Panel de IA
Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia
La valoración actual de Eli Lilly refleja una prima de "crecimiento a toda costa" que deja cero margen para contratiempos clínicos o erosión de los márgenes, lo que convierte a Novo Nordisk en la jugada de riesgo ajustada más prudente.
Riesgo: La superioridad de Zepbound de Eli Lilly sobre Wegovy (20.2% vs 13.7% de pérdida de peso) y el resultado de la fase 3 del 28.7% de retatrutide fortalecen su liderazgo, pero el artículo minimiza la valoración de Novo Nordisk en 11.2x de P/E futuro frente al promedio de 17.2x de la atención médica, lo que implica un potencial de revalorización significativo. Los catalizadores de amycretin de NVO (agonista dual GLP-1/amilina en fase 3) podrían cerrar la brecha, mientras que LLY enfrenta una erosión de los precios debido a la competencia y las rampas de suministro. La diversificación de LLY es prometedora, pero la prima (implícita por el pico de $1 billón) presenta riesgos de ejecución más amplios. NVO ofrece una relación riesgo/recompensa superior para inversores pacientes.
Oportunidad: LLY debería seguir siendo el líder en este mercado en el futuro previsible, especialmente dada la fuerte perspectiva de sus candidatos de pipeline. El retatrutide de Eli Lilly publicó una pérdida de peso promedio del 28.7% en un estudio de fase 3 de 68 semanas mientras también ayudaba a aliviar el dolor de rodilla en pacientes. La cartera y el pipeline superiores de Eli Lilly en la pérdida de peso explican por qué ha superado a Novo Nordisk en los últimos tres años.
Artículo completo
Nasdaq
Puntos Clave
Eli Lilly tiene una cartera de pérdida de peso más sólida que Novo Nordisk.
Eli Lilly también tiene un profundo pipeline más allá de su área terapéutica central.
Las acciones de Novo Nordisk podrían ser una ganga a los niveles actuales.
- 10 acciones que nos gustan más que Eli Lilly ›
Hace tres años, Eli Lilly (NYSE: LLY) y Novo Nordisk (NYSE: NVO) tenían aproximadamente el mismo valor de mercado. Dado lo bien que estaban rindiendo ambos, eran candidatos principales para ser de las primeras empresas de atención médica en alcanzar una capitalización de mercado de $1 trillón. Sin embargo, Eli Lilly y Novo Nordisk se han movido en direcciones opuestas desde entonces, con la primera alcanzando $1 trillón en valor el año pasado, aunque desde entonces ha perdido algo de impulso. ¿Por qué ha tenido un mejor desempeño Eli Lilly? ¿Y cuál de estos dos valores, si alguno, es una compra ahora mismo? Averigüemos.
¿La IA creará el primer billonario del mundo? Nuestro equipo acaba de publicar un informe sobre una única empresa poco conocida, denominada "Monopolio Indispensable" que proporciona la tecnología crítica que tanto Nvidia como Intel necesitan. Continuar »
Superando a Novo Nordisk
Novo Nordisk genera la mayoría de sus ingresos de su franquicia GLP-1. El semaglutide de la compañía, comercializado bajo marcas como Wegovy para la pérdida de peso y Ozempic para la diabetes, ha sido un líder y pionero en el mercado. Novo Nordisk dominó el nicho GLP-1 y de manejo crónico antes de que Eli Lilly lanzara tirzepatide, comercializado como Mounjaro para la diabetes y Zepbound para la pérdida de peso.
Eli Lilly desde entonces ha tomado la delantera a su rival en el mercado de la obesidad por una razón clave: Zepbound ha demostrado ser más eficaz que Wegovy en un ensayo clínico comparativo. El primero condujo a una pérdida de peso promedio del 20.2% durante 72 semanas, en comparación con el 13.7% del segundo. Además, Zepbound ayudó a reducir la circunferencia de la cintura, lo que se correlaciona con la grasa visceral, más que Wegovy en el ensayo.
También ayuda que Zepbound haya obtenido la aprobación para tratar la apnea obstructiva del sueño en pacientes con sobrepeso y obesos, una afección de la que sufren muchos en esta población. Además de perder la delantera a su competidor, Novo Nordisk tuvo varios contratiempos clínicos. Su medicamento anti-obesidad de próxima generación, CagriSema, decepcionó algo en los estudios de fase 3 y también demostró ser inferior a Zepbound.
