Ahorrar para una pensión: ¿por qué la generación Z no está apostando por la jubilación

Mehjabin, de 23 años, es una profesora suplente que vive con sus padres en Londres. No sabe si alguna vez podrá dejar de trabajar.
Trabaja para una agencia de enseñanza, y para una semana completa podría ganar típicamente alrededor de £650. Sin embargo, a veces solo consigue dos o tres días a la semana.
“Es difícil conseguir un trabajo permanente, y como ahora no tengo nada estable, es difícil alcanzar mis objetivos financieros”, dice. “Se siente realmente preocupante pensar en el futuro. No creo que la jubilación siquiera sea posible... incluso ahorrar pequeñas cantidades de dinero se está volviendo imposible”.
Mehjabin no está sola. Según la investigación de People’s Pension, un gran esquema de pensiones de empresa en el Reino Unido, el 12% de la generación Z – en términos generales, aquellos nacidos entre 1997 y 2012 – creen que las pensiones son inútiles porque no ven la jubilación como una opción.
Un tercio de los encuestados sintió que la industria de los servicios financieros no comunicó los beneficios de ahorrar para la jubilación. Una quinta parte dijo que las empresas financieras hacían que las pensiones parecieran aburridas e irrelevantes.
Cuando The Guardian preguntó a los lectores por qué no estaban ahorrando para una pensión, algunos citaron preocupaciones inmediatas sobre el costo de vida.
Alex, de 28 años, vive en Cumbria y estaba inscrito en una pensión a través de su trabajo, pero solo logró poner un porcentaje muy pequeño de su salario en el esquema. Desde entonces, ha optado por no participar y, en cambio, intenta administrar su dinero mes a mes.
Vive con su esposo, y juntos perciben £1,500 al mes, lo que, según él, está limitado por las responsabilidades de cuidado y, por lo tanto, es poco probable que aumente en el futuro cercano.
“Cuando se pagan los gastos esenciales y las clases de conducir, nos quedan alrededor de £260 para cosas como ropa, viajes, entretenimiento, etc.”, dice. “Cualquier cosa que quede va a ahorros. Rara vez salimos y compramos la mayoría de las cosas de segunda mano. Incluso nos cortamos el pelo”.
Alex dice que poner dinero en una cuenta de ahorros de acceso inmediato – lo que a menudo significa una baja tasa de interés – es lo mejor para sus circunstancias financieras, ya que significa que los fondos se pueden retirar fácilmente para cualquier costo inesperado.
“Necesitamos asegurarnos de que podamos acceder a esos ahorros, ya que simplemente no se sabe lo que va a pasar”, dice. “Es difícil pensar en algo como la jubilación cuando solo estamos tratando de sobrevivir en el presente”.
Alex dice que existe una desconexión entre cómo él y sus padres ven las finanzas, en el sentido de que inicialmente no pudieron entender por qué dejó de hacer contribuciones a la pensión a finales de los 20.
“Tuve que sentarme con mi padre y desglosarle mis finanzas por completo para que entendiera que no nos queda mucho después de los costos de vivienda, las facturas – que aumentan año tras año – y los gastos esenciales”, dice.
“Estaba genuinamente sorprendido y ahora entiende por qué a las personas más jóvenes les resulta difícil mirar hacia el futuro”.
Al hablar de la jubilación, Alex utiliza el condicional “si”. Dice que probablemente será diferente de la idea de jubilación de sus padres.
“Mientras que ellos están deseando cosas como viajar, retomar viejos pasatiempos, comprar propiedades, me cuesta imaginar la jubilación y la vejez y cómo funcionaría”, dice. “Imagino que mis años de vejez estarán más preocupados por pagar las facturas y pagar alimentos”.
Un informe publicado por el Pensions Policy Institute en 2025 encontró que la generación Z tenía menos confianza en las instituciones financieras que las generaciones mayores, y que muchos creían que los sistemas actuales no estarían en su lugar en el futuro.
El informe encontró que el 73% esperaba que la pensión estatal se redujera, con un 25% esperando un recorte significativo. Mientras tanto, el 46% creía que no existiría cuando se jubilaran.
Kirsty Ross, la directora de propuesta de People’s Pension provider, dice: “Cuando hay inquietud e incertidumbre económica, las cosas pueden sentirse fuera de nuestro control, especialmente cuando se trata de finanzas. Nuestra investigación muestra que una de cada 10 jóvenes adultos se preocupa por no poder jubilarse cómodamente, o incluso en absoluto. Ese nivel de preocupación refleja la presión que sienten muchos”.
Los expertos en finanzas personales dicen que, si bien nunca es demasiado tarde para comenzar una pensión, perder los primeros años de ahorro le costará.
“Siguen siendo una de las formas más eficientes desde el punto de vista fiscal de ahorrar para la jubilación”, dice Damien Fahy, el fundador del sitio web de asesoramiento financiero Money to the Masses. “Si empiezas a los 20 y ahorras £100 al mes, asumiendo un crecimiento del 7%, podrías tener alrededor de £260,000 a los 60 años.
“Si esperas hasta los 30 para empezar con los mismos £100, estás mirando aproximadamente £120,000. Esperar una década literalmente te cuesta la mitad de tu potencial fondo de pensiones”.
Helen Morrissey de la plataforma de inversión Hargreaves Lansdown dice que el beneficio de ser joven es que tienes un horizonte de tiempo más largo para invertir, por lo que incluso las pequeñas contribuciones pueden marcar la diferencia.
“Hacer resoluciones para aumentar las contribuciones cada vez que recibas un aumento de sueldo también puede ser una buena manera de aumentar la cantidad que se ingresa con el tiempo”, agrega.
“Usar cosas como calculadoras en línea es una excelente manera de ver cuánto podrías terminar teniendo, y puedes modelar el impacto de aumentar las contribuciones si es necesario”.