QQQ Consigue un Compañero de Peso Igual

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A veces es agradable diversificar.
Caso en cuestión: los fondos de peso igual están teniendo un momento. Al asignar activos de manera uniforme, evitan altas concentraciones en un puñado de acciones. Este año, eso ha ayudado a algunos de estos fondos a moderar la magnitud de las pérdidas que han visto los fondos tradicionales de índice de gran capitalización. El ETF S&P 500 Equal Weight de Invesco (RSP), por ejemplo, ha devuelto -1.23%, en comparación con -5.13% para el S&P 500 Index. La firma la semana pasada agregó otro fondo a su línea de peso igual: el Invesco QQQ Equal Weight ETF (QEW), que rastrea el Nasdaq 100.
Aunque la firma ha ofrecido la estrategia en fondos domiciliados en otros lugares, "la oportunidad nunca se había presentado para que lanzáramos un producto aquí en los EE. UU.", dijo Paul Schroeder, estratega de productos de QQQ en Invesco. "Dio la casualidad de ser una coincidencia, donde los [productos] de peso igual rindieron muy bien este año... Es un lanzamiento bastante oportuno".
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Todos Reciben un Porcentaje
Con 100 acciones constituyentes, cada una recibe una asignación del 1% en QEW. Eso puede significar una mayor frecuencia de negociación para reequilibrar la cartera que con los fondos ponderados por capitalización de mercado, aunque los fondos de peso igual pueden, como lo demuestran sus rendimientos del año, superar a los índices ponderados por capitalización. Si bien el Nasdaq 100 ha bajado aproximadamente un 5% en lo que va de 2026, el Nasdaq Equal Weight Index ha bajado aproximadamente un 3.6%. "Se ha visto que el crecimiento de las megacapitalizaciones se toma un pequeño respiro", dijo Schroeder. "Hemos visto que las empresas más pequeñas han tenido un mejor rendimiento en lo que va del año. Se ve que el valor rinde muy bien".
Los fondos de peso igual han tenido un rendimiento ligeramente mejor que los índices recientemente:
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El iShares S&P 500 3% Capped ETF (TOPC), que se lanzó el año pasado y tiene una asignación máxima a las acciones constituyentes más grandes del 3% cada una, ha devuelto -3.8% en lo que va del año, en comparación con el -5% del S&P 500.
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El ETF S&P 500 Equal Weight Technology de Invesco (RSPT) ha estado casi plano, mientras que el índice S&P 500 Information Technology ha bajado aproximadamente un 8.5%. El ETF S&P 500 Equal Weight Energy de Invesco (RSPG) ha subido un 31%, justo por delante de la ganancia del 29% del S&P 500 Energy.
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Mientras tanto, el ETF Russell 1000 Equal Weight de Invesco (EQAL) ha subido un 1%, en comparación con el -5% del Russell 1000.
Lo Pequeño es Hermoso: "La ponderación igual introduce una inclinación hacia empresas de mediana y pequeña capitalización y tiende a superar cuando las pequeñas capitalizaciones tienen un buen desempeño", dijo Aniket Ullal, jefe de investigación y análisis de ETF en CFRA Research. "Un QQQ de peso igual sería una buena opción para los inversores que desean mantenerse invertidos en un ETF centrado en la tecnología que contiene todas las Mag 7, pero que no está demasiado ponderado hacia las megacapitalizaciones".
Esta publicación apareció por primera vez en The Daily Upside. Para recibir noticias y análisis exclusivos del panorama de ETF en rápida evolución, creados para asesores y asignadores de capital, suscríbase a nuestro boletín gratuito ETF Upside.