India lanza medicamentos baratos para perder peso y Novo Nordisk apuesta por sus marcas para mantenerse en la cima

La primera oleada de versiones genéricas de los medicamentos para perder peso GLP-1 de Novo Nordisk se lanzó en la India durante el fin de semana, con al menos cinco fabricantes de medicamentos nacionales rebajando el precio original hasta en un 80%. Esto ocurre cuando la patente del fabricante de medicamentos danés expiró el viernes, y la empresa lucha por mantener su liderazgo en el lucrativo mercado.
India es un mercado crítico, con alrededor de 100 millones de personas que viven con diabetes y casi una cuarta parte clasificada como obesa. El país también es conocido como "la farmacia del mundo", con su industria de medicamentos genéricos bien desarrollada que suministra alrededor del 20% de los medicamentos mundiales sin patente.
Sun Pharmaceutical, uno de los principales fabricantes de genéricos del mundo, lanzó el sábado un semaglutida genérico por tan solo 750 rupias (8 dólares) por una inyección semanal, o alrededor de 3.400 rupias al mes. Esto se compara con el precio minorista de Novo de entre 8.800 y 10.000 rupias en la India, dependiendo de la dosis.
Mientras tanto, Dr. Reddy's Laboratories, centrada en la exportación, ha lanzado hasta ahora semaglutida para tratar la diabetes a alrededor de 4.200 rupias al mes y planea expandirse a Canadá, Turquía y Brasil este año.
El objetivo de la empresa es democratizar el acceso a los medicamentos GLP-1 en todo el mundo, dijo Deepak Sapra, CEO de Pharmaceutical Services y API en Dr. Reddy's, en un evento de lanzamiento virtual el sábado. Está apuntando a ventas anuales de 12 millones de plumas de semaglutida en el primer año de lanzamiento en todos los mercados, incluida la India.
"Esto es algo para lo que los jugadores genéricos indios se han estado preparando durante mucho tiempo", dijo Salil Kallianpur, un consultor farmacéutico independiente con sede en la India, a CNBC.
Se espera que más de 50 marcas lancen versiones genéricas de semaglutida en los próximos meses. Eso es un número pequeño para los estándares indios, debido a la complejidad relativa de fabricar tales medicamentos con sus controles de calidad más estrictos, dijo Kallianpur.
Una guerra de precios
Incluso cuando la semaglutida permanece protegida de la competencia genérica en los EE. UU. – su mercado más grande con diferencia – hasta 2032, las expiraciones de patentes en India, Canadá, Brasil y China este año probablemente tendrán un impacto considerable en sus ingresos. En febrero, Novo advirtió que las ventas podrían disminuir entre un 5% y un 13% en 2026.
Novo ya se enfrenta a una disminución de la cuota de mercado en medio de una feroz competencia de Eli Lilly y otros fabricantes de medicamentos. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, también ha presionado por precios de medicamentos más bajos, y un acuerdo de noviembre con la administración redujo los precios de GLP-1 en el país. No está claro si los mayores volúmenes de ventas compensarán los precios más bajos.
En diciembre del año pasado, Novo redujo el precio de Wegovy en un 37% respecto a su precio de lanzamiento en la India, antes de que expirara su patente, informó Reuters.
Los analistas dijeron a CNBC que Novo necesita reducir los precios en la India para defender su cuota de mercado. Vishal Manchanda, analista del sector farmacéutico en Systematix Group, dijo que Novo podría retener una gran parte del mercado si mantiene una prima del 15% al 20% sobre las versiones genéricas.
Las entradas genéricas afectarán las ventas de Novo en la India, pero aún no está claro si el fabricante de medicamentos danés perderá su posición de liderazgo, dijo el analista de Sydbank Søren Løntoft Hansen.
Novo ha mantenido históricamente una cuota de mercado líder a pesar de perder la protección de patentes. La empresa ha sido un productor líder de insulina desde su creación hace un siglo, y ha seguido dominando el mercado mientras aún vendía con una prima sobre los rivales genéricos. Los fabricantes genéricos han luchado por escalar la producción para desafiar el dominio de Novo, dijo Hansen.
Novo confía en su capacidad para retener usuarios en la India. "Nuestro tamaño, tecnología y ecosistema de atención completa justifican el precio que obtenemos después de una reducción del 37%", dijo Vikrant Shrotriya, director general de Novo Nordisk India, a "Inside India" de CNBC el viernes.
