablemente el mercado más tranquilo que hemos visto para las aerolíneas, y luego 2020, y luego llega el COVID. Luego tenemos a Boeing. No pueden entregar aviones a tiempo, por lo que están limitados en capacidad. Ahora estamos hablando de precios de gasolina extraordinariamente altos y, insinuando un poco de la economía en forma de K. Con eso en mente, ¿hay alguna razón para pensar que como inversiones, las aerolíneas, y podemos centrarnos en Delta y American en particular, que muestren fortaleza frente a los crecientes precios del combustible, es esto una señal de que la industria está realmente en un mejor lugar? Lou Whiteman: Quiero decir, si retrocedes, Tyler, solía ser que cada recesión traía algunas quiebras de alto perfil, Eastern Branoff, tantos de los, como, nombres con los que la gente creció simplemente desaparecieron. Es diferente. Sé que es peligroso decir que esta vez es diferente, pero la industria posterior a 2008 es diferente a la de antes. Por qué 2008, 2008 es cuando Delta compró Northwest, y eso inició una ola de consolidación que nos ha dejado con más del 80% de la capacidad doméstica, en manos de cuatro transportistas. Esos transportistas son lo suficientemente grandes y están lo suficientemente bien administrados como para sobrevivir ciclos. Sigue siendo una industria cíclica. Todavía hay ricos y pobres. Para mí, Delta y United están muy por delante de American y Southwest, y las empresas más pequeñas siguen siendo peligrosas en el ciclo. Pero la diferencia es, es que si pueden prosperar o no en una recesión, pueden sobrevivir a una recesión, lo cual es una industria muy diferente a la que había sido. Matt Frankel: Estoy de acuerdo en que la consolidación que hemos visto hace que las aerolíneas sean más capaces de sobrevivir ciclos y seguir siendo rentables o al menos no sufrir pérdidas devastadoras cuando los ciclos cambian. Lou lo mencionó antes. Las aerolíneas han hecho un mejor trabajo en general, entre las cuatro principales aerolíneas que Lou acaba de mencionar, de monetizar mejor su producto. Ejemplo, con los asientos de primera clase, solía ser que pagabas 2.000 dólares por un asiento de primera clase o 400 dólares por un asiento en clase económica, y regalaban los asientos de primera clase no vendidos a sus miembros de fidelización. Ahora están haciendo ofertas de venta adicional en toda la industria y haciendo que la gente pague por lo que solían regalar gratis. Delta citó específicamente la fortaleza en su cabina premium como una de las razones de su sólida guía. Nunca encontrarás una acción de aerolínea en mi cartera. Nunca diré nunca, pero al menos no en el futuro inmediato. Sé que tus aeropuertos mexicanos, Tyler, pueden contar, pero es una industria más sólida en general que hace un par de décadas, sin duda. Tyler Crowe: Todo lo que voy a decir es que los aeropuertos y las aerolíneas son dos líneas de negocio muy diferentes. Podríamos entrar en un profundo agujero de conejo allí, quizás para otro momento. Después de la pausa, hablaremos de las líneas borrosas de Fintech. ANUNCIO: Cuando Johan Rah recibió la carta el día de Navidad de 1776, la guardó para leerla más tarde. Quizás pensó que era un saludo de temporada y quería guardarla para la chimenea. Pero lo que en realidad era, era una advertencia entregada al coronel hessiano, informándole que el general George Washington estaba cruzando el Delaware y pronto atacaría sus fuerzas. Al día siguiente, cuando Raw perdió la batalla de Trenton y murió por dos balas de mosquete coloniales del día de San Esteban, la carta se encontró sin abrir en el bolsillo de su chaleco. Como alguien con 15.000 correos electrónicos sin leer en su bandeja de entrada, siento que hay una lección ahí. Bueno, esta es la constante, una historia de equivocarse. Soy Mark Chrysler. Cada episodio, analizamos las malas ideas, los errores y los accidentes que dieron forma a nuestro mundo. Encuéntranos en constant podcast.com o dondequiera que obtengas tus podcasts. Tyler Crowe: Mastercard anunció hoy que estaba adquiriendo una empresa británica de stablecoins, BVNK. Creo que es solo el acrónimo. Espero que no sea bunk o algo así. El acuerdo es por unos 1.800 millones de dólares, y este es un esfuerzo de Mastercard para incorporar pagos basados en criptomonedas y stablecoins en la infraestructura de pagos de Mastercard. Ahora, este es el segundo anuncio más grande que Mastercard ha hecho en el último mes en relación con empresas basadas en criptomonedas y stablecoins y dándoles acceso a los rieles de pago de Mastercard y tratando de, supongo que se podría decir, incorporar a Mastercard en el mundo de las monedas digitales, la tokenización y todas estas otras cosas. ¿Qué piensan