Qué está realmente destruyendo la Seguridad Social y qué podría hacer el Congreso para solucionarlo

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El fondo fiduciario de la Seguridad Social de $2.5 billones está invertido en bonos del gobierno de emisión especial según lo exige la ley; la crisis real es demográfica: menos trabajadores apoyan a más jubilados a medida que se jubilan los baby boomers, y se proyecta que el fondo fiduciario combinado se agote en 2034 y deje que los ingresos entrantes cubran solo el 81% de los beneficios programados.
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El programa enfrenta presiones estructurales de tres fuentes de ingresos: impuestos sobre la nómina que se reducen a medida que aumenta el desempleo y se desacelera el crecimiento salarial, impuestos sobre la renta sobre los beneficios vinculados a umbrales modestos e ingresos por intereses de bonos que ahora rinden alrededor del 4.2% sobre las tenencias del Tesoro.
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¿Ha leído el nuevo informe que está revolucionando los planes de jubilación? Los estadounidenses están respondiendo tres preguntas y muchos se dan cuenta de que pueden jubilarse antes de lo esperado.
La Seguridad Social no está en quiebra porque los políticos saquearon la alcancía. Los $2.5 billones en reservas del fondo fiduciario están debidamente invertidos en bonos del gobierno de emisión especial, exactamente como lo exige la ley. El problema real es más lento y difícil de solucionar: las matemáticas de un país que envejece están llevando silenciosamente el programa hacia un precipicio.
Se muestra una tarjeta de Seguridad Social junto a billetes de dólares estadounidenses y un estado de cuenta de beneficios, destacando la planificación de la jubilación y las consideraciones financieras.
Tres fuentes de ingresos, todas bajo presión
La Seguridad Social se nutre de tres fuentes. La más grande es el impuesto sobre la nómina, dividido por igual entre trabajadores y empleadores sobre los salarios hasta un límite anual establecido, $184,500 en 2026 en 2026. Este impuesto es la columna vertebral del programa, pero su alcance es limitado: los que ganan más dejan de contribuir una vez que sus salarios superan el umbral, razón por la cual elevar el límite es una propuesta de reforma perenne.
¿Ha leído el nuevo informe que está revolucionando los planes de jubilación? Los estadounidenses están respondiendo tres preguntas y muchos se dan cuenta de que pueden jubilarse antes de lo esperado.
Una parte menor pero creciente de los ingresos proviene de los impuestos sobre la renta sobre los beneficios, que entran en vigor una vez que los ingresos totales de un jubilado superan umbrales modestos. La tercera fuente son los intereses ganados sobre las tenencias de bonos del fondo fiduciario, que sigue de cerca los rendimientos predominantes del Tesoro cerca del rendimiento del Tesoro a 10 años cerca del 4.2%.
Las tres están bajo estrés, y las presiones se refuerzan mutuamente. El desempleo ha aumentado al 4.4%, lo que significa que menos trabajadores están contribuyendo con impuestos sobre la nómina en este momento, mientras que el crecimiento del PIB real se desaceleró a solo el 0.7% anualizado en el último trimestre, lo que reduce la base impositiva sobre la nómina en el momento equivocado. Mientras tanto, los baby boomers se están jubilando en oleadas sin signos de desaceleración. El efecto combinado es una desalineación estructural entre contribuyentes y beneficiarios que, según proyecta el Informe de los Patronos de 2025, agotará el fondo fiduciario combinado en 2034, dejando que los ingresos entrantes cubran solo el 81% de los beneficios programados.