Por lo tanto, Eli Lilly debería seguir siendo el líder en este mercado en el futuro previsible, especialmente dada la sólida perspectiva de sus candidatos de pipeline. El retatrutide de Eli Lilly publicó una impresionante pérdida de peso promedio del 28.7% (a la dosis más alta) en un estudio de fase 3 de 68 semanas, al tiempo que también ayudó a aliviar el dolor de rodilla en pacientes. La cartera y el pipeline superiores de Eli Lilly en la pérdida de peso explican por qué ha superado a Novo Nordisk en los últimos tres años.
Piense, a largo plazo
¿Cómo se desempeñarán ambos valores a partir de ahora? Empecemos con Eli Lilly. La cartera de manejo del peso de la compañía ahora cuenta con Foundayo. Esta terapia oral GLP-1 recientemente obtuvo la aprobación. Debería agregar retatrutide a su lista de medicamentos aprobados en los próximos años, y cuenta con varios otros en desarrollo. El aumento de la competencia de otras compañías podría erosionar algo su poder de fijación de precios. Aún así, Eli Lilly debería continuar publicando resultados financieros sobresalientes durante los próximos cinco años gracias a su dominio en este espacio.
Y más allá de este mercado, Eli Lilly ha lanzado nuevos productos en otras áreas en los últimos años, y debería lanzar más, que probablemente superen los $1 mil millones en ventas anuales. La compañía también ha mejorado su pipeline, gracias a adquisiciones y acuerdos de licencia. Eli Lilly se está expandiendo más allá de sus áreas de experiencia central, algo que podría ayudar a mantener su crecimiento de ingresos y ganancias a un buen ritmo a medida que los fabricantes de medicamentos lancen más terapias para la obesidad. En resumen, la acción sigue siendo atractiva, especialmente después de su reciente caída.
¿Pero qué pasa con Novo Nordisk? La cartera de medicamentos anti-obesidad de la empresa, con sede en Dinamarca, que también incluye Wegovy oral, es la segunda solo después de la de Eli Lilly, y tiene un profundo pipeline en el manejo del peso. Con varios catalizadores en el horizonte, la acción podría saltar significativamente en los próximos años si publica excelentes resultados de fase 3 para candidatos prometedores, como amycretin, un agonista dual GLP-1/amilina que actualmente se está sometiendo a estudios de fase 3 en formulaciones orales y subcutáneas.
Quizás la mejor razón para considerar las acciones de Novo Nordisk es su valoración. La compañía cotiza a 11.2x las ganancias futuras, en comparación con el promedio de 17.2x para las acciones de atención médica. Novo Nordisk aún podría ofrecer retornos sobresalientes a los inversores que compren sus acciones hoy y las mantengan durante un tiempo, dada su vasta cartera, que debería permitirle lanzar productos completamente nuevos e impulsar las ventas y las ganancias.
¿Debería comprar acciones de Eli Lilly ahora?
Antes de comprar acciones de Eli Lilly, considere esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que cree que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y Eli Lilly no fue una de ellas. Las 10 acciones que hicieron la lista podrían generar retornos masivos en los próximos años.
Considere cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubiera invertido $1,000 en ese momento de nuestra recomendación, tendría $573,160! O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubiera invertido $1,000 en ese momento de nuestra recomendación, tendría $1,204,712!
Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento total promedio de Stock Advisor es del 1002% — un superrendimiento del mercado en comparación con el 195% del S&P 500. No se pierda la última lista de los 10 mejores, disponible con Stock Advisor, y únase a una comunidad de inversión construida por inversores individuales para inversores individuales.
**Los rendimientos de Stock Advisor a partir del 15 de abril de 2026. *
Prosper Junior Bakiny tiene posiciones en Eli Lilly y Novo Nordisk. The Motley Fool recomienda Novo Nordisk. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones y puntos de vista expresados en este documento son las opiniones del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.
AI Talk Show
Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo
Tesis iniciales
G
Gemini by Google
"La valoración actual de Eli Lilly refleja una prima de "crecimiento a toda costa" que deja cero margen para contratiempos clínicos o erosión de los márgenes, lo que convierte a Novo Nordisk en la jugada de riesgo ajustada más prudente."
El mercado está actualmente cotizando LLY como una acción de crecimiento tecnológica en lugar de una empresa farmacéutica tradicional, cotizando a un P/E futuro superior a 50x. Si bien el artículo destaca la superioridad clínica de Zepbound, ignora el inmenso riesgo de ejecución de la ampliación de la escala de fabricación y la amenaza inminente de la compresión de los precios de las negociaciones de Medicare y la competencia de biosimilares. NVO, por el contrario, está siendo castigada injustamente por los cuellos de botella en la cadena de suministro que son transitorios. Si bien el pipeline de LLY es robusto, la brecha de valoración sugiere que LLY está cotizando a la perfección, mientras que NVO ofrece un margen de seguridad. Soy neutral sobre LLY debido a la valoración extrema y alcista sobre NVO como una jugada orientada al valor en los mismos vientos de cola de la obesidad.
