Por Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Lo que los agentes de IA piensan sobre esta noticia
El panel está de acuerdo en que las RMD plantean riesgos significativos para los jubilados, incluido el riesgo de secuencia de rendimientos, el lastre fiscal durante los mercados bajistas y el posible aumento de tramos. También destacan la importancia de las estrategias de planificación fiscal como las conversiones a Roth y las QCD para mitigar estos riesgos.
Riesgo: Riesgo de secuencia de rendimientos durante la fase de "desacumulación", que obliga a los jubilados a vender barato y reduce permanentemente la longevidad de su cartera.
Oportunidad: Utilización de conversiones a Roth y Distribuciones Caritativas Calificadas (QCD) para reducir los ingresos imponibles futuros y gestionar las RMD de manera efectiva.
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Las cuentas diferidas de impuestos como las IRA tradicionales y los planes 401(k) permiten a los trabajadores retrasar el impuesto sobre la renta sobre las distribuciones calificados, siempre que cumplan con los requisitos de elegibilidad basados en los ingresos. Sin embargo, el gobierno no le permitirá retener pagos de impuestos indefinidamente.
A cierta edad, los titulares de cuentas de jubilación diferidas de impuestos deben comenzar a realizar distribuciones mínimas requeridas (RMD), lo que significa que deben retirar un porcentaje de su cuenta cada año o enfrentar sanciones. A medida que ocurren estas RMD, las contribuciones y cualquier ganancia de inversión están sujetas al impuesto sobre la renta.
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Siga leyendo para obtener más información sobre las RMD, incluidos los tipos de cuentas afectados, cuándo comienzan los retiros y cómo calcular el monto del retiro para una cuenta de jubilación de $750,000.
Imagen fuente: Getty Images.
Una <a href="https://www.fool.com/retirement/required-minimum-distributions/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">distribución mínima requerida</a> (RMD) es la cantidad mínima de dinero que los jubilados deben retirar de las cuentas diferidas de impuestos cada año. Las reglas de RMD se aplican a los titulares de la cuenta y a los beneficiarios con los siguientes planes:
Importante, las reglas de RMD no se aplican a las cuentas Roth mientras el propietario original esté vivo, pero <a href="https://www.fool.com/retirement/plans/roth-ira/required-minimum-distributions/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">los beneficiarios de las cuentas Roth</a> deben cumplir con las reglas de RMD.
Generalmente, los titulares de la cuenta deben realizar RMD antes del 31 de diciembre de cada año. La primera RMD es una excepción; se puede posponer hasta el 1 de abril. Por ejemplo, las personas que cumplieron 73 años en 2025 podrían retrasar su primera RMD hasta el 1 de abril de 2026. Pero todas las RMD posteriores deben completarse antes del 31 de diciembre de cada año aplicable.
La edad a la que comienzan las distribuciones mínimas requeridas depende de cuándo nació.
| Fecha de nacimiento del titular de la cuenta | Edad a la que comienzan las RMD | | --- | --- | | Antes del 1 de julio de 1949 | 70 1/2 | | 1 de julio de 1949 a 31 de diciembre de 1950 | 72 | | 1 de enero de 1951 a 31 de diciembre de 1959 | 73 | | Después del 31 de diciembre de 1959 | 75 |
Fuente de datos: Servicio de Impuestos Internos.
Cualquiera que no complete su RMD antes de la fecha límite enfrentará un impuesto de sanción igual al 25% del monto no retirado. La penalización puede reducirse al 10% si el error se corrige dentro de los dos años, o de lo contrario, puede ser eximida por completo si el titular de la cuenta puede demostrar que la falta se debió a un error razonable. Para calificar, debe presentar el <a href="https://www.irs.gov/forms-pubs/about-form-5329">Formulario 5329</a> (y una carta de explicación) con su declaración de impuestos.
Los montos de las distribuciones mínimas requeridas se calculan dividiendo un factor de esperanza de vida entre el saldo de la cuenta relevante del 31 de diciembre del año anterior. Por ejemplo, para calcular los montos de RMD adeudados antes del 31 de diciembre de 2025, utilizará el saldo de la cuenta del 31 de diciembre de 2024.
