¿Por qué un analista cree que LLY vale $850 mientras que el resto de Wall Street apunta a $1,216

<h3>Lectura rápida</h3>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Eli Lilly (LLY) enfrenta una rebaja a Reduce de HSBC analista Rajesh Kumar, quien redujo su precio objetivo de $1,070 a $850, citando un tamaño de mercado de fármacos para la obesidad sobreestimado ($80 mil millones-$120 mil millones para 2032 versus las expectativas actuales de $150 mil millones+) y una competencia de precios acelerada, con Mounjaro y Zepbound generando el 60% de los ingresos del T4 2025 ($11.67 mil millones de $19.29 mil millones en total).</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">HSBC cree que la presión sobre los precios de GLP-1 se intensificará a medida que el volumen impulse el crecimiento de los ingresos, con los precios de EE. UU. ya reducidos en un alto solo dígito en el T3 2025 a pesar del crecimiento del volumen del 62%, mientras que las expectativas del lanzamiento del candidato oral orforglipron pueden estar infladas.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Un estudio reciente identificó un solo hábito que duplicó los ahorros para la jubilación de los estadounidenses y trasladó la jubilación de un sueño, a la realidad.</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568163&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568163">Lea más aquí</a>.</li>
</ul>
<p>Las acciones de Eli Lilly (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/LLY/">NYSE:LLY</a>) han retrocedido bruscamente, cayendo un 9% en el último mes y un 13% en lo que va de año. La mayoría de los analistas de Wall Street siguen siendo constructivos, con un precio objetivo de consenso de $1,216.93 y 24 calificaciones equivalentes a compra contra solo 1 venta fuerte. Ahora, el analista de HSBC Rajesh Kumar se opone a esa marea, rebajando LLY a Reduce con un precio objetivo de $850, un descuento significativo con respecto a donde cotizan actualmente las acciones. Pero, ¿puede LLY alcanzar realmente los $850 para finales de 2026?</p>
<h2>La predicción de HSBC de $850 para LLY</h2>
<p>Kumar redujo su objetivo de $1,070 a $850, argumentando que el mercado total direccionable de fármacos para la obesidad está siendo sobreestimado por los inversores. HSBC cree que el mercado de la obesidad alcanzará los $80 mil millones a $120 mil millones para 2032, muy por debajo de la cifra de más de $150 mil millones incorporada en las expectativas actuales. La firma también advierte que la competencia de precios en el espacio GLP-1 probablemente sea significativa, y que los recortes de precios de Lilly para el año 2026 en fármacos para la obesidad representan un viento de cara importante incluso cuando la orientación de la administración implica un crecimiento de alto volumen continuo.</p>
<p>Lea: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">Datos muestran que un hábito duplica los ahorros de los estadounidenses y aumenta la jubilación</a></p>
<p>La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para jubilarse y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568163">las personas con un hábito</a> tienen más del doble de ahorros que las que no.</p>
<h2>Impulsores clave detrás de la rebaja</h2>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Las expectativas de GLP-1 oral pueden ser demasiado altas: HSBC cree que las expectativas de lanzamiento para el candidato oral GLP-1 de Lilly, orforglipron, son elevadas, y que el cumplimiento y la persistencia con los medicamentos anti-obesidad orales podrían decepcionar. Si bien una píldora oral podría ampliar el acceso, convertir eso en ingresos duraderos es un desafío diferente.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">La presión sobre los precios se está acelerando: los propios documentos de Lilly confirman que el volumen está soportando la carga de los ingresos mientras los precios caen. Los precios de EE. UU. disminuyeron en un alto solo dígito en el T3 2025, con precios realizados un 10% más bajos que compensaron parcialmente un aumento del 62% en el volumen. Es poco probable que esa dinámica se revierta.</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">Riesgo de concentración en dos productos: Mounjaro y Zepbound juntos generaron $11.67 mil millones de los $19.29 mil millones de ingresos de Lilly en el T4 2025, lo que representa más del 60% del total del trimestre. Cualquier debilidad en la demanda o concesión de precios en cualquiera de los dos fármacos afecta directamente a los resultados finales.</p></li>
</ul>