¿Es PayPal Holdings, Inc. (PYPL) una buena acción para comprar ahora?

¿Es PYPL una buena acción para comprar? Nos encontramos con una tesis alcista sobre PayPal Holdings, Inc. en Substack de High Growth Investing por Stefan Waldhauser. En este artículo, resumiremos la tesis de los alcistas sobre PYPL. La acción de PayPal Holdings, Inc. cotizaba a $44.90 el 13 de marzo. El P/E a 12 meses y el P/E a futuro de PYPL eran 8.30 y 8.53 respectivamente según Yahoo Finance. Denys Prykhodov / Shutterstock.com PayPal Holdings, Inc. opera una plataforma tecnológica que permite pagos digitales para comerciantes y consumidores en todo el mundo. PYPL experimentó una reacción dramática del mercado el 3 de febrero de 2026, cuando anunció un sorprendente cambio de CEO y emitió una guía decepcionante para 2026. Enrique Lores, anteriormente CEO de HP Inc. y Presidente del consejo de PayPal, está programado para convertirse en CEO el 1 de marzo de 2026, con Jamie Miller como CEO interino hasta entonces. Leer más: 15 acciones de IA que están haciendo en silencio a los inversores ricos Leer más: Acción de IA subvaluada preparada para ganancias masivas: Potencial de alza del 10000% La decisión del consejo refleja preocupaciones sobre el ritmo de ejecución bajo el anterior CEO Alex Chriss, particularmente en el segmento de pago de marca de alto margen, donde el crecimiento se ha desacelerado y la competencia de Apple Pay y otros se ha intensificado. Los resultados del Q4 2025, aunque ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas, no fueron catastróficos: PayPal reportó $8.68 mil millones en ingresos (+4%), $475 mil millones en volumen total de pagos (+9%), $4.03 mil millones en dólares de margen de transacción (+3%), y $2.2 mil millones en flujo de caja libre. Los ingresos del año completo 2025 alcanzaron $33.17 mil millones (+4%) con $5.6 mil millones en flujo de caja libre. Sin embargo, el mercado se centró en las perspectivas futuras, que señalan estancamiento en los volúmenes de pago centrales y una modesta disminución en los ingresos por transacciones, provocando una fuerte caída del 20% en el precio de las acciones y reduciendo la capitalización de mercado por debajo de $40 mil millones. A pesar de la venta, PayPal sigue siendo altamente rentable, con un flujo de caja sustancial y $6 mil millones destinados a recompras de acciones en 2026. En la valoración actual, la empresa cotiza a un múltiplo de valor empresarial sobre flujo de caja libre de aproximadamente 6, lo que implica una valoración en dificultades. Si el nuevo CEO puede estabilizar el negocio de pago de marca mientras mantiene la generación de efectivo, la acción tiene un potencial significativo de alza. Además, el interés estratégico de jugadores importantes como xAI de Elon Musk o OpenAI podría proporcionar opcionalidad. Con una combinación de fundamentos subvaluados, fuertes flujos de caja y potenciales catalizadores, PayPal presenta una oportunidad de inversión de recuperación atractiva por debajo de $42. Anteriormente, cubrimos una tesis alcista sobre PayPal Holdings, Inc. (PYPL) por Sergey en abril de 2025, destacando una fuerte ejecución, crecimiento de Venmo y BNPL, integración de IA, y $6 mil millones en recompras. El precio de las acciones de PYPL se ha depreciado aproximadamente un 32.29% desde nuestra cobertura, reflejando preocupaciones de los inversores sobre la calidad del crecimiento, la dilución de márgenes por cambios en la mezcla, y la creciente competencia a pesar de fundamentos sólidos. Stefan Waldhauser comparte una visión similar pero enfatiza el cambio de CEO, la débil guía de 2026, y los desafíos cercanos del pago de marca, enmarcando una potencial oportunidad de recuperación.