¡Uy! Se activó una de las señales más bajistas del mercado de valores.

Puntos clave
Salvo por la caída de cinco semanas por el COVID-19 en 2020 y el mercado bajista de nueve meses en 2022, el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq Composite han sido prácticamente imparables desde la crisis financiera.
Uno de los estrategas de mercado más optimistas de Wall Street acaba de alertar a los inversores sobre el cruce de un nivel clave por parte del S&P 500.
Afortunadamente, las perspectivas de inversión pueden cambiar significativamente al ampliar el panorama.
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Los alcistas han estado desatados en Wall Street desde que el Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI), el S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) y el Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) tocaron fondo durante la crisis financiera hace 17 años. Con la excepción de la caída de cinco semanas por el COVID-19 en febrero-marzo de 2020 y el mercado bajista de nueve meses en 2022, el optimismo ha dominado.
Pero más de un siglo de historia nos dice que los ciclos del mercado de valores son normales, saludables e inevitables. En algún momento, la racha alcista de Wall Street dará paso a un mercado bajista. Basándonos en una señal destacada recientemente por uno de los principales optimistas del mercado de valores, la música podría estar deteniéndose para el Dow, el S&P 500 y el Nasdaq Composite en un futuro no muy lejano.
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El índice de referencia S&P 500 acaba de cruzar la temida línea de arena
Antes de continuar, una advertencia sobre los precedentes históricos y los eventos correlacionados. Si bien algunos puntos de datos y eventos se han correlacionado fuertemente con movimientos direccionales significativos a corto plazo en uno o más de los principales índices del mercado de valores, nada está garantizado en Wall Street. Si existiera una herramienta de pronóstico que pudiera garantizar el futuro, todos la estaríamos usando.
Teniendo esto en cuenta, existe una herramienta de pronóstico que, durante los últimos 76 años, ha tenido una habilidad especial para predecir los rendimientos anualizados del S&P 500. Lo que es aún más sorprendente es que estos rendimientos están determinados por una simple línea de arena: la media móvil de 200 días (MA).
La MA de 200 días es un indicador técnico (es decir, dependiente de patrones de gráficos en lugar de factores fundamentales) que calcula el precio de cierre promedio de un valor durante los 200 días anteriores. Si un valor se mantiene por encima de la MA de 200 días, se considera que está en una tendencia alcista a largo plazo. Si cae por debajo de este nivel, es indicativo de una tendencia bajista.
Después de 214 días de negociación, el S&P 500 cerró por debajo de su MA de 200 días esta semana.
-- Ryan Detrick, CMT (@RyanDetrick) 20 de marzo de 2026
Desde 1950, cuando el S&P 500 cierra por encima de esta línea de tendencia, el rendimiento anualizado es del 21,1%.
Cuando cierra por debajo? -22,2%.
Demostrando una vez más que las cosas malas tienden a suceder por debajo de esta línea de tendencia. pic.twitter.com/HOYMj3i41w
Según el estratega jefe de mercado de Carson Group, Ryan Detrick, quien ha sido uno de los principales optimistas de Wall Street, la racha de 214 días del S&P 500 cerrando por encima de su MA de 200 días llegó a su fin la semana pasada.
Desde 1950, el S&P 500 ha promediado un rendimiento anualizado del 21,1% cuando se ha mantenido por encima de esta línea de tendencia. Por el contrario, cuando el barómetro de salud de Wall Street ha caído por debajo de la MA de 200 días, ¡su rendimiento anualizado se desploma a -22,2%!
Ampliar el panorama puede alterar su perspectiva
Por un lado, no se puede negar que la caída del S&P 500 por debajo de su MA de 200 días es una mala noticia. También llega en un momento en que el mercado de valores está excepcionalmente caro y EE. UU. está experimentando la mayor interrupción de la cadena de suministro de energía de la historia.
Pero las cosas pueden cambiar de manera importante si amplía su perspectiva.
Aunque las caídas en el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq Composite son inevitables, también son de corta duración. Un conjunto de datos publicado recientemente por Bespoke Investment Group en X (anteriormente Twitter) encontró que el mercado bajista promedio del S&P 500 ha durado solo 286 días calendario (aproximadamente 9,5 meses) desde el comienzo de la Gran Depresión (septiembre de 1929).
El actual mercado alcista, el "AI Bull", ha superado la marca de los 1.200 días. Este es el décimo mercado alcista que dura más de 1.000 días según el umbral de rally/caída del 20%.
-- Bespoke (@bespokeinvest) 10 de febrero de 2026
Los mercados bajistas, en promedio, son mucho más cortos, con solo 286 días, y el más largo fue de 630 días en... pic.twitter.com/ds7lqWWHFh
En comparación, el mercado alcista típico del S&P 500 ha durado 1.011 días calendario.
Si su horizonte de inversión es de cinco años o más, los indicadores bajistas del mercado de valores no son más que señales verdes para ir de compras. Aunque es posible que no pueda predecir cuándo tocarán fondo las acciones, más de un siglo de historia demuestra concluyentemente que los optimistas a largo plazo tienen los números de su lado.
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Sean Williams no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
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