La caída del mercado envía a los inversores a la desesperada: esto es lo que debe hacer ahora

La caída del mercado envía a los inversores a la desesperada: esto es lo que debe hacer ahora
Charley Blaine
7 min de lectura
Me declaro culpable de subestimación. Son tiempos de inestabilidad.
Para todos los que luchan en y alrededor del Golfo Pérsico. Para las familias y amigos de los seres queridos involucrados en la lucha. Para los políticos de todo el mundo.
Para los mercados.
Los mercados han estado rugiendo desde que Israel y Estados Unidos atacaron Irán a principios del 28 de febrero. Lo que se suponía que sería un año de celebración para los inversores por los recortes de impuestos, las tasas de interés más bajas y la inflación más baja ha quedado en el olvido. Por ahora.
No está claro cómo terminará todo. 2026 puede terminar como un año espectacular para los mercados. Un desastre casi total causado por la propuesta de aranceles de Donald Trump el 2 de abril terminó en un mes, y los principales promedios rindieron un 16% o más para el año.
La guerra ahora hace que este año sea más complicado. El conflicto en el Golfo Pérsico ha disparado los precios del petróleo y la gasolina este mes. No hay señales de que hayan alcanzado su punto máximo, y uno debe decidir qué significan las cambiantes declaraciones del presidente Trump.
(El sábado, el presidente amenazó con destruir la infraestructura eléctrica de Irán si el Estrecho de Ormuz no se reabría el lunes).
A pesar de todo, los caminos que uno puede tomar para decidir cómo afrontar esta situación serán similares.
Cómo llegamos a este momento
Cuando terminó 2025, cualquiera en los mercados estaba feliz. La recuperación del llamado "Tariff Tantrum" de abril fue más que dramática. El Standard & Poor's 500 Index subió un 40,6% desde ese mínimo. El Nasdaq Composite subió un 52,5%. El Dow Jones industriales vio una ganancia del 33,6%.
Mejor aún, los precios del petróleo cayeron. También lo hicieron las tasas de interés. La inflación era benigna. Las tasas hipotecarias se dirigían hacia el 6% en los Estados Unidos. Y el oro y la plata simplemente despegaron.
Muchos inversores esperaban un mercado alcista continuo en 2026.
Los buenos tiempos se vieron descarrilados por tres eventos:
Especulaciones salvajes estallaron en bitcoin, que alcanzó su punto máximo a principios de octubre, y en oro y plata. Esas fiebres se rompieron en enero.
Las acciones de software comenzaron a caer. No importaba si eran grandes o pequeñas. Gran parte de ello tuvo que ver con cuánto (o demasiado) estaba gastando Big Tech en centros de datos para inteligencia artificial. Microsoft, Salesforce y otros simplemente se cayeron. Todas las acciones del Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, Alphabet, la empresa matriz de Google, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla) han bajado este año y al menos un 10% desde sus picos de 52 semanas. Microsoft ha bajado un 31% desde su máximo. Incluso Nvidia ha bajado casi un 19% desde su máximo.
Estalló la guerra de Irán. Este es el gran problema porque es más grave que los ataques de EE. UU. e Israel del verano pasado, y nadie sabe cómo terminará o cómo se supone que debe terminar. La guerra ha impulsado el crudo Brent, el punto de referencia mundial, un 84% este año hasta los 112 dólares por barril de 42 galones. El crudo ligero dulce, el punto de referencia de EE. UU., ha saltado un 72% hasta los 98 dólares por barril. Los precios de la gasolina en EE. UU. alcanzaron los 3,93 dólares por galón el sábado, según AAA, un aumento del 38%.
Y las acciones cayeron de nuevo. Los principales promedios de EE. UU. han caído durante cuatro semanas consecutivas. El S&P 500 ha bajado un 5,83% en ese período. La pérdida del Dow es del 8,2%, y el Nasdaq Composite ha caído un 5,4%.
Las tasas de interés también subieron. El rendimiento del Tesoro a 10 años ha subido un 11% hasta el 4,37%. La tasa de una hipoteca a 30 años ha aumentado del 5,99% al 6,53%, según Mortgage News Daily.
