EE. UU. toman medidas para suavizar las normas de capital: “Los grandes bancos pueden declarar misión cumplida”

Los reguladores federales de EE. UU. están tratando de suavizar los requisitos bancarios, flexibilizando la cantidad de capital que los bancos de EE. UU. deben tener, lo que supondría algunos de los mayores cambios en las restricciones bancarias desde la crisis financiera de 2008 y una gran victoria para las instituciones financieras.
El jueves, se espera que los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU. voten para reducir los requisitos de capital, los fondos que necesitan para cubrir los activos riesgosos, para los bancos más grandes en un 4,8 %, lo que podría liberar capital para bancos como JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Los bancos regionales más grandes como PNC verían caer sus requisitos en un 5,2 %, mientras que los requisitos de los bancos con menos de 100 mil millones de dólares en activos caerían en un 7,7 %.
Los requisitos de capital se incrementaron después de que las apuestas riesgosas de Wall Street desencadenaran la crisis financiera de 2008. Elizabeth Warren, senadora demócrata y miembro de rango del comité bancario del Senado, que ayudó a crear las regulaciones después de la crisis de 2008, dijo en un comunicado que la industria bancaria ha estado en “una ofensiva de lobby de varios años para socavar las modestas salvaguardias sobre la asunción de riesgos de Wall Street”.
“Los grandes bancos ahora pueden declarar misión cumplida. La propuesta de hoy concede todos sus deseos”, dijo Warren. “Significará mayores pagos para los accionistas y ejecutivos de los megabancos, menos préstamos a las pequeñas empresas y familias, y un sistema bancario aún más propenso a colapsos devastadores y rescates de los contribuyentes”.
La iniciativa ha sido encabezada por Michelle Bowman, gobernadora de la Fed y vicepresidenta del banco central para la supervisión, a quien Donald Trump nombró el año pasado.
En un discurso en el Cato Institute la semana pasada, Bowman dijo que los cambios proporcionarían “una regulación más eficiente y bancos que están mejor posicionados para apoyar el crecimiento económico”.
“Después de la crisis financiera de 2008, los reguladores implementaron reformas que aumentaron sustancialmente el capital bancario y fortalecieron la resiliencia del sistema financiero”, dijo Bowman. “Si bien estas reformas iniciales fueron necesarias, la experiencia demuestra que los requisitos que calibran en exceso las actividades de bajo riesgo producen consecuencias no deseadas”.
Los cambios serán una revisión importante de las normas bancarias globales de Basilea III, que se establecieron a raíz de la crisis financiera de 2008.
Después del colapso del Silicon Valley Bank (SVB) en 2023, los reguladores de EE. UU. estaban buscando endurecer Basilea III y hacer que los bancos grandes mantuvieran más capital. Pero los principales bancos se opusieron agresivamente, argumentando en 2024 que ayudaron a estabilizar la economía después de la caída de SVB y que regulaciones más estrictas podrían llevar a más empresas a líneas de crédito más riesgosas.
“Es hora de contraatacar”, dijo Jamie Dimon, el director ejecutivo de JP Morgan, en ese momento, agregando que los bancos temen “una pelea con sus reguladores, porque simplemente vendrían y los castigarían más”.
Los vientos de la regulación cambiaron cuando Bowman reemplazó a Michael Barr, un gobernador de la Fed que era el jefe de la supervisión bancaria bajo Joe Biden y que era un firme defensor de requisitos de capital más estrictos.