ustedes cuando vieron esto como, cuáles son sus reacciones instintivas? Lou Whiteman: No me sorprendió que BVNK fuera adquirida. Coinbase había estado persiguiendo la adquisición de la empresa el año pasado por 2.000 millones de dólares, pero se canceló hacia finales de 2025. La empresa, procesa más de 30.000 millones de dólares en transacciones de stablecoins anualmente. Tienen una clientela impresionante. Por ejemplo, son ellos quienes impulsan los pagos de stablecoins para world pay. Tienen una relación con Visa a través de Visa Direct. Es interesante que mencionaras la incorporación de stablecoins a los rieles de pago de Mastercard, BVNK son los rieles de pago para la industria de stablecoins en cierto modo. Esto le da a Mastercard esa infraestructura de stablecoins establecida, no solo las monedas en sí, sino que es la infraestructura que llevaría años y miles de millones de dólares replicar por sí sola. Hay una especie de carrera por controlar el extremo de la infraestructura de stablecoins empresariales del mercado. Stripe adquirió una importante empresa de infraestructura de stablecoins por 1.000 millones de dólares el año pasado, por ejemplo, quiero decir, este movimiento ayuda a garantizar que Mastercard no se quede atrás. Tyler Crowe: El acuerdo en sí, quizás de nuevo, soy la persona más cínica como presentador de podcast hablando de invertir o escéptico, la palabra que quieras usar aquí. Para mí, esto no fue lo más notable, 1.800 millones de dólares. Mastercard puede sacar eso de sus cojines del sofá para hacer ese tipo de adquisición. Esto no es algo innovador para una empresa de este tamaño. Lo que quiero centrarme aquí, sin embargo, porque sienta las bases para una historia, una narrativa que ha estado ocurriendo en los mercados que quiero explorar un poco más. Esa es esta convergencia de la vieja guardia financiera y estas empresas fintech y de pagos, y todas están empezando a mezclarse en un ecosistema de pagos más amplio, donde son competidores mucho más directos entre sí, en lugar de tener este lugar muy separado de Fintech está aquí y las Visa y Mastercards del mundo están allá. A medida que las empresas fintech maduran, se parecen cada vez más a la vieja guardia. Por ejemplo, Matt, creo que hace un par de semanas, destacaste cómo las empresas de "compra ahora, paga después" están entrando en lo que parecen productos de préstamos más convencionales. También hemos visto que plataformas de préstamos como SoFi se parecen cada vez más a los bancos, y la mayoría de las empresas de stablecoins ahora parecen bancos estrechos por la forma en que aceptan depósitos, te dan un token, que no tiene rendimiento de depósito ni nada parecido. Pero de repente, al pagar, obtienen el margen de interés neto de comprar básicamente bonos del Tesoro con eso. Esta historia en particular sobre Mastercard, siento que le da la vuelta a esa idea, donde ahora tomamos la vieja guardia y se dirigen hacia el lado Fintech. Esto me lleva a una pregunta interesante, y no sé cómo responderla, pero me encantaría escuchar sus opiniones. Si todas estas empresas convergen en competencia directa entre sí, ¿las hace menos atractivas o más atractivas? Por ejemplo, las fintech están recurriendo a modelos de negocio probados, pero ahora tienen que repartirse un pastel entre más competidores. Del mismo modo, empresas como Mastercard pueden encontrar nuevas vías de crecimiento. Pero probablemente tendrán que gastar mucho para hacerlas competitivas en estos espacios. Lou, empiezo contigo. ¿Dónde te encuentras en el espectro? Lou Whiteman: Daría un paso atrás y diría que si nos sorprende, no deberíamos estarlo. Como inversores, deberíamos aprender una lección aquí. La vieja historia de la innovación en los servicios financieros es que la innovación simplemente es absorbida por los titulares. Hemos pasado de que Blockchain elimine a Mastercard a que ahora Mastercard use Blockchain para ser más eficiente. Esto ha sucedido una y otra vez. Solo mira lo que Discover intentó ser cuando se lanzó frente a lo que Discover fue, para cuando pasó de ser un disruptor de tarjetas de crédito a ser una de las compañías de tarjetas de crédito. Creo que los inversores deberían tener en cuenta este arco al pujar por las acciones de las estrellas fintech basándose en nuevos paradigmas e innovación. La naturaleza de esta industria es que la casa casi siempre gana. Creo que sí, es una marea creciente para todos los barcos, pero creo que, aquellos que están sobrevalorados, creo que el mercado podría estar poniendo demasiado énfasis en la idea de que la innovación puede realmente cambiar las reglas. Inevitablemente, son las Mastercards del mundo las que tienden a beneficiarse con el tiempo.