RWR vs. VNQ: Cómo estos populares ETF inmobiliarios se comparan en comisiones, riesgo y rendimiento

Puntos Clave
RWR cobra casi el doble de la ratio de gastos de VNQ, pero ha superado su rendimiento en los últimos cinco años.
Ambos ETFs poseen REITs similares en la parte superior, aunque VNQ ofrece una diversificación más amplia con más tenencias.
Los perfiles de riesgo están estrechamente igualados, con betas y caídas máximas similares.
- 10 acciones que nos gustan más que SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›
El Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) y el State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) están diseñados para dar a los inversores acceso al sector inmobiliario de EE. UU. a través de REITs cotizados en bolsa.
Si bien sus mandatos son similares, esta comparación destaca las diferencias en gastos, tamaño, diversificación y rendimiento reciente que pueden atraer a diferentes tipos de inversores centrados en el sector inmobiliario.
Resumen (costo y tamaño)
| Métrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Emisor | Vanguard | SPDR |
| Ratio de gastos | 0.13% | 0.25% |
| Rendimiento a 1 año (a 18 de marzo de 2026) | 5.80% | 9.57% |
| Rendimiento de dividendos | 3.63% | 3.44% |
| Beta (mensual a 5 años) | 1.15 | 1.12 |
| AUM | 69.6 mil millones de dólares | 1.8 mil millones de dólares |
VNQ es más asequible en cuanto a tarifas, cobrando una ratio de gastos inferior a la de RWR. También ofrece un rendimiento de dividendos ligeramente superior, lo que puede atraer a aquellos centrados en la acumulación de ingresos a largo plazo.
Comparación de rendimiento y riesgo
| Métrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Caída máxima (5 años) | -34.50% | -32.56% |
| Crecimiento de 1.000 dólares en 5 años | 992 dólares | 1.076 dólares |
RWR ha registrado un rendimiento total más sólido en cinco años, experimentando al mismo tiempo una caída máxima ligeramente menor. Ambos ETFs muestran niveles de riesgo similares basados en la beta, lo que sugiere perfiles de volatilidad comparables.
Qué hay dentro
RWR busca replicar el Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index y actualmente posee 98 REITs cotizados en EE. UU., con una cartera dominada por Prologis, Welltower y Equinix. El fondo está fuertemente concentrado en bienes raíces y no emplea apalancamiento, cobertura de divisas ni filtros ESG. Lanzado hace casi 25 años, ofrece a los inversores un sólido historial en el sector inmobiliario.
VNQ sigue un índice inmobiliario más amplio, distribuyendo sus activos entre 146 tenencias. Ofrece exposiciones similares en la parte superior a Welltower, Prologis y Equinix, pero con ponderaciones menores. Con casi 22 años de historia, es ligeramente más joven que RWR pero aún respalda una amplia diversificación dentro del sector de la propiedad.
Para obtener más orientación sobre la inversión en ETFs, consulte la guía completa en este enlace.
Qué significa esto para los inversores
RWR y VNQ cubren el sector inmobiliario, pero difieren en su diversificación.
VNQ tiene casi 50 posiciones más que RWR, ofreciendo una exposición ligeramente más amplia a la industria. Además, si bien los dos fondos tienen las mismas tres principales tenencias, estas representan el 24.73% de la cartera de RWR en comparación con el 19.77% de VNQ.
Dado que RWR tiene menos posiciones y está más concentrado en sus principales tenencias, podría ser más susceptible a la volatilidad si esos tres REITs experimentan una mayor volatilidad.
La ventaja de una cartera más reducida, sin embargo, es que puede generar mayores rendimientos con el tiempo si esas principales tenencias rinden bien. Caso en cuestión: RWR ha superado ligeramente a VNQ tanto en rendimientos totales a uno como a cinco años. Si bien es una diferencia sutil, importa cuando estos dos ETFs comparten muchos de los mismos atributos.
Un área en la que VNQ tiene una clara ventaja, sin embargo, son las tarifas. Cobra una ratio de gastos del 0.13% en comparación con el 0.25% de RWR, lo que significa que los inversores en RWR pagarán aproximadamente el doble de las tarifas anuales que en VNQ. Para los inversores a largo plazo y aquellos con saldos de cuenta grandes, eso podría sumar miles de dólares en tarifas con el tiempo.
¿Debería comprar acciones de SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ahora mismo?
Antes de comprar acciones de SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF, considere esto:
El equipo de analistas de The Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF no estaba entre ellas. Las 10 acciones que pasaron el corte podrían generar rendimientos monstruosos en los próximos años.
Considere cuándo Netflix entró en esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubiera invertido 1.000 dólares en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría 508.877 dólares!* O cuando Nvidia entró en esta lista el 15 de abril de 2005... si hubiera invertido 1.000 dólares en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría 1.115.328 dólares!*
Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento total promedio de Stock Advisor es del 936%, una superación del mercado en comparación con el 189% del S&P 500. No se pierda la última lista de las 10 principales, disponible con Stock Advisor, y únase a una comunidad de inversores creada por inversores individuales para inversores individuales.
*Los rendimientos de Stock Advisor a 18 de marzo de 2026.
Katie Brockman no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Equinix, Prologis y Vanguard Real Estate ETF. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones y puntos de vista expresados aquí son los del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.