¿Quiere comprar la caída de Eli Lilly? Considere este ETF de Vanguard de bajo costo

Al igual que muchas acciones de crecimiento, el fabricante de medicamentos Eli Lilly (NYSE: LLY) ha caído drásticamente en lo que va del año. Su caída del 15,6% está afectando al sector de la salud, ya que la investigación de The Motley Fool muestra que Lilly es, con diferencia, la empresa de atención médica más valiosa de EE. UU.
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A continuación, analizaremos por qué está bajo presión y consideraremos un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bajo costo que tiene una ponderación significativa en Eli Lilly.
La pérdida de peso es la ganancia de Eli Lilly
Eli Lilly fabrica muchos medicamentos diferentes para tratar afecciones como la enfermedad de Alzheimer, enfermedades autoinmunes, cáncer, diabetes, obesidad, afecciones de la piel, migrañas y apnea del sueño. Pero ninguna categoría está impulsando la acción más que sus medicamentos GLP-1: Mounjaro (para la diabetes tipo 2) y Zepbound (para el control de la pérdida de peso).
En 2025, Mounjaro y Zepbound representaron un 56% combinado de los ingresos totales, en comparación con el 36,7% en 2024. Pero el crecimiento concentrado es una espada de doble filo, ya que Lilly ahora es más vulnerable a la presión de los precios, la competencia y las decisiones de la Food and Drug Administration en una sola categoría.
La acción ha subido mucho en los últimos años, y la capitalización de mercado de Eli Lilly superó brevemente el billón de dólares. La valoración de Lilly depende en gran medida de mantener su posición de liderazgo en la industria en el espacio de los medicamentos para perder peso; actualmente tiene una elevada relación precio-beneficio (P/E) de 40,1. El P/E futuro, que asume un alto crecimiento, es más razonable con 26,1. Pero no se puede negar que las ganancias de la compañía están impulsadas por los medicamentos para perder peso, lo que agrega riesgo, pero también recompensa potencial.
Si la demanda continúa, Eli Lilly parecerá barata en retrospectiva, dada su tasa de crecimiento innovadora. Pero también existe el riesgo de que las ganancias se desaceleren drásticamente o incluso se vuelvan negativas si hay una desaceleración cíclica o una mejor alternativa para perder peso, lo que probablemente afectaría gravemente el precio de las acciones.
Un ETF construido alrededor de Eli Lilly
El Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) es, sin duda, una mejor compra que Eli Lilly. Es un buen valor. Tiene una exposición diversificada a una variedad de acciones de atención médica, pero aún mantiene una ponderación considerable del 12,6% en Lilly, su mayor tenencia. El fondo posee más de 400 acciones, incluidas empresas de biotecnología y farmacéuticas, fabricantes de equipos de atención médica y compañías de seguros.
Poseer todo el sector en lugar de invertir todo en Eli Lilly es una forma integral de beneficiarse del auge de los medicamentos para perder peso en toda la industria, en lugar de depender de que Lilly proteja su cuota de mercado frente a los competidores. El ETF ahora presenta un P/E de 25,3 y un rendimiento del 1,6%, lo que representa un valor ligeramente mejor y proporciona mayores ingresos en comparación con el P/E de 25,8 y el rendimiento de dividendos del 1,1% del Vanguard S&P 500 ETF.