¿Qué es el escándalo hipotecario de MFS de £1.300 millones y qué es el crédito privado?

Se ha concedido una orden mundial de congelación de activos por valor de 1.300 millones de libras esterlinas contra el magnate acusado de fraude tras el colapso de su negocio de préstamos hipotecarios en el Reino Unido.
Paresh Raja, el fundador y director ejecutivo de Market Financial Solutions (MFS), ahora tiene prohibido disipar activos por un valor de hasta el valor sospechoso de los fondos supuestamente desaparecidos de su empresa de préstamos hipotecarios y de alquiler, tras órdenes de los tribunales de Londres y Dubái.
Las órdenes, que siguen a una solicitud de los administradores concursales de Alix Partners, también imponen una prohibición de viajar a Raja, quien ahora se cree que se encuentra en los Emiratos.
Un portavoz de Alix Partners dijo: “Acogemos con satisfacción la concesión de estas solicitudes, que siguen a dos semanas de intenso análisis e investigación de las operaciones y los asuntos de MFS y Paresh Raja. Este es un paso importante y significativo en esta situación muy compleja, y el apoyo de los tribunales es fundamental mientras continuamos nuestra búsqueda del mejor resultado posible para todos los acreedores de MFS y sus empresas asociadas”.
Raja no hizo comentarios.
¿Qué es el escándalo de MFS?
MFS colapsó en febrero. El grupo proporcionaba préstamos puente, o a corto plazo, y era propiedad del empresario Paresh Raja y su esposa. Se declaró en administración el mes pasado en medio de acusaciones de fraude, dejando a una serie de empresas financieras con deudas superiores a los 1.300 millones de libras esterlinas estimados.
Entonces, ¿qué pasó?
Empresas propiedad de Raja pidieron prestado a una serie de instituciones financieras, incluidos bancos y hedge funds, antes de prestar ese dinero a MFS, que concedió hipotecas a los clientes. Dos de las empresas intermediarias propiedad de Raja, Zircon Bridging Ltd y Amber Bridging Ltd, fueron puestas en administración, lo que provocó la propia insolvencia de MFS. Los administradores de Zircon y Amber presentaron entonces una solicitud judicial urgente argumentando que los directores y propietarios de algunas de las empresas que finalmente recibieron hipotecas de MFS eran en realidad personas conectadas a Raja.
Los prestatarios bajo sospecha, que parecen compartir la misma dirección registrada y la misma firma de contabilidad que MFS, "pueden haber sido un dispositivo diseñado para extraer dinero" de Zircon y Amber "bajo falsas pretensiones", han argumentado los acreedores en documentos judiciales.
También se teme que algunos préstamos puedan resultar no garantizados y, por lo tanto, irrecuperables, con acusaciones de que se ha concedido garantía a dos o más instituciones financieras al mismo tiempo sobre la misma propiedad, en un proceso conocido como "doble pignoración".
¿Qué dice Raja sobre todo esto?
No ha comentado mucho, pero su abogado ha dicho al Daily Telegraph: "Se han cometido errores, pero no ha habido ninguna intención de defraudar en absoluto y el Sr. Raja no ha sido beneficiario de ningún déficit (si lo hubiera).
"Estas acusaciones se basan en malentendidos y suposiciones fundamentales y son materialmente incorrectas".
¿Quién parece haber perdido?
Las instituciones financieras que parecen estar en el punto de mira incluyen bancos como Barclays, Jefferies y Santander, así como hedge funds y prestamistas de "crédito privado" como Elliott Management, Castlelake y la unidad Atlas SP de Apollo.
El colapso de MFS es el último shock crediticio que afecta a los bancos y al crédito privado. Acusaciones similares de doble pignoración surgieron el año pasado en las quiebras del proveedor de autopartes estadounidense First Brands Group y del prestamista de automóviles subprime Tricolor Holdings.
Recuérdame, ¿qué es el crédito privado?
Como su nombre indica, se trata de préstamos organizados de forma privada y a menudo se sitúan fuera del marco regulatorio que rige a los bancos. El sector surgió en gran medida de la crisis financiera de 2008, cuando los reguladores se propusieron revertir gran parte de los préstamos imprudentes de las décadas anteriores aumentando las restricciones a los bancos tradicionales. Sin embargo, han surgido dudas sobre el rigor con el que el sector evalúa a quién está prestando. En octubre, Jamie Dimon, el jefe de JP Morgan, advirtió sobre pérdidas adicionales relacionadas con el sector, diciendo: "Probablemente no debería decir esto, pero cuando ves una cucaracha, probablemente hay más".