A pesar de que Novo lanzó el popular medicamento para la obesidad Wegovy y el medicamento para el tratamiento de la diabetes Ozempic en la India después de que Lilly lanzara sus rivales Mounjaro y Zepbound, "convirtió un error en una oportunidad", ya que entró a un precio mucho más bajo y ahora está lanzando segundas marcas, dijo Kallianpur.
Wegovy se lanza como Poviztra a través de una asociación con Emcure Pharma, mientras que Ozempic se comercializa como Extensior en colaboración con Abbott India. Estos socios aportan profundos vínculos con farmacias y médicos en todo el país, mejorando el alcance del fabricante de medicamentos.
Es una estrategia clásica para proteger una marca premium contra genéricos más baratos, dijo Kallianpur, y agregó que Novo está apostando fuertemente por su reputación. "La marca es esencialmente el foso".
El creciente mercado indio
Mientras que Sun Pharma y Dr. Reddy's lanzaron semaglutida a aproximadamente un 50% por debajo de los precios originales de Novo, fabricantes más pequeños centrados en el mercado nacional como Natco Pharma y Alkem Laboratories ofrecen descuentos más pronunciados de casi el 80%.
La formulación en vial de Natco Pharma tiene un precio de 1.250 rupias al mes, lo que la convierte en una de las opciones más asequibles del mercado, mientras que Alkem Laboratories ha introducido inyecciones de semaglutida prellenadas de menor precio a partir de 1.800 rupias al mes.
A través de una combinación de precios asequibles y "una amplia distribución en ciudades más pequeñas de la India, Alkem tiene como objetivo 'hacer que este producto sea accesible para más pacientes que lo necesitan'", dijo el CEO de la empresa, Vikas Gupta, a CNBC en un correo electrónico.
Las ventas de medicamentos GLP-1 en el país han aumentado rápidamente, con una facturación anual móvil en febrero que aumentó un 178% respecto al año anterior a 14.460 millones de rupias, según datos de la firma india de inteligencia de mercado Pharmarack.
A pesar de la creciente popularidad de estos medicamentos GLP-1 en la India, el precio sigue siendo un factor disuasorio clave. Rajiv Kovil, especialista en diabetes, dijo que casi el 50% de sus pacientes podrían beneficiarse de los medicamentos GLP-1, pero solo el 5% los está utilizando actualmente.
No hay una indicación oficial de Novo o Eli Lilly sobre una nueva ronda de recortes de precios, reconoció el diabetólogo con sede en Mumbai, pero dijo que "Novo morderá la bala eventualmente".
Mientras tanto, planea esperar más evidencia sobre la efectividad y disponibilidad de los nuevos genéricos antes de cambiar a sus pacientes de los medicamentos GLP-1 de Novo y Lilly.
Desafíos para los genéricos indios
Los medicamentos GLP-1 como la semaglutida son medicamentos basados en péptidos que requieren tecnología especializada para su producción y distribución, incluida una cadena de frío para su almacenamiento, lo que los hace más complejos de fabricar. Esto es diferente a la mayoría de los medicamentos fabricados en la India, como los analgésicos y los antibióticos.
"Tienes que prestar mucha atención al control de calidad, porque estas moléculas son mucho más complejas que la aspirina, por ejemplo", dijo Knud Jensen, profesor de química en la Universidad de Copenhague y presidente de la Sociedad Europea de Péptidos, a CNBC.
"El control de calidad para estas moléculas grandes es más difícil que para las moléculas pequeñas", dijo. "La molécula que se administra a los pacientes tiene que ser perfecta, y no puede tener subproductos ni contaminantes".
Kallianpur, sin embargo, dijo que muchos subestiman el progreso de los fabricantes de medicamentos indios en los últimos 10 años.
"Han entendido que el cumplimiento hoy no es un costo, sino que puede convertirse en un foso muy valioso", dijo. "Ese es un gran cambio de mentalidad que está ocurriendo en la India".
Sin embargo, los expertos siguen coincidiendo en gran medida en que, a pesar del progreso, el control de calidad en la India todavía se está poniendo al día con Europa o los EE. UU.
También existe la preocupación entre algunos observadores de la industria de que la semaglutida genérica podría estar disponible en mercados donde el medicamento todavía está protegido por patente. "Si la India comienza a fabricar GLP-1 a gran escala, todo eso no se quedará en la India, sin importar lo que intenten las empresas, los países intentarán evitar que entre", dijo Ben van der Schaaf, socio de Arthur D. Little, a CNBC. "Es un gran negocio".
El analista de Jyske Bank, Henrik Hallengreen Laustsen, dice que si se cumplen las leyes y la semaglutida se vende solo en países donde la patente ha expirado, Novo podría mantener su dominio en el mercado.