Interesantes Opciones Put y Call de UCO para Junio de 2027

El contrato put con el precio de ejercicio de $38.00 tiene una oferta actual de $9.20. Si un inversor vendiera para abrir ese contrato put, se compromete a comprar la acción a $38.00, pero también recibirá la prima, lo que sitúa el costo base de las acciones en $28.80 (antes de las comisiones del bróker). Para un inversor ya interesado en comprar acciones de UCO, eso podría representar una alternativa atractiva a pagar $38.27/acción hoy.
Dado que el precio de ejercicio de $38.00 representa un descuento aproximado del 1% sobre el precio de cotización actual de la acción (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato put expire sin valor. Los datos analíticos actuales (incluyendo griegas y griegas implícitas) sugieren que las probabilidades actuales de que esto suceda son del 68%. Stock Options Channel seguirá estas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian, publicando un gráfico de esos números en nuestra página de detalles del contrato en nuestro sitio web. Si el contrato expira sin valor, la prima representaría un retorno del 24.21% sobre el compromiso de efectivo, o el 19.68% anualizado; en Stock Options Channel llamamos a esto YieldBoost.
A continuación, se muestra un gráfico que ilustra el historial de cotización de los últimos doce meses de ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, y resaltando en verde dónde se ubica el precio de ejercicio de $38.00 en relación con ese historial:
Pasando al lado de las calls de la cadena de opciones, el contrato call con el precio de ejercicio de $40.00 tiene una oferta actual de $9.60. Si un inversor comprara acciones de UCO al nivel de precio actual de $38.27/acción, y luego vendiera para abrir ese contrato call como una "covered call", se compromete a vender la acción a $40.00. Teniendo en cuenta que el vendedor de la call también recibirá la prima, eso generaría un retorno total (excluyendo dividendos, si los hubiera) del 29.61% si las acciones son asignadas en la fecha de vencimiento de junio de 2027 (antes de las comisiones del bróker). Por supuesto, se podría dejar mucho potencial de subida en el camino si las acciones de UCO se disparan realmente, por lo que resulta importante observar el historial de cotización de los últimos doce meses de ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, así como estudiar los fundamentos del negocio. A continuación, se muestra un gráfico que ilustra el historial de cotización de UCO de los últimos doce meses, con el precio de ejercicio de $40.00 resaltado en rojo:
Considerando el hecho de que el precio de ejercicio de $40.00 representa una prima aproximada del 5% sobre el precio de cotización actual de la acción (en otras palabras, está fuera del dinero en ese porcentaje), también existe la posibilidad de que el contrato de covered call expire sin valor, en cuyo caso el inversor conservaría tanto sus acciones como la prima recibida. Los datos analíticos actuales (incluyendo griegas y griegas implícitas) sugieren que las probabilidades actuales de que esto suceda son del 35%. En nuestro sitio web, en la página de detalles del contrato para este contrato, Stock Options Channel seguirá estas probabilidades a lo largo del tiempo para ver cómo cambian y publicará un gráfico de esos números (también se graficará el historial de cotización del contrato de opciones). Si el contrato de covered call expira sin valor, la prima representaría un impulso del 25.08% de retorno adicional para el inversor, o el 20.39% anualizado, lo que nosotros denominamos YieldBoost.
La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato put es del 74%, mientras que la volatilidad implícita en el ejemplo del contrato call es del 69%.
Mientras tanto, calculamos que la volatilidad real de los últimos doce meses (considerando los últimos 251 valores de cierre de días de negociación, así como el precio de hoy de $38.27) es del 57%. Para obtener más ideas de contratos de opciones put y call que valga la pena considerar, visite StockOptionsChannel.com.
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