Renacimiento de la construcción naval de EE. UU.: 3 acciones para observar ahora

<p>Cuando el presidente Trump firmó una orden ejecutiva llamando a la restauración de la dominancia marítima de Estados Unidos, desencadenó una cadena de eventos que debería haber llevado a los inversores a prestar atención. La orden ejecutiva tiene muchas capas, pero el punto destacado es el Plan de Acción Marítima de América (MAP), un ambicioso plan para reconstruir la construcción naval doméstica a través de cientos de miles de millones en financiamiento federal.</p>
<p>Antes de que esto se descarte como gasto frívolo, hay algunas verdades duras que considerar. Primero, menos del 1% de los nuevos barcos comerciales se construyen actualmente en Estados Unidos. Segundo, China ha dominado agresivamente la construcción naval global durante años. El MAP es la respuesta de Washington a ese desequilibrio.</p>
<p>Pero el MAP no es el único dinero sobre la mesa. El presupuesto propuesto por el Pentágono para el año fiscal 2026 (FY2026) y un paquete de reconciliación separado juntos destinan decenas de miles de millones específicamente para la construcción naval naval. Esto incluye nuevos submarinos de clase Virginia y destructores de misiles guiados. El MAP y el presupuesto de defensa son programas separados, pero están tirando en la misma dirección.</p>
<p>Para los inversores, eso crea una configuración interesante. Un puñado de contratistas de defensa se encuentran directamente en la mira de esta ola de gasto. Algunos son constructores navales militares puros. Otros aportan una mezcla de exposición defensiva y comercial. Y al menos uno añade un viento de cola defensivo europeo además de cualquier ventaja estadounidense.</p>
<p>A continuación, desglosamos tres acciones de aeroespacial y defensa que se beneficiarán, y lo que los inversores necesitan saber antes de agregar cualquiera de ellas a una cartera.</p>
<p>El Líder Puro en Construcción Naval Naval de EE. UU.</p>
<p>Huntington Ingalls (NYSE: HII) se perfila como uno de los beneficiarios más claros del nuevo gasto marítimo. La compañía es el mayor constructor naval militar de la nación. Antes de este anuncio, Huntington Ingalls ya estaba pronosticando expectativas de asegurar hasta $50 mil millones en nuevos contratos gubernamentales en los próximos 24 meses.</p>
<p>En su reporte de ganancias más reciente, Huntington Ingalls reportó ingresos anuales de $12.5 mil millones, lo que representó un 8.2% más año tras año (YOY). Incluido en eso hubo un aumento del 14% YOY en el rendimiento de construcción naval, que se espera que aumente al 15% en 2026.</p>
<p>Pero la acción de HII recortó sus ganancias de 2026 después del reporte debido a algunas preocupaciones de margen a corto plazo. Los analistas expresaron preocupación de que las ganancias del próximo año podrían no soportar el precio de la acción después de su aumento de más del 100% en los últimos 12 meses.</p>
<p>Las ambiciones MAP de la administración Trump deben haber sido un secreto a voces para los inversores institucionales.</p>
<p>La acción de HII vio un aumento en la inversión institucional en el cuarto trimestre de 2025, lo que correspondió con un aumento en el precio de la acción comenzando en diciembre de 2025.</p>
<p>Dicho esto, la acción de Huntington Ingalls cotiza ligeramente por encima de su precio objetivo de consenso a mediados de marzo. Sin embargo, desde el inicio del año, los analistas han estado elevando sus objetivos, con el precio más alto proveniente de Citigroup, que elevó su objetivo a $465 desde $450 el 12 de febrero.</p>
<p>Una Combinación de Fortaleza en Construcción Naval y Crecimiento de Dividendos</p>
<p>Si Huntington Ingalls es el principal beneficiario, entonces General Dynamics (NYSE: GD) sería un cercano segundo. La compañía está involucrada en construcción naval a través de sus divisiones Bath Iron Works y Electric Boat.</p>
<p>La acción de GD solo ha subido más del 30% en los últimos 12 meses, pero ganó alrededor del 4% después de que se anunciaron los planes de financiamiento MAP. Eso llegó tras el reporte de ganancias de enero de la compañía en el que General Dynamics entregó un doble superávit.</p>
<p>Los ingresos aumentaron un 10.1% YOY, y las ganancias aumentaron un 13.4% en una base YOY.</p>
<p>La acción de GD también cotiza ligeramente por debajo de su precio objetivo de consenso. Sin embargo, al igual que la acción de HII, los analistas han estado elevando sus objetivos de precio. Susquehanna tiene el precio objetivo más alto para la acción en $420.</p>
<p>General Dynamics apela a inversores de ingresos y crecimiento. La compañía es un aristócrata de dividendos que recientemente aumentó su dividendo por 34º año consecutivo. Eso elevó el atractivo pago anual por acción a $6.36.</p>
<p>Una Opción para Exposición Global de Defensa y Marítima</p>
<p>BAE Systems (OTCMKTS: BAESY) tiene su sede en Londres, lo que puede limitar su exposición al financiamiento MAP. Sin embargo, tiene una subsidiaria estadounidense enfocada en construcción naval. Si la actualización de la flota de EE. UU. se convierte en un esfuerzo total, podría haber espacio para que BAE Systems capture parte de esos dólares.</p>
<p>Eso se sumaría al impulso que la compañía está recibiendo del aumento del gasto en países europeos. La compañía es el mayor contratista de defensa en Europa con un segmento marítimo que representa más del 22% de sus ingresos de 2024, que aumentaron un 10% en una base YOY.</p>
<p>La acción de BAESY ha subido más del 40% en los últimos 12 meses y ha subido más del 30% en 2026, con un fuerte crecimiento en los últimos tres meses. Eso ha empujado la acción cerca de su máximo de 52 semanas. Sin embargo, los analistas aún califican la acción como una compra de consenso.