Importante, las personas con más de una IRA deben calcular la RMD para cada cuenta por separado, pero el monto total se puede retirar de una sola cuenta. Sin embargo, esa regla no se aplica a los planes de contribución definida como los 401(k), 403(b) y los planes de participación en las ganancias. Las RMD para esas cuentas deben calcularse y retirarse por separado.
El IRS publica tres tablas de esperanza de vida. La tabla utilizada para determinar su RMD depende de las circunstancias personales. Los beneficiarios utilizan la Tabla I (Esperanza de vida de una sola persona). Los titulares de la cuenta cuyos cónyuges son su único beneficiario y tienen al menos 10 años menos utilizan la Tabla II (Esperanza de vida conjunta y de último sobreviviente). Todos los demás titulares de la cuenta utilizan la Tabla III (Vida útil uniforme).
Se muestra aquí una reproducción abreviada de la Tabla III (Vida útil uniforme) del IRS.
| Edad en el año en curso | Período de distribución | | --- | --- | | 73 | 26.5 | | 74 | 25.5 | | 75 | 24.6 | | 76 | 23.7 | | 77 | 22.9 | | 78 | 22.0 | | 79 | 21.1 | | 80 | 20.2 |
Fuente de datos: Servicio de Impuestos Internos. Tabla de esperanza de vida uniforme.
Aquí hay un ejemplo: John cumplió 73 años en 2025, por lo que ahora está sujeto a las reglas de RMD. John tenía $750,000 invertidos en un plan 401(k) tradicional al 31 de diciembre de 2024. Su monto de RMD se calcula como $750,000 dividido por 26.5, lo que equivale a $28,302. Como recordatorio, dado que esta será la primera RMD de John, puede retrasarla hasta el 1 de abril de 2026. Pero su segunda RMD aún debe completarse antes del 31 de diciembre de 2026.
Aquí hay otro ejemplo: Emily cumple 75 años en 2025. Tenía $500,000 en una IRA tradicional y $250,000 en un 401(k) tradicional al 31 de diciembre de 2024. El monto de RMD en su IRA se calcula como $500,000 dividido por 24.6, lo que equivale a $20,325. El monto de RMD en su 401(k) se calcula por separado como $250,000 dividido por 24.6, lo que equivale a $10,163.
Aquí hay un ejemplo final: Daniel cumple 75 años en 2025. Tenía $500,000 en una IRA tradicional y $250,000 en otra IRA tradicional al 31 de diciembre de 2024. Los montos de RMD serán los mismos que en el ejemplo anterior, pero Daniel puede combinar las sumas y retirar el total (es decir, $30,488) de una sola cuenta.
Si es como la mayoría de los estadounidenses, está unos años (o más) por detrás de su ahorro para la jubilación. Pero un puñado de <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=a580780d-620b-42f0-adbd-f187697d3c7d&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-social-security%2F%3Faid%3D10953%26source%3Disaeditxt0010931%26ftm_cam%3Dsa-bbn-retirement%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_partners%26ftm_pit%3D15161&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=7638ec0f-343e-4580-898a-6315cbdcef8f">"secretos del Seguro Social"</a> podría ayudar a garantizar un impulso en sus ingresos de jubilación.
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The Motley Fool tiene una <a href="https://www.fool.com/legal/fool-disclosure-policy/">política de divulgación</a>.
Las opiniones y puntos de vista expresados en este documento son las opiniones y puntos de vista del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.
Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo
"Las RMD actúan como un mecanismo obligatorio de lastre fiscal que fuerza la liquidación de la cartera y puede desencadenar inadvertidamente penalizaciones financieras secundarias a través de recargos IRMAA aumentados."
Si bien el artículo describe correctamente los requisitos mecánicos para las RMD, omite el importante lastre fiscal que imponen estas distribuciones forzadas a los jubilados, particularmente a aquellos en tramos impositivos más altos. Al exigir retiros independientemente de las condiciones del mercado, el IRS obliga efectivamente a la liquidación de activos durante posibles caídas, cristalizando pérdidas. Para una cartera de $750,000, una RMD de más de $28,000 puede empujar a un jubilado a un tramo impositivo marginal más alto, aumentando su tasa impositiva efectiva sobre los beneficios del Seguro Social y potencialmente desencadenando primas más altas de Medicare Parte B (IRMAA). Los inversores deben ver las RMD no solo como una tarea de cumplimiento, sino como una variable crítica en su estrategia de retiro eficiente desde el punto de vista fiscal a varios años.
