SCHQ vs. TLT: Mismo ADN del Tesoro, Costo y Duración Muy Diferentes

Puntos Clave

SCHQ cobra una comisión de gastos mucho menor y ofrece un rendimiento ligeramente superior al de TLT.

SCHQ ha superado a TLT en rendimientos recientes de 1 año y 5 años, al tiempo que muestra una menor caída máxima.

TLT es mucho más grande y líquido, pero la fricción comercial de SCHQ es mínima para la mayoría de los inversores.

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El Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) destaca por sus tarifas ultrabajas y un rendimiento marginalmente superior, mientras que el iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) domina en activos bajo gestión.

Tanto SCHQ como TLT se dirigen a bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo, atrayendo a inversores que buscan sensibilidad a las tasas de interés y seguridad respaldada por el gobierno. Esta comparación desglosa las diferencias en costo, rendimiento, riesgo y estructura para ayudar a aclarar qué fondo puede alinearse mejor con diferentes prioridades de inversión.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Emisor | iShares | Schwab | | Comisión de gastos | 0.15% | 0.03% | | Rendimiento a 1 año (al 15 de abril de 2026) | 2.15% | 3.02% | | Rendimiento de dividendos | 4.5% | 4.6% | | Beta | 0.55 | 0.53 | | AUM | $42.3 mil millones | $893.0 millones |

Beta mide la volatilidad de precios en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los 12 meses anteriores.

SCHQ parece más asequible con su menor comisión de gastos y ofrece un rendimiento ligeramente superior, proporcionando una pequeña ventaja de ingresos sobre TLT para inversores conscientes del costo.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Caída máxima (5 años) | -43.70% | -40.95% | | Crecimiento de $1,000 durante 5 años | $735 | $774 |

Qué hay dentro

SCHQ rastrea bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo, manteniendo 98 valores. SCHQ es un ETF de Tesoro puro que rastrea el Bloomberg US Long Treasury Index; sus tenencias son 100% deuda del gobierno de EE. UU. El fondo es relativamente joven con 6.5 años, pero ya cuenta con más de $893 millones en activos bajo gestión.

TLT, en comparación, es un fondo mucho más grande y de mayor antigüedad que posee 47 bonos del Tesoro de EE. UU. Ambos ETFs evitan sesgos sectoriales y riesgo de crédito, pero la escala y liquidez de TLT pueden atraer a aquellos que operan con volúmenes mayores o buscan la tranquilidad de un fondo insignia.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETFs, consulte la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los fondos de bonos del Tesoro a largo plazo como estos tienen un riesgo de crédito cero porque cada bono está respaldado por el gobierno de EE. UU. Pero sí conllevan un riesgo de tasa de interés significativo. Cuando las tasas suben, los precios de los bonos a largo plazo caen bruscamente, y viceversa. Esa sensibilidad funciona en ambos sentidos: estos fondos pueden ser poderosos diversificadores de cartera cuando las acciones caen, pero pueden perder valor sustancial cuando las tasas suben, como aprendieron dolorosamente los inversores entre 2022 y 2024.

SCHQ y TLT son ambos fondos de Tesoro puros pero difieren en dos aspectos importantes. SCHQ posee Tesoros que vencen en 10 años o más, mientras que TLT solo posee bonos con 20 años o más restantes, lo que lo hace más sensible a los movimientos de tasas en ambas direcciones. TLT también cobra cinco veces más que SCHQ, una brecha que se acumula significativamente para los tenedores a largo plazo.

Lo que TLT ofrece a cambio es escala y liquidez. Con aproximadamente $42 mil millones en activos en comparación con los $893 millones de SCHQ, TLT es uno de los fondos de bonos más seguidos existentes. Es un punto de referencia que asesores financieros, instituciones e inversores individuales utilizan para medir el mercado de bonos del Tesoro a largo plazo. Para aquellos que simplemente quieren poseerlo y mantenerlo, SCHQ ofrece una exposición casi idéntica a una fracción del costo.

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Sara Appino no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

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