Las acciones de Seagate y Sandisk se dispararon con la noticia del alto el fuego. ¿Deberías comprar ahora las acciones de memoria?

Las acciones de memoria y almacenamiento se dispararon después de que se anunciara esta semana un alto el fuego de dos semanas entre Estados Unidos e Irán, aliviando los temores sobre una posible interrupción en el Estrecho de Ormuz y restaurando el apetito por el riesgo en los mercados de semiconductores. Las acciones de Seagate Technology Holdings plc (STX) y Sandisk Corporation (SNDK) se dispararon junto con sus pares, revirtiendo la debilidad reciente mientras los inversores rotaban de nuevo hacia las inversiones de alta beta en infraestructura de IA.

Solo unos días antes, las tensiones geopolíticas habían pesado sobre el sector, desencadenando una caída en los nombres de memoria. El anuncio del alto el fuego, aunque temporal, ha mejorado la visibilidad de la cadena de suministro a corto plazo, particularmente para insumos críticos como la energía y los gases industriales, permitiendo a los inversores volver a centrarse en el poderoso ciclo de demanda impulsado por la inteligencia artificial (IA).

Sin embargo, aún está por verse si este movimiento marca el inicio de un ciclo alcista sostenido o simplemente un repunte de alivio de corta duración. Entonces, ¿vale la pena comprar STX y SNDK ahora?

Acción #1: Seagate Technology

Seagate Technology es un proveedor global líder de soluciones de almacenamiento de datos, especializado en discos duros (HDD) y sistemas de almacenamiento de gran capacidad utilizados en centros de datos empresariales, infraestructura en la nube y dispositivos de consumo. La empresa tiene su sede legal en Dublín y una capitalización de mercado de 109.200 millones de dólares, lo que refleja su sólida posición en el ciclo de almacenamiento de datos impulsado por la IA y la creciente demanda de los proveedores de nube hyperscale.

STX ha entregado un rally masivo en el último año, con la acción subiendo un extraordinario 625,85%. En una base año hasta la fecha (YTD), el impulso se ha mantenido excepcionalmente fuerte, con STX subiendo 83,82%, impulsado por la demanda liderada por la IA.

Más recientemente, la acción extendió su rally tras el anuncio del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán alrededor del 7 de abril, que alivió las preocupaciones geopolíticas y desencadenó una rotación de vuelta a los nombres de semiconductores. STX subió alrededor de 3,4% el 7 de abril, y 5,9% el 8 de abril, alimentando un rally ya fuerte. La acción ha superado con creces los retornos del 29,45% del S&P 500 Index ($SPX) en el último año y la caída del 0,38% este año.

En términos de valoración, la acción cotiza a 40,97 veces las ganancias futuras, lo que es más alto que la mediana del sector pero más bajo que su propio promedio de cinco años.

Seagate Technology reportó sólidos resultados del segundo trimestre fiscal 2026 el 28 de enero, destacando el impulso acelerado de la demanda de almacenamiento impulsada por la IA. La compañía publicó ingresos de 2.800 millones de dólares, un aumento del 22% año tras año (YOY), mientras que el BPA no GAAP subió a 3,11 dólares desde 2,03 dólares en el período del año anterior, superando las expectativas y reflejando una expansión significativa de los márgenes y apalancamiento operativo.

Además, el margen bruto no GAAP se expandió al 42,2% desde el 35,5%. Además, la gerencia emitió una perspectiva para el tercer trimestre fiscal 2026, guiando para ingresos de 2.900 millones de dólares (±100 millones de dólares) y BPA no GAAP de 3,40 (±0,20).

Los analistas que siguen a STX proyectan que la ganancia de la compañía alcance los 12,11 dólares por acción en 2026, un aumento del 66,8% respecto al año anterior.

La perspectiva de Wall Street sobre la acción es optimista, con una calificación de consenso de "Fuerte Compra" en general. De los 25 analistas que cubren la acción, 19 recomiendan una "Fuerte Compra", uno opta por una "Compra Moderada", y los cinco restantes sugieren una "Mantener".

La acción ya ha superado el precio objetivo promedio de los analistas de 483,96 dólares, mientras que el precio objetivo más alto de la calle de 700 dólares sugiere que STX podría subir hasta un 39% desde aquí.

Acción #2: Sandisk Corporation

SanDisk Corporation es un proveedor líder de memoria flash NAND y soluciones de almacenamiento, suministrando productos utilizados en centros de datos, sistemas empresariales y dispositivos de consumo como SSD y almacenamiento integrado. Con sede en Milpitas, California, la compañía ha emergido como un beneficiario clave del ciclo de demanda de memoria impulsado por la IA tras su separación de Western Digital en 2025. Sandisk tiene una capitalización de mercado de 125.700 millones de dólares.

Sandisk ha sido uno de los mejores rendimientos en el espacio de semiconductores, entregando un retorno extraordinario de 52 semanas de 2.669,7%, impulsado por el aumento de la demanda de NAND y la recuperación de precios liderados por la IA. Y YTD, la acción ha continuado su ascenso meteórico, ganando aproximadamente 262,64%, reflejando un fuerte impulso y posicionamiento de los inversores alrededor de la dinámica del ciclo alcista de la memoria y superando significativamente a $SPX.

Además, SNDK vio un fuerte repunte tras el anuncio del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, que alivió el riesgo geopolítico y desencadenó un amplio rally de semiconductores. La acción saltó 9,86% el 8 de abril, cerrando alrededor de 780,90 dólares.

Preciada a 20,37 veces las ganancias futuras, la acción cotiza con un descuento respecto a la mediana del sector.

Los resultados del segundo trimestre fiscal 2026 de SanDisk, publicados el 29 de enero, superaron las expectativas. Para el trimestre finalizado el 2 de enero, SanDisk reportó ingresos de poco más de 3.000 millones de dólares, representando un aumento del 61% YOY, impulsado por la demanda generalizada en centros de datos, borde y segmentos de consumo y superando con creces las previsiones de consenso.

Además, en una base no GAAP, el BPA llegó a 6,20 dólares, muy por encima del 1,23 del año anterior y muy por encima de las expectativas de los analistas. Los márgenes brutos se expandieron dramáticamente al 51,1%, un aumento de aproximadamente 18,6 puntos porcentuales versus el trimestre del año anterior, reflejando precios más fuertes y una mezcla favorable hacia productos SSD de mayor valor.

Junto con la superación de ganancias, SanDisk emitió una guía muy fuerte para el tercer trimestre del fiscal 2026, proyectando ingresos de 4.400 a 4.800 millones de dólares y BPA no GAAP en el rango de 12,00 a 14,00 dólares.

Los analistas permanecen optimistas, pronosticando un BPA de 38,34 para el fiscal 2026, un salto sustancial del 2.053,93 YOY.

Wall Street es alcista en general, con una calificación de consenso de "Fuerte Compra" para SNDK. De los 20 analistas que cubren la acción, 14 recomiendan una "Fuerte Compra", uno aconseja una "Compra Moderada", y los cinco analistas restantes juegan seguro con una "Mantener".

SNDK ya ha superado su precio objetivo promedio de los analistas de 752,24 dólares, mientras que el objetivo más alto de la calle de 1.000 dólares sugiere que la acción podría subir hasta un 17,5%.

En la fecha de publicación, Subhasree Kar no tenía (ya sea directa o indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos en este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com