La combinación de tasas más altas y preocupaciones por la guerra ha destrozado los precios del oro y la plata. El oro ha caído casi un 19% en las últimas cuatro semanas; la plata se ha desplomado un 43%.
Sin embargo, la caída de las acciones de este año no es la peor. Ni mucho menos. Durante el "tarifa tantrum" de abril de 2025, la pérdida del S&P 500, de principio a fin, fue del 14,7%.
Pero la caída de este año es preocupante además de no saber el final. Las razones:
El sector del S&P 500 con mejor rendimiento, la energía, ha subido casi un 32% en menos de tres meses. Chevron ha subido más del 32%.
Las acciones de tecnología han bajado un 8,5% en el año.
Las acciones discrecionales del consumidor, incluidos los automóviles y los constructores de viviendas, han bajado un 10,6%.
Las finanzas han bajado un 10,8%. El poderoso JP Morgan Chase ha bajado un 11%
Qué hacer ahora que las acciones están cayendo
La respuesta es complicada porque la situación de cada uno es diferente. Y la mayor parte del dinero de los inversores en este país está en fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa.
Ahora, está mostrando una codicia extrema. (Divulgación completa: un exjefe ayudó a desarrollar el índice).
Aquí hay algunas maneras de ver la situación.
Eres muy conservador:
Si todo tu dinero está en efectivo o en fondos de ingresos estables y te sientes cómodo con eso, espera a que pase la caída.
Con suerte, la guerra terminará más pronto que tarde, y estallará la paz real. Y podrás seguir con tu vida.
Tus inversiones están en fondos mutuos o fondos de pensiones:
Lo que probablemente deberías hacer es mirar cuidadosamente en qué están invertidos los fondos.
Todas las compañías de fondos describirán cómo invierte cada uno de sus fondos y dónde están invertidos ahora. Mire ambos para asegurarse de que la filosofía de inversión y las inversiones reales coincidan.
Un fondo que dice que está invertido de forma conservadora pero que tiene todo su dinero en, por ejemplo, bitcoin, no está invertido de forma conservadora. Bitcoin alcanzó su punto máximo en alrededor de $126,000 en octubre de 2025 y ha caído un 44% desde entonces.
Algunas acciones, fondos de acciones y fondos de bonos:
Tienes una posición más arriesgada, y vale la pena mirar todo y convertirte en un analista.
Si las tasas de interés suben y posees acciones de un constructor de viviendas, las tasas más altas te perjudicarán. Tienes que juzgar si vale la pena esperar la recuperación.
Puedes ver CNBC y Bloomberg todo el día, leer Barrons o theStreet.com, y decidir por ti mismo si Microsoft se recuperará de su reciente golpe. O si Apple volverá a ser una acción estrella.
Las empresas que son de crecimiento constante y pagan dividendos consistentemente son un gran lastre para cualquier cartera. No hay vergüenza en poseer Walmart o Procter & Gamble.
Si una acción se ajusta a esos parámetros y confías en la empresa, puede valer la pena a largo plazo no vender.
Tienes acciones y grandes participaciones en metales preciosos y criptomonedas:
Este no es momento para jugar. Si ya tienes un asesor financiero, reserva una cita con él pronto y revisa todo. (Deberías hacer eso una vez al año de todos modos).
Los riesgos y la volatilidad son grandes, especialmente con metales y criptomonedas.
La plata alcanzó su punto máximo en $50 en 1980, luego colapsó a $4 unos años después. No volvió a ver $50 hasta 2011. Cayó de nuevo y no alcanzó los $50 por segunda vez hasta 2025.
Y no necesitamos recordarte que Bitcoin puede ser extremadamente volátil.
¿Deberías tener miedo?
No si planeas tener un cuidado más intenso de tus finanzas. Requerirá algo de esfuerzo, especialmente si no has prestado mucha atención antes a cómo el mundo en general puede afectar tu posición financiera.
Pero asegurarte de que entiendes dónde te encuentras y a qué te enfrentas es fundamental para lidiar con la volatilidad actual. Y, lo que es igual de importante, adquirirás las herramientas y la mentalidad para planificar tu futuro con más confianza.