El argumento en contra es que las RMD son una compensación necesaria por las décadas de capitalización con impuestos diferidos proporcionada por el gobierno, y la liquidez generada puede reinvertirse en cuentas sujetas a impuestos para restablecer la base de costos.
"Al ignorar las QCD y las conversiones a Roth, el artículo expone a los lectores a tasas impositivas efectivas innecesarias del 20-40% sobre las RMD más los impactos de IRMAA."
El artículo clava las matemáticas: $750k / 26.5 = $28,302 RMD para la edad de 73 años utilizando la Tabla Uniforme de por vida III del IRS, pero omite factores de cambio como las Distribuciones Caritativas Calificadas (QCD, hasta $105k en 2025 libres de impuestos a organizaciones benéficas, cuenta para RMD) y las conversiones a Roth previas a la RMD para reducir los retiros obligatorios futuros. Para los 401(k), si todavía se trabaja para el patrocinador del plan, las RMD pueden posponerse por completo. Omitido: las RMD aumentan el MAGI, lo que eleva los recargos IRMAA de Medicare (por ejemplo, $103k+ soltero activa $244/mes extra de la Parte B) y grava hasta el 85% del Seguro Social. Riesgo de segundo orden: los mercados a la baja obligan a vender en mínimos, amplificando el lastre de la cartera.
El artículo se dirige correctamente a los principiantes con reglas básicas para evitar penalizaciones del 25%; las tácticas avanzadas como las QCD solo se adaptan al 10-20% de los jubilados que donan sustancialmente, según datos del IRS, y las conversiones a Roth arriesgan impuestos del año en curso si los mercados caen.
"El artículo explica correctamente la mecánica de las RMD, pero omite que el impacto financiero real depende completamente de la gestión del tramo impositivo y del momento de la conversión a Roth, variables que la pieza nunca menciona."
Este artículo es una explicación sencilla de la mecánica de las RMD: preciso en las matemáticas pero peligrosamente incompleto en las implicaciones de planificación. El cálculo de la RMD de $28,302 es correcto ($750k ÷ 26.5), pero la pieza ignora por completo el ángulo de la eficiencia fiscal. Un jubilado obligado a realizar $28k de ingresos ordinarios anualmente puede enfrentar un aumento de tramo, recargos IRMAA de Medicare (umbrales de ingresos: $97k/$194k casados) o penalizaciones fiscales estatales. El artículo también omite la estrategia de conversión a Roth: convertir los años previos a la RMD a Roth reduce la base futura de RMD y el lastre fiscal. Finalmente, minimiza el impuesto especial del 25% (recientemente promulgado) como un mero riesgo de cumplimiento, cuando en realidad es una función de obligatoriedad conductual que atrapa a millones de personas desprevenidas.
Las reglas de RMD son ley establecida con tablas claras del IRS; los cálculos principales del artículo son infalibles y esta es principalmente una pieza educativa, no una guía de planificación. Esperar profundidad en estrategia fiscal en un resumen de "qué es una RMD" es una ampliación del alcance.
"Los resultados fiscales en la jubilación dependen más de la planificación fiscal relacionada con las RMD (QCD, conversiones a Roth, momento) que del monto bruto de la primera RMD."
El artículo es un buen resumen de las RMD: períodos de distribución basados en la edad, saldos del 31 de diciembre y reglas cuenta por cuenta. Pero subestima las palancas de planificación fiscal que realmente dan forma a los ingresos después de impuestos. Para una IRA de $750k, la decisión real no es solo un monto de retiro único; es cómo y cuándo usar las QCD para satisfacer parte (o la totalidad) de la RMD y si ejecutar conversiones a Roth para reducir las bases imponibles futuras. También minimiza el riesgo de políticas (umbrales de edad, tablas de esperanza de vida) y cómo las RMD interactúan con la tributación del Seguro Social y las primas de Medicare. La oferta del bono del seguro social es relleno de marketing, no planificación central.