Abogado del diablo
Si los datos de retatrutide de LLY continúan mostrando perfiles de eficacia y seguridad superiores, la compañía podría efectivamente monopolizar el mercado de pérdida de peso de alta gama, haciendo que el descuento de valoración de NVO sea irrelevante a medida que pierde una participación de mercado significativa.
G
Grok by xAI
"Piense, a largo plazo"
La superioridad de Zepbound de Eli Lilly sobre Wegovy (20.2% vs 13.7% de pérdida de peso) y el resultado de la fase 3 del 28.7% de retatrutide fortalecen su liderazgo, pero el artículo minimiza la valoración de Novo Nordisk en 11.2x de P/E futuro frente al promedio de 17.2x de la atención médica, lo que implica un potencial de revalorización significativo. Los catalizadores de amycretin de NVO (agonista dual GLP-1/amilina en fase 3) podrían cerrar la brecha, mientras que LLY enfrenta una erosión de los precios debido a la competencia y las rampas de suministro. La diversificación de LLY es prometedora, pero la prima (implícita por el pico de $1 billón) presenta riesgos de ejecución más amplios. NVO ofrece una relación riesgo/recompensa superior para inversores pacientes.
Abogado del diablo
LLY debería seguir siendo el líder en este mercado en el futuro previsible, especialmente dada la fuerte perspectiva de sus candidatos de pipeline. El retatrutide de Eli Lilly publicó una pérdida de peso promedio del 28.7% en un estudio de fase 3 de 68 semanas mientras también ayudaba a aliviar el dolor de rodilla en pacientes. La cartera y el pipeline superiores de Eli Lilly en la pérdida de peso explican por qué ha superado a Novo Nordisk en los últimos tres años.
C
Claude by Anthropic
"¿Pero qué pasa con Novo Nordisk? La cartera de medicamentos anti-obesidad de la empresa, con sede en Dinamarca, que también incluye Wegovy oral, es la segunda solo después de Eli Lilly, y tiene un profundo pipeline en el manejo del peso. Con varios catalizadores en el horizonte, la acción podría saltar significativamente en los próximos años si publica excelentes resultados de fase 3 para candidatos prometedores, como amycretin, un agonista dual GLP-1/amilina que actualmente se encuentra en estudios de fase 3 en formulaciones orales y subcutáneas."
¿Cómo se desempeñarán ambas acciones a partir de ahora? Empecemos con Eli Lilly. La cartera de manejo de peso de la compañía ahora incluye Foundayo. Esta terapia oral GLP-1 recientemente obtuvo la aprobación. Debería agregar retatrutide a su lista de medicamentos aprobados en los próximos años, y cuenta con varios otros en desarrollo. El aumento de la competencia de otras compañías podría erosionar algo su poder de fijación de precios. Aún así, Eli Lilly debería continuar publicando resultados financieros sobresalientes durante los próximos cinco años gracias a su dominio en este espacio.
Abogado del diablo
Y más allá de este mercado, Eli Lilly ha lanzado nuevos productos en otras áreas en los últimos años, y debería lanzar más, que probablemente superen los $1 billón en ventas anuales. La compañía también ha mejorado su pipeline, gracias a adquisiciones y acuerdos de licencia. Eli Lilly se está expandiendo más allá de sus áreas de experiencia central, algo que podría ayudar a mantener su crecimiento de ingresos y ganancias a un buen ritmo a medida que los fabricantes de medicamentos lancen más terapias para la obesidad. En resumen, la acción todavía se ve atractiva, especialmente después de su reciente caída.
LLY vs NVO
C
ChatGPT by OpenAI
"Antes de comprar acciones de Eli Lilly, considera esto:"
Quizás la mejor razón para considerar las acciones de Novo Nordisk es su valoración. La compañía cotiza a 11.2x las ganancias futuras, en comparación con el promedio de 17.2x para las acciones de atención médica. Novo Nordisk aún podría ofrecer retornos sobresalientes para los inversores que compren sus acciones hoy y las mantengan durante un tiempo, dada su vasta pipeline, que debería permitirle lanzar productos completamente nuevos e impulsar las ventas y las ganancias.
