IVV vs. SPY: Estos ETFs del S&P 500 no son lo mismo

Puntos clave
IVV ofrece una ratio de gastos más baja y un mayor rendimiento por dividendo que SPY.
Ambos ETFs siguen el S&P 500 y ofrecen una exposición sectorial, participaciones y rendimiento reciente casi idénticos.
IVV presume de mayores activos bajo gestión y se iguala a SPY en liquidez y métricas de riesgo.
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El iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) y el State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) siguen ambos el índice S&P 500, pero IVV destaca por una ratio de gastos más baja, un rendimiento superior y mayores activos bajo gestión.
Tanto IVV como SPY proporcionan exposición a acciones de gran capitalización de EE. UU. al seguir el S&P 500. Esta comparación explora qué fondo puede atraer más a los inversores que buscan un acceso eficiente y de bajo coste al mercado de valores de EE. UU., centrándose en las diferencias prácticas en costes, rendimiento, riesgo y estructura de la cartera.
Resumen (coste y tamaño)
| Métrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Emisor | State Street | iShares |
| Ratio de gastos | 0,0945% | 0,03% |
| Rendimiento a 1 año (a 24/03/2026) | 15,08% | 15,19% |
| Rendimiento por dividendo | 1,13% | 1,23% |
| Beta | 1,00 | 1,00 |
| AUM | 664.100 millones de dólares | 701.900 millones de dólares |
Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de los rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los 12 meses anteriores.
IVV es más asequible, cobrando solo un 0,03% en comisiones anuales en comparación con el 0,09% de SPY, y también ofrece un rendimiento ligeramente superior, lo que puede atraer a los inversores conscientes de los costes que buscan los mejores rendimientos netos posibles.
Comparación de rendimiento y riesgo
| Métrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Crecimiento de 1.000 $ durante 5 años | 1.805 $ | 1.811 $ |
| Máxima caída a 5 años | (24,50%) | (24,52%) |
Qué hay dentro
IVV sigue el S&P 500, proporcionando exposición a 503 acciones de gran capitalización de EE. UU. Las principales ponderaciones sectoriales incluyen tecnología de la información (33%), servicios financieros (12%) y servicios de comunicación (10%). Sus mayores posiciones son Nvidia (NASDAQ:NVDA) con un 7,5%, Apple (NASDAQ:AAPL) con un 6,5% y Microsoft (NASDAQ:MSFT) con un 4,9%. Con 26 años de historia, IVV ofrece un enfoque maduro y sencillo sin apalancamiento, cobertura de divisas u otras peculiaridades estructurales.
SPY ofrece una exposición sectorial y de participaciones casi idéntica, con las mismas tres principales empresas y ponderaciones sectoriales. Ambos fondos están diseñados para reflejar la composición del S&P 500, de modo que los inversores pueden esperar prácticamente la misma composición de cartera y perfil de riesgo de cualquiera de las opciones.
Para obtener más orientación sobre la inversión en ETFs, consulte la guía completa en este enlace.
Lo que esto significa para los inversores
Está claro que no todos los fondos indexados se crean de la misma manera. Elegir cuál comprar es una decisión importante, ya que es probable que sea el que utilizará para hacer crecer su patrimonio durante décadas. Las pequeñas diferencias de costes, medidas por la ratio de gastos, pueden acumularse con el tiempo.
El mayor rendimiento por dividendo de IVV es sin duda una ventaja, pero los inversores no deben hacer del rendimiento su factor decisivo. Los rendimientos pueden fluctuar con los cambios en el precio y las ponderaciones sectoriales de las participaciones de estos fondos. La ratio de gastos es donde reside la clave.
El valor de seleccionar el fondo con la ratio de gastos más baja es evidente al observar los rendimientos pasados. Durante los últimos cinco años, IVV rindió un 81,12% (incluidos los dividendos), superando la ganancia del 80,52% de SPY. Si retrocedemos 10 años, la diferencia se amplía un poco más, con IVV subiendo un 280,9% frente al 278,8% de SPY.
Mientras la ratio de gastos de IVV sea inferior, esa diferencia de rendimiento seguirá ampliándose durante muchos años. Por ejemplo, una inversión de 50.000 $ en IVV en su inicio en 2000 valdría hoy 371.140 $, en comparación con 357.230 $ en SPY. IVV habría hecho a un inversor 13.910 $ más rico.
La diferencia de costes es la única diferencia más importante entre estos fondos indexados. SPY suele acaparar toda la atención, ya que es el que existe desde hace más tiempo. Aun así, la ratio de gastos más baja de IVV le da una ventaja masiva para ofrecer rendimientos superiores a los inversores a largo plazo.
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John Ballard tiene posiciones en Nvidia. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple, Microsoft y Nvidia, y está vendiendo acciones de Apple. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
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