Okta Las Acciones Han Caído Un 20 % en 2026 . ¿ Puede Sobrevivir al Apocalipsis del Software ?

<p>La empresa de gestión de identidad y acceso Okta (OKTA) cayó un 6.4% intradía el 23 de febrero, tras una caída del 9.2% el 20 de febrero, después de que la empresa de inteligencia artificial (IA) Anthropic lanzara una nueva herramienta de seguridad para su modelo Claude. El laboratorio de IA declaró que el servicio puede analizar código de software en busca de fallos de seguridad y recomendar soluciones.</p>
<p>Las empresas de software han sido objeto de críticas, con temores de un "apocalipsis del software", ya que la IA amenaza con reemplazar su uso. Con la acción a la baja un 20% este año, ¿puede Okta salir triunfante de esta tormenta?</p>
<p>Con sede en San Francisco, California, Okta opera como una empresa líder en gestión de identidad y acceso. Ofrece una plataforma basada en la nube que conecta de forma segura a las personas con la tecnología a través de servicios principales como el inicio de sesión único, la autenticación multifactor y la gestión del ciclo de vida del usuario.</p>
<p>Como proveedor de SaaS, Okta satisface las necesidades de identidad tanto de la fuerza laboral como de los clientes, actuando como un centro neutral que se integra con miles de aplicaciones para permitir un control de acceso sin interrupciones en entornos en la nube, locales e híbridos. Desde su base global, la empresa apoya operaciones en todo el mundo, permitiendo experiencias digitales seguras para organizaciones de todo el mundo. La empresa tiene una capitalización de mercado de 12.600 millones de dólares.</p>
<p>La desaceleración del crecimiento ha generado preocupación entre los inversores, con una expansión de suscripciones más lenta y una guía de obligación de ingresos restante (cRPO) moderada. En las últimas 52 semanas, las acciones de Okta han disminuido un 19.66%, mientras que han bajado un 16.99% en lo que va de año (YTD). Alcanzó un mínimo de 52 semanas de 68.77 dólares el 23 de febrero por temores de IA, pero ha subido un 4.73% desde ese nivel.</p>
<p>En una base ajustada a futuro, la relación precio-beneficio de Okta de 20.67x es inferior al promedio de la industria de 22.41x. Su RSI de 14 días se sitúa en 31.77, lo que indica que se acerca a territorio de sobreventa.</p>
<p>Okta Superó las Expectativas del Tercer Trimestre con Fuertes Ganancias de Ingresos y Beneficios</p>
<p>Okta reportó resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado para el año fiscal 2026 (trimestre finalizado el 31 de octubre de 2025). Los ingresos por suscripción de la compañía aumentaron un 11.2% interanual (YOY) a 724 millones de dólares, lo que generó un aumento del 11.6% en los ingresos totales a 742 millones de dólares. Esta cifra también fue superior a los 730 millones de dólares que esperaban los analistas de Wall Street.</p>
<p>Al tercer trimestre, los clientes con un valor de contrato anual superior a 100.000 dólares superaron los 5.000. Su cRPO creció un 13% interanual, lo cual es importante porque está altamente correlacionado con los ingresos futuros por suscripción. Sin embargo, la tasa de retención neta basada en dólares de Okta en los últimos 12 meses está disminuyendo, aunque se mantiene en el 106% a partir del tercer trimestre.</p>
<p>El crecimiento de dos dígitos en la línea superior también se ha traducido en ganancias en la línea inferior. El margen operativo no GAAP de Okta creció del 21% al 24% anualmente. Su BPA no GAAP fue de 0.82 dólares, un 22.4% más interanual y por encima de los 0.75 dólares que esperaban los analistas.</p>
<p>Los analistas de Wall Street son optimistas sobre las ganancias futuras de Okta. Esperan que el BPA de la compañía aumente un 16% interanual a 0.29 dólares en el cuarto trimestre del año fiscal 2026 (que se informará el 4 de marzo, después del cierre del mercado). Para el año fiscal 2026, se proyecta que el BPA aumente un 210% anualmente a 1.24 dólares, seguido de un crecimiento del 16.9% a 1.45 dólares en el año fiscal 2027.</p>
<p>¿Qué Piensan los Analistas sobre las Acciones de Okta?</p>
<p>Okta ha recibido recientemente reafirmaciones de calificaciones, así como cambios en los objetivos de precios. Este mes, los analistas de Mizuho mantuvieron una calificación de "Outperform" sobre las acciones, pero redujeron el objetivo de precios de 110 a 100 dólares, citando la compresión de múltiplos en el sector. Los analistas ven algunas "inversiones poco comunes y atractivas en software" para los inversores dispuestos a ser pacientes, a pesar de los sentimientos bajistas que rodean al sector.</p>
<p>El mismo día, el analista de Truist Junaid Siddiqui mantuvo una calificación de "Buy" sobre Okta, pero redujo el objetivo de precios de la firma de 125 a 115 dólares, como parte de la visión más amplia de Truist sobre el sector del software. Es probable que haya una demarcación entre las empresas que sobrevivirán a la tormenta de IA y aquellas en riesgo. Compartiendo el mismo sentimiento, el analista de Keybanc Eric Heath mantuvo una calificación de "Overweight" mientras reducía el objetivo de precios de 130 a 115 dólares.</p>
<p>Un poco más en el lado alcista, el mes pasado, los analistas de Stephens mejoraron las acciones de "Equal Weight" a "Overweight", al tiempo que aumentaron el objetivo de precios de 97 a 120 dólares. La firma de investigación destacó una perspectiva de crecimiento favorable para la seguridad de la identidad, impulsada por tendencias duraderas como la IA y la adopción de la nube, que están elevando la identidad como un enfoque estratégico clave y señalando una mayor confianza en la inflexión de crecimiento de Okta.</p>
<p>Okta sigue siendo favorecida en Wall Street, con los analistas otorgándole una calificación general de consenso de "Moderate Buy". De los 41 analistas que califican las acciones, una mayoría de 25 analistas las han calificado como "Strong Buy", dos analistas sugieren "Moderate Buy", mientras que 12 analistas se mantienen seguros con una calificación de "Hold", un analista dio "Moderate Sell" y un analista sugiere "Strong Sell". El objetivo de precios de consenso de 111.65 dólares representa un potencial alcista del 55.3% desde los niveles actuales. Además, el objetivo de precios más alto de la calle de 145 dólares indica un potencial alcista del 102.6%.</p>
<p>Puntos Clave</p>
<p>Si bien la caída de los nombres de software ha preocupado al mercado, es poco probable que el uso de software desaparezca. De hecho, sobre la amenaza que la nueva herramienta de Anthropic representa para las empresas de ciberseguridad, los analistas de Bank of America creen que la IA puede mejorar la eficiencia en flujos de trabajo específicos, como el escaneo de código. Pero actualmente carece de la visibilidad, el control y la fiabilidad necesarios para suplantar las plataformas de seguridad integrales de extremo a extremo. Aunque se espera una ligera desaceleración, los fundamentos de Okta no muestran necesariamente signos de alarma inmediata. Por lo tanto, las acciones aún podrían valer la pena observar.</p>
<p>En la fecha de publicación, Anushka Dutta no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos de este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo se publicó originalmente en Barchart.com</p>