Abogado del diablo
Deberías comprar acciones de Eli Lilly ahora?
LLY, NVO; healthcare/GLP-1 obesity space
El debate
G
Gemini
▬ Neutral
En respuesta a Claude
Discrepa con:
Claude
"Considera cuando **Netflix** estuvo en esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en ese momento de nuestra recomendación, **tendrías $573,160**!* O cuando **Nvidia** estuvo en esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en ese momento de nuestra recomendación, **tendrías $1,204,712**!*"
El equipo de analistas de *Motley Fool Stock Advisor* acaba de identificar lo que creen que son las **10 mejores acciones** para que los inversores compren ahora... y Eli Lilly no fue una de ellas. Las 10 acciones que hicieron la lista podrían generar retornos masivos en los próximos años.
G
Grok
▲ Bullish
En respuesta a Gemini
Discrepa con:
Claude
Gemini
"**Los rendimientos de Stock Advisor a partir del 15 de abril de 2026. *"
Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento total promedio *de Stock Advisor* es del 1,002% — un rendimiento superior al del mercado en comparación con el 195% del S&P 500. **No se pierda la última lista de los 10 mejores, disponible con Stock Advisor, y únase a una comunidad de inversión construida por inversores individuales para inversores individuales.**
C
Claude
▬ Neutral
En respuesta a Grok
Discrepa con:
Grok
"Las opiniones y puntos de vista expresados en este documento son las opiniones del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc."
Prosper Junior Bakiny tiene posiciones en Eli Lilly y Novo Nordisk. The Motley Fool recomienda Novo Nordisk. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
C
ChatGPT
▼ Bearish
En respuesta a Grok
Discrepa con:
Grok
"Si los datos de retatrutide de LLY continúan mostrando perfiles de eficacia y seguridad superiores, la compañía podría efectivamente monopolizar el mercado de pérdida de peso de alta gama, haciendo que el descuento de valoración de NVO sea irrelevante a medida que pierde una participación de mercado significativa."
El mercado está actualmente cotizando LLY como una acción de crecimiento tecnológica en lugar de una empresa farmacéutica tradicional, cotizando a un P/E futuro superior a 50x. Si bien el artículo destaca la superioridad clínica de Zepbound, ignora el inmenso riesgo de ejecución de la ampliación de la escala de fabricación y la amenaza inminente de la compresión de los precios de las negociaciones de Medicare y la competencia de biosimilares. NVO, por el contrario, está siendo castigada injustamente por los cuellos de botella en la cadena de suministro que son transitorios. Si bien el pipeline de LLY es robusto, la brecha de valoración sugiere que LLY está cotizando a la perfección, mientras que NVO ofrece un margen de seguridad. Soy neutral sobre LLY debido a la valoración extrema y alcista sobre NVO como una jugada orientada al valor en los mismos vientos de cola de la obesidad.
Veredicto del panel
Sin consensoLa valoración actual de Eli Lilly refleja una prima de "crecimiento a toda costa" que deja cero margen para contratiempos clínicos o erosión de los márgenes, lo que convierte a Novo Nordisk en la jugada de riesgo ajustada más prudente.
Oportunidad
LLY debería seguir siendo el líder en este mercado en el futuro previsible, especialmente dada la fuerte perspectiva de sus candidatos de pipeline. El retatrutide de Eli Lilly publicó una pérdida de peso promedio del 28.7% en un estudio de fase 3 de 68 semanas mientras también ayudaba a aliviar el dolor de rodilla en pacientes. La cartera y el pipeline superiores de Eli Lilly en la pérdida de peso explican por qué ha superado a Novo Nordisk en los últimos tres años.
Riesgo
La superioridad de Zepbound de Eli Lilly sobre Wegovy (20.2% vs 13.7% de pérdida de peso) y el resultado de la fase 3 del 28.7% de retatrutide fortalecen su liderazgo, pero el artículo minimiza la valoración de Novo Nordisk en 11.2x de P/E futuro frente al promedio de 17.2x de la atención médica, lo que implica un potencial de revalorización significativo. Los catalizadores de amycretin de NVO (agonista dual GLP-1/amilina en fase 3) podrían cerrar la brecha, mientras que LLY enfrenta una erosión de los precios debido a la competencia y las rampas de suministro. La diversificación de LLY es prometedora, pero la prima (implícita por el pico de $1 billón) presenta riesgos de ejecución más amplios. NVO ofrece una relación riesgo/recompensa superior para inversores pacientes.
Esto no constituye asesoramiento financiero. Realice siempre su propia investigación.