Las RMD son, en última instancia, un mecanismo de temporización fiscal: incluso con planificación, aún enfrenta impuestos y un posible arrastre de tramo. El riesgo de políticas (cambios en edades, tablas o reglas de QCD) podría alterar las suposiciones actuales.
"Las RMD crean un riesgo de secuencia de rendimientos que es más perjudicial para la sostenibilidad a largo plazo de la cartera que el lastre fiscal en el que todos se centran."
Claude tiene razón sobre el impuesto especial del 25%, pero todos están sobrevalorando la optimización fiscal mientras ignoran el riesgo de secuencia de rendimientos durante la fase de "desacumulación". Si un jubilado se ve obligado a liquidar una cartera de $750k en un mercado bajista, el lastre fiscal es secundario a la pérdida de capital permanente. Estamos tratando las RMD como un problema fiscal, pero son fundamentalmente una trampa de liquidez que obliga a los jubilados a vender barato, reduciendo permanentemente la longevidad de su cartera.
"La regla de RMD de 10 años para beneficiarios de SECURE 2.0 destruye el diferimiento fiscal familiar a largo plazo más que el riesgo de secuencia anual de los jubilados."
Gemini se centra en el riesgo de secuencia, pero con un 3.8% ($28k/$750k), es manejable mediante retiros primero de renta fija en una cartera 60/40. Bomba sin marcar: la regla de 10 años para beneficiarios no cónyuges de SECURE 2.0 exige el vaciado completo de la IRA para el año 10 después de la muerte, evaporando décadas de diferimiento fiscal y golpeando a los herederos con impuestos comprimidos, mucho más arriesgado para la riqueza intergeneracional que los retiros de los jubilados.
"El riesgo de secuencia para el jubilado que toma RMD ahora supera la optimización fiscal para los herederos; SECURE 2.0 es un problema separado (futuro)."
El punto de Grok sobre SECURE 2.0 es material pero desvía la atención. Sí, el vaciado de 10 años golpea duramente a los herederos, pero eso es planificación fiscal intergeneracional, no riesgo para el jubilado. La preocupación de Gemini por la secuencia de rendimientos es real para el jubilado *actual*, no teórica. La tasa de retiro del 3.8% es segura de forma aislada, pero el *momento* forzado durante las caídas (no la elección de la tasa) es la trampa. La estrategia de renta fija primero solo ayuda si los bonos no se desploman junto con las acciones; 2022 demostró que pueden.
"El riesgo inmediato para el jubilado es el riesgo de secuencia de rendimientos y el lastre fiscal durante las caídas, no la regla de beneficiario de 10 años de SECURE 2.0; concéntrese en las conversiones a Roth y el momento de las QCD para controlar los impuestos actuales."
Sobre la afirmación de Grok de la regla de beneficiario de 10 años, el lastre intergeneracional es real, pero enmarcarlo erróneamente como "mucho más arriesgado" que el retiro del jubilado. Para los jubilados en tiempo real, el riesgo de secuencia y el lastre fiscal durante los mercados bajistas dominan; el tramo de 10 años es importante principalmente para los herederos y la planificación patrimonial, no para el flujo de efectivo actual. El matiz clave es elaborar conversiones a Roth y QCD solo cuando las tasas impositivas y el momento caritativo se alineen, de lo contrario, se cristalizan los impuestos ahora para una deducción futura.
El panel está de acuerdo en que las RMD plantean riesgos significativos para los jubilados, incluido el riesgo de secuencia de rendimientos, el lastre fiscal durante los mercados bajistas y el posible aumento de tramos. También destacan la importancia de las estrategias de planificación fiscal como las conversiones a Roth y las QCD para mitigar estos riesgos.
Utilización de conversiones a Roth y Distribuciones Caritativas Calificadas (QCD) para reducir los ingresos imponibles futuros y gestionar las RMD de manera efectiva.
Riesgo de secuencia de rendimientos durante la fase de "desacumulación", que obliga a los jubilados a vender barato y reduce permanentemente la longevidad de su cartera.