Opciones Put y Call Interesantes de IBIT Para el 20 de Abril

El contrato put con el precio de ejercicio de $39.00 tiene una oferta actual de $1.27. Si un inversor vendiera para abrir ese contrato put, se comprometería a comprar las acciones a $39.00, pero también cobraría la prima, lo que situaría el costo base de las acciones en $37.73 (antes de las comisiones del bróker). Para un inversor ya interesado en comprar acciones de IBIT, eso podría representar una alternativa atractiva a pagar $39.34/acción hoy.
Dado que el precio de ejercicio de $39.00 representa un descuento aproximado del 1% sobre el precio de negociación actual de la acción (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato put expire sin valor. Los datos analíticos actuales (incluyendo griegas y griegas implícitas) sugieren que las probabilidades actuales de que esto ocurra son del 55%. Stock Options Channel seguirá esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian, publicando un gráfico de esos números en nuestra página de detalles del contrato para este contrato. Si el contrato expira sin valor, la prima representaría un retorno del 3.26% sobre el compromiso en efectivo, o un 84.90% anualizado — en Stock Options Channel llamamos a esto YieldBoost.
A continuación se muestra un gráfico que muestra el historial de negociación de los últimos doce meses de Ishares Bitcoin Trust Etf, y resaltando en verde dónde se encuentra el precio de ejercicio de $39.00 en relación con ese historial:
Pasando al lado de las calls de la cadena de opciones, el contrato call con el precio de ejercicio de $40.00 tiene una oferta actual de $1.10. Si un inversor comprara acciones de IBIT al nivel de precio actual de $39.34/acción, y luego vendiera para abrir ese contrato call como una "covered call", se comprometería a vender las acciones a $40.00. Teniendo en cuenta que el vendedor de la call también cobrará la prima, eso generaría un retorno total (excluyendo dividendos, si los hubiera) del 4.47% si las acciones son asignadas en la fecha de vencimiento del 20 de abril (antes de las comisiones del bróker). Por supuesto, se podría dejar mucho potencial de alza si las acciones de IBIT realmente se disparan, por lo que mirar el historial de negociación de los últimos doce meses de Ishares Bitcoin Trust Etf, así como estudiar los fundamentos del negocio, se vuelve importante. A continuación se muestra un gráfico que muestra el historial de negociación de IBIT de los últimos doce meses, con el precio de ejercicio de $40.00 resaltado en rojo:
Considerando el hecho de que el precio de ejercicio de $40.00 representa una prima aproximada del 2% sobre el precio de negociación actual de la acción (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato de covered call expire sin valor, en cuyo caso el inversor conservaría tanto sus acciones como la prima cobrada. Los datos analíticos actuales (incluyendo griegas y griegas implícitas) sugieren que las probabilidades actuales de que esto ocurra son del 56%. En nuestro sitio web, en la página de detalles del contrato para este contrato, Stock Options Channel seguirá esas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian y publicará un gráfico de esos números (también se graficará el historial de negociación del contrato de opción). Si el contrato de covered call expira sin valor, la prima representaría un impulso del 2.80% de retorno adicional para el inversor, o un 72.90% anualizado, lo que nosotros llamamos YieldBoost.
La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato put es del 47%, mientras que la volatilidad implícita en el ejemplo del contrato call es del 46%.
Mientras tanto, calculamos que la volatilidad real de los últimos doce meses (considerando los últimos 249 días de negociación de cierre, así como el precio de hoy de $39.34) es del 45%. Para obtener más ideas de contratos de opciones put y call que valga la pena considerar, visite StockOptionsChannel.com.
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